Prognosemodelle: Was Sie wissen sollten

Ob Ihr Unternehmen brandneu ist oder es schon eine Weile her ist, Sie haben wahrscheinlich darüber nachgedacht, eine Finanzprognose zusammenzustellen.

Die meisten Kreditgeber und Investoren werden es erwarten Teil Ihres Geschäftsplans sein. Die Vorhersage und der Vergleich Ihrer tatsächlichen mit den von Ihnen projizierten Daten sollte ein normaler und fortlaufender Teil Ihres Prozesses sein - nicht etwas, was Sie einmal oder einmal im Jahr tun.

Aber wie wissen Sie, ob Ihr Vorhersagemodell zuverlässig ist?

Was? prognostiziert?

Bevor wir uns damit befassen, wie Sie beurteilen können, ob ein Prognosemodell zuverlässig ist, beginnen wir mit der tatsächlichen Prognose. Bei der Geschäftsprognose werden im Wesentlichen zukünftige Zahlen wie zukünftige Umsätze, Umsatzkosten und Betriebsausgaben nach Monat, Quartal, Jahr usw. geschätzt (oder vorhergesagt).

Prognosen können auch andere Geschäftszahlen vorhersagen oder schätzen B. Web-Traffic, Conversion-Raten oder Social-Media-Engagements. Gute Prognosen basieren auf Annahmen über Treiber und auf dem Verständnis der Art und Weise, wie Geschäftszahlen miteinander in Verbindung stehen, z.

Wie unterscheidet sich die Prognose von der Budgetierung?

Prognosen und Budgets sind oft dieselben. Eine Prognose wird häufiger für die Umsatzprognose verwendet, und das Budget wird häufiger für die Ausgabenprojektion verwendet.

Viele Leute verwenden ein Budget, um einen Ausgabenplan mit integrierten Limits zu definieren, ein maximaler Betrag, den ein Manager oder ein Unternehmen ausgeben kann. In diesem Fall ist ein Budget eher ein Verwaltungsbefehl als eine Prognose.

Aber wenn einige Unternehmen über Verkaufsbudgets sprechen, meinen sie genau dasselbe wie eine Absatzprognose; und wenn andere über eine Ausgabenprognose sprechen, meinen sie genau dasselbe wie ein Ausgabenbudget.

Woher weißt du, ob das von dir verwendete Prognosemodell zuverlässig ist?

Ich hatte das große Privileg, eine Klasse für mathematische Modellierung menschlicher Phänomene zu nehmen, die von James G. March in Stanford unterrichtet wurde.

Er schlug drei Faktoren vor, die verwendet werden sollten, um den Wert eines Prognosemodells zu beurteilen:

1. Wie gut es die Vergangenheit erklärt.

Dazu führen Sie das Modell mit tatsächlichen Daten aus der Vergangenheit aus und bewerten, wie gut es vorhergesagt hätte, was wirklich passiert ist.

2. Wie gut es die Zukunft vorhersagt.

Natürlich müssen wir die Zukunft erraten, aber Sie können auch die Qualität der Ein- und Ausgänge bewerten. Beruhen die Eingaben auf Daten, die Sie erhalten können? Annahmen, die Sie machen können?

Zum Beispiel, im Zusammenhang mit Finanzmodellen für Unternehmen, mochte ich immer mein eigenes Modell, das zukünftige Sammlung Tage und zukünftige Prozent der Verkäufe auf Kredit als Inputs nahm, um künftige Salden in Forderungen zu prognostizieren, als ein Komponente eines Modells zur Vorhersage des Cashflows. Die direkten Kosten, Lagerumschläge und Mindestlagerbestellungen wurden geschätzt, um die Höhe des im Bestand gebundenen Betriebskapitals vorherzusagen, was sich auch auf den Cashflow auswirkt.

3. Schönheit.

Mir gefiel die Art und Weise, wie Marsh, während er die Klasse unterrichtete, die Schönheit eines eleganten Modells respektierte. Ich denke, diejenigen von uns, die gerne modellieren und mit mathematischen Modellen arbeiten und arbeiten, können Schönheit in der Art schätzen, wie ein Modell konzipiert und ausgeführt wird. Es gibt so etwas wie Eleganz im Code und Eleganz in Mathe.

Und zu diesem Thema: Marsh würde oft die Punkte eins und zwei oben als das bezeichnen, was er "Wahrheit" nannte. Dann würde er sagen, dass es um Finanzmodellierung ging "Wahrheit und Schönheit." Ich genieße diesen Gedanken immer noch, und die Klasse, von der ich spreche, war vor Jahrzehnten.

Prognose-Screenshot von LivePlan.

Warum greifen wir manchmal auf die "Hockeyschläger-Vorhersage" zurück, besonders wenn stellen sie sich Investoren?

Ich habe den Begriff zum ersten Mal in den Achtzigerjahren gehört, als ich mit einem Venture-Capital-Freund zu Mittag spreche, als er sagte, er sei "müde von all diesen Hockeyschläger-Prognosen", die er von Startups bekam.

Was er meinte, war eine Prognose, die langsam oder stetig wuchs, bis sie sich plötzlich, an einem Wendepunkt, in ein spektakuläres Wachstum verwandelte. Die Kurve nach oben ist wie die Kurve im Hockeyschläger. Angel-Investoren und Wagniskapitalgeber suchen nach Unternehmen, deren Umsatz in Zukunft steigen kann, wie der Hockeyschläger.

Aber auch Hockeyschlägerprojektionen sind immer suspekt. Sie erzeugen zynische Reaktionen und müssen mit realen Phänomenen in den Treibern wie Web-Traffic oder Conversions oder Abonnements gerechtfertigt werden. Sie mögen es nicht, wenn das plötzliche Wachstum verordnet wird, wie von oben, ohne Reim oder Grund dafür.

Wie können Sie überprüfen, ob eine bestimmte Modellprognose zuverlässig ist oder nicht? Gibt es Standards für Prognosemodelle ? erschien ursprünglich auf Quora : Der Ort, um Wissen zu gewinnen und zu teilen, Menschen zu befähigen, von anderen zu lernen und die Welt besser zu verstehen .

Eine Version dieser Antwort von Tim Berry , Gründer von Palo Alto Software und Bplans, erscheint auf Quora .