Sie vor sich selbst retten: Tipps eines Professors für lebenslange finanzielle Fitness

Einer der größten blinden Flecken der Menschheit ist unsere Unfähigkeit, unser eigenes Verhalten vorherzusagen. Trotz gegenteiliger Beweise glauben wir weiterhin, dass unser zukünftiges Selbst engagierter, verantwortungsbewusster, reicher, intelligenter wird, was auch immer - und dies führt heute zu einer schlechten Entscheidungsfindung. Die Mitgliedschaft im Fitnessstudio wurde einmal gekauft und genutzt, die Diäten, die morgen beginnen, und die Vorsätze, die zwei Wochen vor Januar aufgegeben wurden (ja, Sie), sind ein Beleg für unsere unscharfen Wahrnehmungen der Zukunft.

Wir sprachen mit Vassar-Wirtschaftsprofessor Benjamin Ho über finanzielle Entscheidungen und menschliche Gebrechlichkeit auf persönlicher und politischer Ebene. Nun, da Verhaltensökonomie in die Regierung eingedrungen ist - vor allem im Büro für Verbraucherschutz - wie können Politiker und Einzelpersonen dazu beitragen, uns vor uns selbst zu schützen?

Rückblick ist 20/20, aber wenn es um die Zukunft geht…

Ho gehört zu den Macken, die uns von soliden finanziellen Entscheidungen abhalten, sagt Ho, dass wir Schwierigkeiten haben, die Zukunft genau zu erkennen. In zahlreichen Experimenten wählten die Probanden routinemäßig morgen sofort einen Dollar von über zwei Dollar. Dieses Phänomen, das als hyperbolisches Diskontieren bekannt ist, erklärt, warum wir heute gerne einen Kredit in Höhe von 1.000 USD für einen Anmeldebonus von 100 USD zahlen. Laut Ho scheint eine Zahlung für die Zukunft nur noch halb so schlecht wie heute. Deshalb geben wir aus, wenn wir sparen und Schulden machen müssen.

Ein großer Teil des Problems, sagt Ho, ist, dass wir unsere eigenen Vorurteile nicht kennen und daher nicht korrigieren können. Nehmen Sie die Unzufriedenheit vieler Menschen in Bezug auf Jahresgebühren an: Wir lehnen eine Karte mit niedrigerem Zinssatz mit einer Gebühr zu Gunsten einer gebührenfreien Kreditkarte mit höherem Jahreszins ab, obwohl wir am Ende mehr Zinsen zahlen als wir hätte in gebühren. Wenn wir wissen, dass diese Tendenz existiert, können wir jedoch davon ausgehen, dass wir ungefähr genauso viele Kreditkartenschulden wie im letzten Jahr tragen werden, unsere voraussichtlichen Zinsen auf dieser Grundlage berechnen und die Einsparungen bei den Zinszahlungen mit der jährlichen Gebühr vergleichen. Die Erkenntnis, dass wir eine irrationale Entscheidung treffen, reicht manchmal aus, um unser rationales Selbst einwirken zu lassen.

„Wohlmeinende“ Richtlinien haben Konsequenzen

Die politischen Entscheidungsträger fangen an, ihre Vorschriften zu formulieren, mit dem Verständnis, dass Menschen manchmal irrationale Wesen sind. Zuvor wurde davon ausgegangen, dass das einfache Anordnen dieser Informationen für die Öffentlichkeit ein gewisses Maß an Wohlstand der Verbraucher gewährleisten würde. Das war die Motivation hinter der Schumer Box - wissen Sie, diese Sache mit Gebühren und Gebühren für Kreditkartenanträge, die niemand liest.

Nun gehen die Regulierungsbehörden differenzierter vor. Die CFPB erprobt neue Offenlegungsformulare, die den Verbrauchern helfen, Kreditdetails in für sie verständliche Bedingungen zu definieren. Nach dem Credit CARD Act von 2009 geben Ihnen Kreditkartenauszüge an, wie viel Sie mit Zinsen anfallen, wenn Sie nur die Mindestzahlungen leisten, und wie viel Sie zahlen werden, wenn Sie Ihre Schulden innerhalb von drei Jahren abbezahlen. Dadurch werden abstrakte Zinssätze konkretisiert.

Diese Entwicklungen sind "ein positiver Schritt nach vorne", sagt Ho, aber er ist gegenüber der jüngsten Reform skeptisch. „Ökonomen unterstützen generell bessere und klarere Angaben. Richtlinien, die Information und Bildung hervorheben, können dazu beitragen, unsere Vorurteile zu korrigieren.

„Die Gesetzgebung trifft jedoch Urteile. Sie teilt den Unternehmen mit, welche Gebühren sie berechnen dürfen und welche nicht. Es mag wohlmeinend sein, aber die Beschränkung einer Gebühr führt nur dazu, dass eine andere Gebühr erscheint. Wir sahen dies bei den Zinssätzen für Kreditkarten “, als die gesetzlichen Zinssenkungskosten die jährlichen Gebühren anstiegen und die Gesetzesverstöße dazu führten, dass sie erneut sanken.

Wenn also die Fähigkeit der politischen Entscheidungsträger, unsere Entscheidungsfindung zu verbessern, weitgehend auf bessere Informationen beschränkt ist, wie sollten wir als Einzelne unsere eigenen Schwächen korrigieren?

Das große Bild

Es ist wichtig, dass Sie Ihre Finanzen ganzheitlich betrachten, rät Ho. Zum einen ist die Verschuldung nicht unbedingt schlecht, wenn sie auf der ganzen Linie Dividenden bringt - Studentendarlehen sind das klassische Beispiel. Anstatt sich auf das einzulassen, was Ho als "schmale Klammer" bezeichnet - jeden Aspekt Ihrer Finanzen einzeln betrachten - versuchen Sie, Ihr Geld effektiv auf Ihre gesamte Finanzlandschaft aufzuteilen. Ein Beispiel für eine enge Klammerung wäre, dogmatisch der Heuristik der Ersparnis-5% Ihres Einkommens zu folgen, auch wenn Sie 1.000 Dollar aus Ihren Ersparnissen für Reparaturen im Haus genommen hätten, würden Sie sich auf der ganzen Linie 5.000 Dollar sparen.

Oder zum Beispiel sparen. Im Allgemeinen ist es eine gute Angewohnheit, aber wenn Sie verschuldet sind und bereits ein Notfallkissen aufgebaut haben, sollten Sie Ihre Schulden besser zurückzahlen und später sparen. Stellen Sie es sich so vor: Wenn die Fed verspricht, die Zinssätze bis zur eigentlichen Apokalypse niedrig zu halten, nicht nur bei der Maya, haben Sie das Glück, dass Sie 1% Zinsen auf Ihr Sparkonto erhalten. Ihre Schuld kann jedoch mit 10% verzinst werden. Ein Dollar auf Ihrem Sparkonto bringt Ihnen einen Cent, aber wenn Sie Ihre Schulden zurückzahlen, sparen Sie zehn.

Feuer mit Feuer bekämpfen

Wenn Sie sich jedoch schwer tun, Ihre finanziellen Ziele einzuhalten, ist die Struktur und der Rhythmus der engen Klammerung genau das, was Sie brauchen. Unsere kognitiven Verzerrungen können dazu führen, dass wir keine optimalen finanziellen Entscheidungen treffen.Ironischerweise können suboptimale finanzielle Entscheidungen jedoch dazu beitragen, diese Vorurteile zu überwinden.

Wir werden noch einmal auf das Sparen achten. Sie sind immer noch verschuldet und zahlen 10% Zinsen, und Sie wurden nicht magisch in die Tage zurückversetzt, als Sie 4% auf Ihre Ersparnisse erzielten. Finanziell gesehen ist der beste Plan für Sie, Ihre Schulden abzuzahlen, bevor Sie sparen. Aber wenn dein Problem liegt folgend Ihren Plan müssen Sie möglicherweise Ihre Strategie anpassen.

Wir sind Gewohnheitstiere. Es kann Monate oder Jahre dauern, bis sich ein Muster etabliert hat. Sobald sich das Muster jedoch verfestigt hat, kann es zur zweiten Natur werden. Wenn Sie früh aufstehen, um fünf Tage die Woche trainieren zu können, kann dies einen höllischen Start in das neue Jahr bedeuten, aber im Frühling wird dies zu einer Routine wie das Zähneputzen. Dasselbe gilt für das Sparen. Wenn Sie die letzten zwei Jahre damit verbracht haben, sich selbst zu programmieren, um 5% Ihres Einkommens zu sparen, und Sie wissen, dass das Brechen dieser Gewohnheit Sie wieder auf den ersten Platz bringen wird, könnte es auf lange Sicht besser sein, wenn Sie weiter sparen und länger zahlen deine Schuld

Dave Ramseys Schulden-Schneeball basiert auf der Idee, sich selbst für gute finanzielle Entscheidungen zu interessieren. Nach dieser Methode zahlen Sie Ihre Schulden - nachdem Sie zuerst die Mindestzahlung geleistet haben - natürlich in der Reihenfolge der geringsten Schulden bis zur höchsten Summe. Dies kann dazu führen, dass Sie den letzten von einem 5% igen APR-Autokredit zurückzahlen, bevor Sie Ihre 15% igen APR-Kreditkartenschulden in Angriff nehmen. Reine Berechnungen besagen, dass die beste Reihenfolge, um Ihre Schulden zu begleichen, vom höchsten zum niedrigsten Zinssatz ist, wodurch der Gesamtbetrag der Zinsen, die Sie erhalten, minimiert wird. Ramsey argumentiert jedoch, dass der psychologische Schub, den Sie erhalten, wenn Sie sich von kleineren Schulden befreien, die Ausdauer hat, um die größeren anzugehen. Auch hier machen wir kleine Zugeständnisse an unsere Schwächen, damit wir sie eventuell einschränken können.

Folgen Sie dem Plan, um zu scheitern

Die entscheidende Determinante für die zu verfolgende Strategie - finanziell rational oder psychologisch verständlich - ist natürlich Ihre eigene Persönlichkeit. Ho schlägt vor, dass diejenigen, die sich ihren Vorurteilen erliegen und das Irrationale das Rationale überrumpeln lassen, von einem Mind-First-Ansatz profitieren können. Auch wenn Ihr Weg, Schulden abzubauen oder Ihre Ersparnisse zu vergrößern, länger sein kann, können Sie sich selbst zum Erfolg führen.

Auf der anderen Seite, wenn das Festhalten an einem Finanzplan kein Problem ist, kann eine ganzheitliche Betrachtung Ihrer Finanzen dazu beitragen, Ihre Ersparnisse zu maximieren und Ihre Schulden schnell zu beseitigen. Anstatt Axiome zu abonnieren, sollten Sie Ihr Geld zwischen Ausgaben, Sparen und Ausleihen auf eine Weise aufteilen, die für Ihren Lebensstil am besten ist. Die Schulden sind nicht immer schlecht und das Sparen ist nicht immer gut. Wenn Sie mit der Mehrdeutigkeit umgehen können, behandeln Sie Ihren Finanzplan wie eine Seekarte: Dies ist ein guter Leitfaden, aber wenn Sie Ihren Kurs regelmäßig korrigieren, sind Sie am besten in der Lage.