Balloon Maturity Definition & Beispiel |

Was es ist:

A Balloon Maturity ist das Datum, an dem eine große Zahlung fällig ist, in der Regel am oder gegen Ende einer Kreditlaufzeit.

Im Bondmarkt bezieht sich eine balloon maturity auf die Idee, dass ein großer Teil der Anleihen eines Emittenten zur gleichen Zeit fällig wird.

Wie es funktioniert (Beispiel):

Anders als bei einem Kredit, dessen Gesamtkosten (Zinsen und Kapital) amortisiert sind - dh während der Laufzeit des Darlehens schrittweise gezahlt werden - wird das Kapital eines Balloon Loans am Ende der Laufzeit in einer Summe ausgezahlt. Diese Summe wird als Balloon-Zahlung (oder manchmal als Bullet) bezeichnet, und ihr Fälligkeitsdatum ist die Balloon-Reife. Manchmal werden die Zinsen auch als Teil der Balloon-Zahlung gesammelt, obwohl in vielen Fällen das Darlehen während der Laufzeit des Darlehens nur zinslos ist und nur der ausstehende Kapitalbetrag am Ende fällig ist.

Nehmen Sie zum Beispiel an, jemand nimmt den Kredit ab eine Hypothek für 417.000 $. Um eine langwierige Grafik mit 360 Zahlungen für eine 30-jährige Hypothek zu vermeiden, gehen wir davon aus, dass die Hypothek nur zwei Jahre lang ist (das ist eine unrealistische Darlehenslaufzeit, funktioniert aber für unsere Zwecke).

In einer normalen Hypothek Szenario (die linke Seite der Grafik), würde der Kreditnehmer eine Reihe von gleichen Zahlungen, die aus Kapitalrückzahlung und Zinszahlung bestehen, so dass bis zum Ende der Darlehenslaufzeit hat der Kreditnehmer das gesamte Darlehen zurückgezahlt. Wenn das Darlehen eine Balloon-Zahlung beinhaltet (die rechte Seite der Grafik), können die monatlichen Zahlungen jedoch für die meisten dieser zwei Jahre extrem niedrig sein - denn am Ende der zwei Jahre muss der Kreditnehmer eine gigantische Balloon-Zahlung vornehmen das Darlehen auszahlen.

Warum es wichtig ist:

Ballon-Fälligkeiten können in Hypotheken und kommerziellen Darlehen auftreten, und ihr Vorteil ist, dass die ersten Zahlungen für diese Kredite niedriger sind. Ballon-Darlehen können für Unternehmen oder Personen, die kurzfristige Cash-Flow-Probleme haben, vorzuziehen sein, erwarten aber höhere Cash-Flows später, wenn die Ballon-Zahlung nähert. Der Kreditnehmer muss jedoch bereit sein, diese Zahlung am Ende der Laufzeit zu leisten. Wenn die Balloon-Zahlung Teil einer Hypothek ist, wird der Kreditgeber diesen Betrag manchmal in eine neue Hypothek für den Kreditnehmer rollen. Dies wird oft als zweistufige Hypothek bezeichnet.