Robo-Advisors besser als Zieldatum Fonds?

Robo-Berater sind eine relativ neue Art von Online-Anlageberater, der Ihr Geld über Computeralgorithmen verwaltet. Diese Services wählen Anlagen aus (meist börsennotierte Fonds), passen Ihr Portfolio automatisch an und suchen bei Bedarf nach Möglichkeiten zur Erzielung von Steuereinnahmen.

Lange bevor Robo-Berater auftauchten, gab es jedoch den Target Date Fund, einen Investmentfonds, der zusammen mit Ihnen altern sollte. Bei Zielfonds wählt ein Anleger einen Fonds, der dem Jahr, in dem er oder sie in Rente gehen will, am ehesten entspricht. Jemand, der derzeit 27 Jahre alt ist, könnte beispielsweise einen Fonds mit einem Zieldatum von 2055 wählen. Das bedeutet, dass der Fonds seine Positionen in den kommenden Jahrzehnten an den sogenannten "Glide-Pfad" anpassen wird, der jetzt mehr Risiko eingeht, wenn der Anleger dies tut junges und geringeres Risiko, da sich das Zieljahr nähert und der Eintritt in den Ruhestand unmittelbar bevorsteht.

Diese Anpassung erfolgt automatisch, zumindest aus Sicht des Anlegers. Es sind jedoch oft echte Menschen beteiligt: ​​Viele Zielterminfonds werden von Fondsmanagern beaufsichtigt. Zuvor hatten diese Fonds den Zuschlag erhalten, weil sie nur sehr wenig Spielraum hatten, um den Gleitpfad als Reaktion auf die Marktbedingungen zu ändern. Heutzutage geben mehr und mehr Geld den Managern Spielraum, diese taktischen Anpassungen innerhalb gewisser Grenzen vorzunehmen.

Target Date Funds sind möglicherweise der größte Wettbewerb für Robo-Berater (abgesehen von echten Live-Anlageberatern). Robo-Berater sagen, dass sie aus einer Vielzahl von Gründen ein Bein haben. Einer von ihnen - um Betterment, einen der Vorreiter unter den Online-Beratern - zu zitieren, lautet: „Das Rentenalter ist immer noch der einzige Weg, um einen Ziel-Gleitpfad zu bestimmen spezifische finanzielle Umstände werden bei der Anlageberatung nicht berücksichtigt. “Robo-Berater hingegen neigen dazu, ihre Kunden einer kurzen Umfrage zu unterziehen, in der nicht nur nach Alter, sondern auch nach Einkommen, aktuellen Ersparnissen, Risikobereitschaft und Zielen gefragt wird. (In unserem Leitfaden erfahren Sie mehr über die Funktionsweise von Robo-Beratern.)

Welche Option ist für Sie am besten? Lass uns vergleichen.

Konto Typ

Wenn Sie hauptsächlich in eine 401 (k) investieren, ist diese Debatte beigelegt: Die meisten Robo-Berater verwalten Ihre 401 (k) nicht - Sie müssen ein separates IRA oder ein steuerpflichtiges Konto eröffnen. Wenn Ihr Unternehmen für 401 (k) Beiträge übereinstimmende Dollars anbietet, sollten Sie diese vor dem Betrachten externer Konten in Betracht ziehen. Nahezu alle 401 (k) s bieten Zielfonds als Anlageoption an, und es ist wahrscheinlich die beste Wahl, die Sie für diese Art von Konto auswählen können.

Wenn Sie alle zusammengehörenden Dollars gesammelt haben, sollten Sie zusätzliche Investitionen in eine IRA tätigen. Wenn Sie einen Robo-Berater in Betracht ziehen möchten, sollten Sie dies tun.

Die Kosten

Die „Kostenquote“ eines Fonds ist die Jahresgebühr, die Sie zahlen, um Geld in diesem Fonds zu haben. Eine Quote von 0,5% bedeutet zum Beispiel, dass Sie jedes Jahr 0,5% Ihres Rechnungsbetrags zahlen. Nach Angaben von Morningstar weisen die Zielfonds Fonds mit Kostenquoten von durchschnittlich 0,78% auf. Denken Sie daran, dass diese Zahl ein Durchschnitt ist. Einige Fonds werden mit niedrigeren Kosten verbunden sein (Vanguard-Fonds beispielsweise durchschnittlich nur 0,17%), andere werden höher sein. Fonds, die aktiv verwaltet werden, weisen im Allgemeinen eine höhere Kostenquote auf. Passiv verwaltete Fonds sind günstiger, weil Sie nicht dafür zahlen, dass eine Person die Hebel zieht. Zielterminkontenfonds können auch Geld für den Kauf kosten, obwohl die meisten Maklerfirmen keine Gebühren für den Kauf ihrer eigenen Fonds erheben, und da diese Fonds bis zum Eintritt in den Ruhestand gehalten werden sollen, tragen diese Kosten nur wenig bei.

Robo-Berater investieren in der Regel in kostengünstige ETFs mit deutlich niedrigeren Kostenquoten, die in den meisten Fällen zwischen 0,05% und 0,20% liegen. Sie zahlen jedoch auch Verwaltungsgebühren an einen Robo-Advisor, und diese reichen von 0,15% bis 0,35%, je nachdem, wie viel Sie investiert haben (ein Robo, WiseBanyan, ist völlig kostenlos). Addieren Sie diese und Sie sehen jährlich etwa 0,20% bis 0,55%. Robo-Berater berechnen im Allgemeinen keine Handelsprovisionen oder andere Gebühren, obwohl Sie immer das Kleingedruckte lesen sollten.

Anlagestrategie

Die Zielterminfonds sind nicht alle gleich, und die Investitionen in jedem Fonds können sehr unterschiedlich sein. Sie werden als Hands-Off-Strategie vermarktet, aber die Anleger müssen immer noch unter die Haube schauen: Zwei Fonds, die auf dasselbe Datum abzielen, können sehr unterschiedliche Vermögensallokationen aufweisen. Ein Anleger, der Fidelity mitteilt, dass er in 35 Jahren in den Ruhestand treten möchte, könnte beispielsweise mit dem Fidelity Freedom 2050-Fonds verglichen werden, der heute zu 90% mit Aktien besetzt ist und bis 2050 auf 56% und fünf Jahre danach auf 47% reduziert wird. Der 2050-Zieldatum-Fonds von Vanguard, der heute ebenfalls zu 90% in Aktien investiert hat, wird sich zum Zieldatum auf 48% und nach fünf Jahren auf 34% reduzieren. Die Zielterminfonds unterscheiden sich auch darin, ob sie das Alter zwischen „in“ oder „in den Ruhestand“ ausgleichen: Ein „an“ -Fonds wird sein Risikoniveau früher zurücksetzen als ein „durchgehender“ Fonds, der darauf abzielt, im Rentenalter und darüber hinaus Risiken einzugehen.

Eine letzte Anmerkung in diesem Bereich: Zielterming Funds sind „Dachfonds“; Mit anderen Worten, während die meisten Investmentfonds eine Mischung aus Aktien und Anleihen enthalten, investieren Zieldatumsfonds in andere Investmentfonds. Versierte Anleger, die nicht frei sein wollen, könnten in eine bessere Mischung von Fonds investieren, indem sie sie aus einer Vielzahl von Investmentfondsfamilien selbst auswählen.

Robo-Berater unterscheiden sich auch in der Art und Weise, wie sie Ihr Geld anlegen. Die am häufigsten verwendeten ETFs zu niedrigen Kosten werden jedoch den Anlegern ein Engagement in den meisten Anlageklassen ermöglichen. Sie führen die Anpassung durch Computeralgorithmen durch, suchen häufig nach Möglichkeiten, machen jedoch Änderungen, wenn Geld eingezahlt wird, Dividenden gezahlt werden, Ausschüttungen vorgenommen werden oder Marktschwankungen zu einer Verschiebung führen. mit anderen Worten, wenn sich die Vermögensallokation um einen vorbestimmten Prozentsatz aus der Linie bewegt. Sie suchen auch in steuerpflichtigen Konten nach Möglichkeiten für das Sammeln von Steuerverlusten - indem sie Verluste ausgleichen, um Gewinne auszugleichen und somit Ihr Steuereffekt zu reduzieren. Robo-Berater haben mehr Spielraum, um auf Marktbedingungen zu reagieren.

" Rausfinden Warum Robo-Advisor-Leistung nur ein Teil des Puzzles ist.

Grad der Beteiligung

Phrasen wie „Setzen Sie es ein und vergessen Sie es“ werden häufig herumgeschleudert, aber um es klar zu sagen, sollten Sie immer ein Auge auf Ihr Geld haben. Das ist immerhin dein Ruhestand. Abgesehen von den Zieltermin-Fonds und den Robo-Beratern können Sie nach dem Einsetzen der Knochen ganz gut mithalten. Robo-Berater bieten Ihnen den zusätzlichen Vorteil, dass Sie wissen, dass jemand - oder eher etwas in Form eines Computers - täglich Ihre Investitionen überprüft, um sicherzustellen, dass die Dinge auf Kurs sind. Sie können sich wahrscheinlich wohler fühlen, wenn Sie einem Robo-Berater die Zügel aufgeben.

Die Quintessenz

Es ist möglich, dass ein Robo-Advisor mit einem individuelleren Anlageportfolio bei niedrigeren Gebühren bessere Erträge erzielen kann. Sie behaupten sicherlich, dies zu tun, wobei sowohl Betterment als auch Wealthfront eine Rendite von mehr als 4% über dem durchschnittlichen US-amerikanischen DIY-Investor bieten. Das heißt, Sie möchten Ihre Optionen nebeneinander stapeln und sehen, was am meisten herauskommt, wobei Sie besonders auf Ihre jährlichen Kosten achten.

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Arielle O'Shea ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. Email: [email protected] . Twitter: @arioshea .