Professor Ho bietet eine Einführung in die Frage, wie man die Auswirkungen von Steuern messen kann

Die Auswirkungen einer Steuer auf einen Sektor werden an ihrer Auswirkung auf Angebot und Nachfrage gemessen. Der Bereich unterhalb der Nachfragekurve ist der Verbrauchervorteil. Der Bereich unterhalb der Angebotskurve ist der Gewinn, den die Erzeuger vom Verbrauch erhalten. Daher stellt der Bereich zwischen Angebot und Nachfrage den Gesamtnutzen in Bezug auf den Verbraucherwert (Verbraucherüberschuss genannt) und die Gewinne der Erzeuger dar.

Durch die Einführung einer Steuer entsteht ein Keil zwischen dem, was die Verbraucher zahlen müssen, und den tatsächlichen Produktionskosten. Dies erhöht den Preis für die Verbraucher und verringert die Produktion der Erzeuger. Dies hinterlässt ein Dreieck mit dem Namen Dead Weight Loss oder Harberger's Triangle, in dem wirtschaftliche Chancen verloren gehen.

Wenn die Steuereinnahmen eines Sektors erhöht werden, steigt der Gewichtsverlust. Für eine kleine Steuer sind wir immer noch an der Spitze des Dreiecks, so dass der Anstieg des Gewichtsverlusts gering ist. Aber in einem stark besteuerten Sektor sind wir jetzt an der Basis des Dreiecks, und der Gewichtsverlust ist somit höher.

Das Ramsay-Prinzip der optimalen Steuern weist jedoch darauf hin, dass dieser Effekt von der Steigung von Angebot und Nachfrage abhängt. Wenn die Steigung von Angebot und Nachfrage in einem bestimmten Sektor relativ unelastisch (näher an der Vertikalen) ist, was bedeutet, dass sich die gelieferte Menge und die nachgefragte Menge bei Änderungen der Preise nicht sehr ändern, haben die Steuern einen relativ geringen Einfluss auf die Menge und damit kleinerer toten gewichtsverlust. Daher sollten diese Sektoren anvisiert werden.