Makler hassen diese Dienstleistungen - warum Sie sie lieben sollten

Evolution ist eine wunderbare Sache. Ohne sie würden die Dinge niemals besser werden. Menschen leben vielleicht immer noch in Höhlen. Vögel versuchen möglicherweise, ohne Flügel zu fliegen.

Nehmen Sie Google Inc. (NASDAQ: GOOG) . Zurück in den späten 1990er Jahren war Yahoo Inc. (NASDAQ: YHOO) der König der Suche und E-Mail. Aber nur ein paar Jahre später trat Google ein und führte eine ganz neue Reihe von Diensten ein, die den langjährigen Champion zerstörten. Das Endergebnis war nicht nur ein großer Gewinn für Google. Die Verbraucher profitierten auch von einer besseren Nutzererfahrung.

Aber Technologie ist nicht das einzige Segment der Wirtschaft, in dem die Evolution veraltete Systeme ersetzt. Das gleiche Phänomen tritt auch bei Finanzdienstleistungen auf und bringt enorme Vorteile für Investoren.

Zum Beispiel gibt es Registered Investment Advisors (RIA), die bei den Anlegern immer beliebter werden. Die Securities and Exchange Commission (SEC) definiert die RIA als eine Einzelperson oder eine Firma, die im Bereich der Wertpapierberatung tätig ist. Sie erleben große Kapitalzuflüsse, die sie zu den am schnellsten wachsenden Segmenten der Finanzdienstleistungen zählen.

Und dafür gibt es einen guten Grund. Das RIA-Beratungsmodell unterscheidet sich vom Brokermodell in einer Weise, die den Anlegern zugute kommt. Zum Beispiel:

1. Weniger Interessenkonflikte

Zum einen entfernt das RIA-Modell Interessenkonflikte, die in das Brokermodell integriert sind. Börsenmakler und Brokerfirmen erhalten häufig Schmiergelder, wenn sie Kunden in bestimmte Körbe von Investmentfonds legen oder einen Aufschlag für die Handelsausführung verlangen und einen Teil dieses Aufschlags als Gewinn für das Haus behalten.

RIAs haben eine völlig andere Gebührenstruktur und verlangen ein einfaches Verwaltungsgebühr basierend auf dem Wert eines Kontos. Dadurch werden nicht nur Interessenkonflikte hinsichtlich der Anlage von Kapital beseitigt, sondern es profitieren Anleger und Berater, wenn das Konto wächst.

Und wenn das Maklermodell für Interessenkonflikte reif zu sein scheint, hat es seinen guten Grund. Broker und RIAs werden von der SEC nach zwei verschiedenen treuhänderischen Standards gehalten.

Ein Broker muss nur Anlagen empfehlen, die für einen Anleger "geeignet" sind. Das bedeutet, dass ein Broker seine eigenen Interessen über den Kunden legal stellen kann, wenn er Investitionen empfiehlt, die "geeignet" für die Situation sind. Aber RIAs werden zu einem völlig anderen und viel höheren Standard gehalten. Eine RIA ist verpflichtet, als Treuhänderin zu handeln und Kundeninteressen über ihre eigenen Interessen zu stellen und mögliche Interessenkonflikte zu melden.

2. Mehr Flexibilität

Als vollständig unabhängige Einheiten haben RIAs viel mehr Flexibilität bei der Frage, wie und wo Kunden Kapital anlegen. Bei einem großen Maklerunternehmen arbeiten Broker unter strengen Regeln und Beratungslisten, die große Anlageentscheidungen vorschreiben, die die meisten Anleger in eine schmale Palette von breit angelegten Strategien einreihen. Mit ihrer Unabhängigkeit können RIAs jedoch vollständig maßgeschneiderte Portfoliostrategien entwickeln, die auf die individuellen Bedürfnisse jedes einzelnen Kunden eingehen.

Die Unabhängigkeit und Flexibilität einer RIA ermöglicht es den Anlegern, ihre eigene Brokerfirma zu wählen. RIAs können mit vielen verschiedenen Brokerfirmen zusammenarbeiten, was es Beratern ermöglicht, ihren Kunden eine breitere Palette von Dienstleistungen anzubieten und den Anlegern die Möglichkeit zu geben, eine Depotbank auszuwählen.

3. Mehr Transparenz

RIAs nutzen auch Technologie und soziale Medien für mehr Transparenz, einschließlich Facebook, Twitter und wöchentlichen Newslettern, um mit Kunden zu kommunizieren und Empfehlungen zu geben. Unter einer hohen Bürokratie verfügen Makler nicht über die Werkzeuge oder die Freiheit, um Anlageberatung und -analyse an ihre Kunden weiterzugeben. Das Broker-Modell ist fest darin verankert, die Dinge auf die alte Art zu tun.

Außerdem bietet das RIA-Modell den Anlegern nicht nur eine Reihe von Vorteilen, es ist auch oft kostengünstiger.

Beim Broker-Modell zahlen Anleger Kickback-Gebühren, erhöhte Ausführungskosten, 12-b-Ausgaben, Lasten und Fondsverwaltungsgebühren für einen Investmentfonds, der wahrscheinlich hinter seiner Benchmark zurückblieb. Mit dem Broker-Modell werden nicht nur Anleger mit hohen Gebühren konfrontiert, es ist sehr schwierig, einen umfassenden Überblick darüber zu bekommen, woher diese Gebühren kommen. Aber mit einer einfachen Verwaltungsgebühr, die auf verwalteten Vermögen basiert, sorgen RIAs für eine einfache Preisgestaltung und schaffen eine höchst transparente Erfahrung für Investoren.

Die Investition Antwort: Mit Blick auf die Zukunft wird sich der Aufwärtstrend im RIA-Geschäft fortsetzen. Das Marktforschungsunternehmen Cerulli Associates geht davon aus, dass registrierte Anlageberater ihren Marktanteil bei den verwalteten Vermögen weiter steigern werden.

Der letzte Bericht über die Industrieprojekte des RIA-Kanals wird bis Ende 2014 24,7% der Vermögenswerte auf dem Wealth-Management-Markt ausmachen Der Anteil der RIAs und der zweifach registrierten Berater lag Ende 2011 bei 20,1%, dem letzten Jahr, in dem Cerulli über vollständige Daten verfügt.