Bärenmarkt Survival: 5 Safe Stock Traits zu suchen

Zwei Bärenmärkte in drei Jahren. Wie viel mehr davon können wir nehmen?

Diese Einbrüche (ein Baisse-Markt ist definiert als ein 20% -iger Rückgang von einem aktuellen Höchststand) können sehr entmutigend sein, was viele Investoren dazu bringt, einfach das Handtuch zu werfen und den Aktienmarkt komplett zu meiden.

Das ist ein schlechter Zug.

Viele Studien zeigen, dass Aktien bessere Renditen liefern als Anleihen und Barmittel - in einem mehr als zehnjährigen Zeitrahmen - und um den Aktienmarkt komplett zu vermeiden, ist es viel schwieriger, einen zu bauen substanzielles Ruhestandsnestei.

Anstatt Aktien einfach zu vermeiden, sollten Sie nur die Aktien vermeiden, die das größte Risiko darstellen.

Geringere Risikowerte ermöglichen es Ihnen, nachts besser zu schlafen, während Sie weiterhin robuste langfristige Gewinne erzielen.

Diese relativ sicheren Aktien kommen in vielen Formen vor, aber sie teilen einige Schlüsselmerkmale.

Hier ist was Sie suchen müssen.

Safe Stock Merkmal 1: Stabile und steigende Dividenden

Unternehmen, die bezahlen Dividenden neigen dazu, ziemlich ausgereift zu sein. Sie haben eine lange Zeit und sie kennen ihre Branchen ziemlich gut. Ob es ein lokales Stromversorger wie Con Edison (NYSE: ED) oder ein Lebensmittelriese wie Kraft (NYSE: KFT) ist, Sie kaufen eine nachgewiesene Erfolgsbilanz und wirklich Ich muss mir keine Sorgen machen, dass eine schwache Wirtschaft das Geschäft entgleisen wird.

Noch wichtiger ist, dass diese Dividendenrenditen wie ein Magnet für ängstliche Anleger in schwierigen Zeiten sind. Wenn ein dividendenbezahlter Titel im Preis fällt, steigt seine Dividendenrendite, was einfach zu neuer Kaufunterstützung und einem wieder aufholenden Aktienkurs führt. Unternehmen wie die oben genannten zahlen in der Regel 3% bis 4%.

[Bestimmte Unternehmen sind Experten für Überleben und sogar in schwierigen Märkten gedeihen. Wir haben eine Gruppe von Aktien ausgewählt, die seit langem solide (und wachsende) Dividendenzahlungen in unsere Liste der "10 besten Aktien für immer halten" einzahlen. Einer der Aktien hat 89 aufeinanderfolgende Zahlungen … und hat seine Dividenden seit 2004 um 28,9% erhöht. Besuchen Sie diese Seite, um mehr über unsere Liste der Aktien zu erfahren, die "für immer" aufbewahrt werden.]

Safe Stock Trait # 2: A History Steigende Umsätze und Gewinne

Eine große Anzahl von Unternehmen schafft es, Umsatz und Gewinn in allen Arten von wirtschaftlichen Umgebungen zu steigern. Beispielsweise hat der Krankenhauslieferant Abbott Labs (NYSE: ABT) in den letzten 20 Jahren jedes Jahr den Umsatz gesteigert. Rezession oder nicht, der Umsatz dürfte auch 2012 anhalten.

Davon können sich die meisten Unternehmen nicht überzeugen. Während die meisten Unternehmen nicht jedes Jahr steigende Umsätze sehen, tun einige - wie Apple (NYSE: AAPL) -. Schauen Sie sich die Gewinn- und Verlustrechnung an, um weitere Beispiele für große Unternehmen mit starkem Umsatzwachstum zu finden.

Safe Stock Merkmal # 3: Starker und stetiger Free Cash Flow

Wenn die Probleme von 2008 und 2009, es ist, dass wir sehen, was Unternehmen wirklich gemacht werden, wenn es schwierig wird.

Wie ich in einem früheren Artikel erwähnte, "den Volatilitätsmarkt von heute machend", arbeitet freier Bargeldumlauf (FCF) als Noch besserer Erfolgsindikator als das Nettoeinkommen, weil es zeigt, wie viel Geld ein Unternehmen hat, um seine Schulden zu reduzieren, neue Produkte zu entwickeln, seine Ersparnisse zu erhöhen oder zu expandieren.

Eine Reihe von Unternehmen schaffte es immer noch, einen beträchtlichen Teil des freien Cashflows zu generieren (das ist definiert als Betriebsergebnis minus Kapitalausgaben) in diesen schwierigen Zeiten, was bedeutet, dass sie wahrscheinlich auch dann weitermachen werden, wenn die Wirtschaft wieder in die Rezession abrutscht.

Beispiel Technologieunternehmen Dell (Nasdaq: DELL) erzielt in der Regel einen freien Cashflow von mehr als 3 Milliarden US-Dollar jedes Jahr. Das Geschäftsjahr (Januar) 2009 war eine echte Herausforderung: Der Umsatz ging um 13% zurück und der freie Cashflow sank auf 1,5 Mrd. USD. Das ist immer noch ein beeindruckender Erfolg und erklärt, wie es Dell gelungen ist, mehr als 17 Milliarden US-Dollar in bar in seine aktuelle Bilanz zu pumpen. Solide freie Cashflows wie diese ermöglichen es einem Unternehmen, einen Liquiditätspuffer aufzubauen und / oder schnell auf sich verändernde Marktbedingungen zu reagieren.

Safe Stock Trait # 4: Bullet-Proof-Bilanzen

Die Bilanz sollte immer Ihr Fokus sein, wenn die Wirtschaft eine harte Strecke erreicht. Unternehmen, die viel Geld und wenig Schulden haben, können harte Zeiten durchhalten, ohne zusammenzuzucken und sogar aggressiv Marktanteile zu gewinnen, wenn finanziell schwächere Konkurrenten sich während eines Abschwungs zurückziehen müssen.

# - ad_banner_2- # Schauen Sie sich den Speicherchip-Hersteller an Micron-Technologie (NYSE: MU) als ein Beispiel. Die Aktie des Unternehmens steht derzeit unter Druck, da die Preise für Speicherchips fallen. Die gute Nachricht: Die drei Hauptkonkurrenten von Micron - alle mit Sitz in Asien - sind sehr verschuldet und können es sich wirklich nicht leisten, noch mehr Geld zu verlieren. Daher müssen sie die Produktion dieser Chips reduzieren.

Da Micron mehr als 2 Milliarden Dollar in bar zur Verfügung hat, kann das Unternehmen hohe Investitionen in neue Produkte tätigen, die es ihm ermöglichen, im Gegensatz zu seinen belagerten Rivalen zu wachsen, die einfach kein Geld mehr ausgeben.

Safe Stock Trait # 5: Defensive Positionen

Schließlich können Sie sich auf Unternehmen konzentrieren, die eine steigende Nachfrage in einer sich abschwächenden Wirtschaft sehen. Wenn die Verbraucher zum Beispiel zurückgehen, neigen sie dazu, länger an ihren Autos festzuhalten. Infolgedessen sind Einzelhändler, die Autoteile verkaufen oder Fahrzeuge reparieren, ein defensives Spiel.

Autowerkstatt Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) im Geschäftsjahr (März) 2008 nur um 5% gestiegen, da der Absatz von Neuwagen in den Vorjahren robust war. Als die Wirtschaft jedoch langsamer wurde und Autos älter wurden, stieg der Umsatz von Monro in den nächsten zwei Jahren um 33%. Andere defensive Werte sind Discounter wie Family Dollar (NYSE: FD) und wertorientierte Restaurants wie McDonalds (NYSE: MCD) .

[Erfahren Sie mehr über defensive Aktien: Wo finden Sie rezessionssichere Aktien auf dem heutigen Markt?

Die investive Antwort: Die Aussichten für die Wirtschaft, den Aktienmarkt und viele Einzelaktien dürften in den kommenden Quartalen düster bleiben. Aber eine breite Palette von Unternehmen ist immer noch ziemlich ansprechend, ob sie starke Bilanzen haben, konsequent einen soliden Cashflow generieren oder einfach eine beeindruckende und nachhaltige Dividendenrendite bieten. Dies sind die sichersten Schiffe auf den stürmischen Meeren.