GAAP (Allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze) - Ausführliche Erläuterung & Beispiel |

Was es ist:

Allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) ist ein Rahmen von Rechnungslegungsstandards, Regeln und Verfahren definiert durch die professionelle Rechnungswesen, die von fast allen börsennotierten US-Unternehmen übernommen wurde.

Wie es funktioniert (Beispiel):

GAAP Prinzipien, die werden regelmäßig aktualisiert, um den neuesten Rechnungslegungsmethoden Rechnung zu tragen. Sie sind die maßgebliche Quelle für Bilanzierungsrichtlinien, auf die sich Unternehmen bei der Erstellung ihres Abschlusses verlassen. Die Standards werden vom American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) und dem Financial Accounting Standards Board (FASB) festgelegt und verwaltet.

Die Rechnungslegungsgrundsätze regeln die Buchhalter, wenn sie die Einzelheiten der Finanzgeschäfte eines Unternehmens angeben. Diese Details finden sich beispielsweise an vierteljährlichen Bilanzen oder Gewinn- und Verlustrechnungen, 10-Q-Einreichungen oder Jahresberichten. Beispiele für nicht GAAP-konforme Kennzahlen sind das Nettoergebnis, das Bruttoeinkommen und der Nettobarmittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit.

Warum es wichtig ist:

Anleger sollten stets die GAAP-Finanzergebnisse eines Unternehmens überprüfen, da die standardisierte Methode ein zuverlässiges Mittel darstellt Vergleich der finanziellen Ergebnisse von Industrie zu Industrie und von Jahr zu Jahr. Allerdings unterliegen GAAP-Regeln manchmal unterschiedlichen Interpretationen, und skrupellose Unternehmen finden oft einen Weg, sie zu ihrem Vorteil zu beugen oder zu manipulieren. Darüber hinaus ist es üblich - selbst für genaue Ergebnisse, bei denen GAAP-Prinzipien konservativ angewendet wurden -, dass finanzielle Ergebnisse irgendwann in der Zukunft angepasst werden.

Oft ist der aufschlussreichste Weg, die Performance eines Unternehmens mit früheren Zeiträumen zu vergleichen um seine nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen zu überprüfen. Management, Analysten und Investoren nutzen diese Kennzahlen regelmäßig, um den Fortschritt eines Unternehmens zu messen. Einige Beispiele für nicht GAAP-konforme Kennzahlen sind der Free Cashflow, das Pro-forma-Ergebnis und das bereinigte Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten. Manchmal sind bestimmte Nicht-GAAP-Werte in einer Branche üblich, und diese Tools erweisen sich oft als besonders nützlich beim Vergleich von Wettbewerbern. Viele Unternehmen verwenden zum Beispiel häufig das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) als Kernmaßstab für die Leistung. Nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen schließen betriebliche und statistische Kennzahlen wie Mitarbeiterzahlen und Kennzahlen aus, die nach GAAP berechnet werden.

Gemäß der SEC müssen Unternehmen ihre nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen mit den nächst vergleichbaren GAAP-Kennzahlen abgleichen. Da sie von Unternehmen zu Unternehmen stark variieren können, bieten Nicht-GAAP-Berechnungen nicht immer einen Vergleich zwischen Äpfeln und Äpfeln. Aus diesem Grund sollen diese alternativen Maßnahmen GAAP nicht ersetzen, sondern sollten stattdessen in Verbindung damit verwendet werden.