Fragen Sie den Experten: Soll ich jetzt den größten Teil meines Renteneintritts in Anleihen haben? |

Wenn Sie möchten, dass wir eine Ihrer Investitionsfragen in unserer wöchentlichen Ask The Expert Q & A-Kolumne beantworten, schicken Sie uns eine E-Mail an [email protected]. (Anmerkung: Wir werden auf Anfragen nach Aktienauswahl nicht reagieren.)

In den letzten zwei Jahrzehnten ist der Aktienmarkt in die Höhe geschossen, gesunken, stetig gestiegen, wieder abgestürzt und so weiter. Das ist eine ziemlich chaotische Kulisse für jeden, der mit einem steinharten Nest Ei in den Ruhestand gleiten will. Und das ist der Schwerpunkt der heutigen Frage.

Frage: Ich bin 10 Jahre alt aus dem Ruhestand. Meine Eltern hatten 80% in Anleihen, als sie in Rente gingen. Wie viel sollte ich in Aktien haben und wie viel in Anleihen?

Ruth L., Maplewood, NJ

Die investierende Antwort: Ruth, deine Eltern folgten der üblichen Weisheit und verlagerten ständig ihr Nestei von riskant Vermögenswerte (Aktien) in fast risikofreie Vermögenswerte, da sie sich in einem anderen, besser vorhersehbaren Stadium ihres Lebens niederließen. Aber zwei Dinge sind passiert, um die konventionelle Weisheit zu überholen: Die Menschen leben jetzt viel länger, und Bindungen liefern nicht länger den Knall für das Geld, das sie einst taten.

Sie sollten diese Frage wahrscheinlich in einem ganz anderen Kontext denken. Anstatt Ihre Anlagen in Richtung Renten zu verlagern, wenn der Tag des Ruhestands lockt, bleiben Sie flexibel und nehmen Sie, was die Märkte (und die Wirtschaft) Ihnen geben.

Lassen Sie mich ein persönliches Beispiel geben, das vielleicht etwas Licht ins Dunkel bringt. Vor ungefähr einem Jahrzehnt hatte meine Mutter Pläne, in einigen Jahren in Rente zu gehen, und ich schlug ihr vor, ihre starke Abhängigkeit von Aktien allmählich zu reduzieren. Sie tat dies nicht gern, da der Aktienmarkt sehr gut für sie gewesen war.

Als die Finanzkrise im Jahr 2008 ihren Höhepunkt erreichte, sah meine Mutter, wie viele andere Anleger, ihr Portfolio an Wert verlieren. Als sich der Markt in den letzten Jahren erholte und ihr Portfolio sich parallel erholte, bat ich sie, dieses Glück zu nutzen und Aktien zu verkaufen und Anleihen zu kaufen. Schließlich ist sie jetzt im Ruhestand und sollte ihr Nestei nicht in Gefahr bringen.

"No way," ist die Antwort meiner Mutter. "Wohin soll ich sonst gehen?"

Sie hat einen Punkt. Wenn sie Aktien verkauft, während die Zinssätze nahe der Dekaden bleiben, wird sie nicht viel Geld in niedrig verzinslichen Anleihen oder CDs verdienen.

Um es kurz zu machen, nur weil sie jetzt im Ruhestand ist, hat meine Mutter nicht vor Geh in den Sonnenuntergang. Sie rechnet damit, noch einige Jahrzehnte zu leben und könnte mit etwas Glück sogar die Jahrhundertmarke überschreiten. Genauso wichtig ist, dass sie in ihren frühen Ruhestandsjahren von anderen Vermögenswerten, einschließlich der Sozialversicherung, leben kann und später in ihr Portfolio einsteigt, um den Lebensunterhalt zu bestreiten.

Das ist die Frage, die Sie sich stellen sollten, Ruth: Wie bald nach dem Ruhestand müssen Sie anfangen, von Ihrem Nest Ei leben. Wenn Sie andere Vermögenswerte haben, auf die Sie zurückgreifen können, brauchen Sie dieses Geld vielleicht eine Zeitlang nicht.

Zum Beispiel verkaufen viele Rentner ihr Haus und verkleinern auf ein kleineres Haus, was oft eine beträchtliche Menge an Bargeld freisetzen kann

Watch And Wait

Natürlich gilt diese ganze Logik für eine Ära niedriger Zinsen. Und machen Sie keinen Fehler, diese Ära wird nicht ewig dauern. Ob in den nächsten 18 Monaten oder in fünf Jahren, die US-Wirtschaft wird irgendwann wieder gesund werden, und wenn das passiert, werden die Zinsen zwei oder drei Prozentpunkte höher sein als heute. An diesem Punkt ist eine stetige Verschiebung von Aktien zu Obligationen sinnvoll.

Sie können jedoch die Arten von Aktien anpassen, die Sie besitzen, wenn Sie kurz vor der Pensionierung stehen. Es ist kein Zufall, dass viele Menschen in Ihrer Generation sich auf Dividenden ausschüttende Aktien konzentrieren, die tendenziell stabiler sind als Wachstumswerte. Zu dem Zeitpunkt, zu dem Sie bereit sind, in den Ruhestand zu gehen, sollte es nur sehr wenige Aktien und Fonds mit hohem Risiko in Ihrem Portfolio geben.

Ein letzter Gedanke: Wenn die Zinssätze endlich steigen und Sie ein höheres Engagement in Anleihen wünschen ist es ratsam, den "Bond Laddering" -Ansatz zu wählen.

Jedes Mal, wenn eine der Anleihen mit kurzer Duration zur Rücknahme eingeht, können Sie entscheiden, ob Sie das Geld benötigen oder es vorziehen, die Mittel wieder in eine andere kurzfristige Anleihe zu investieren, während Ihr längerfristiges, höher verzinsliches Anleiheportfolio intakt bleibt.

Denken Sie daran, Ruth, nur weil der Ruhestand nur ein Jahrzehnt entfernt ist, werden Sie vielleicht noch viele Jahrzehnte mit Lebenshaltungskosten rechnen müssen. Deshalb ist es unklug, sich vorzeitig in die Defensive zu ducken.