Contrarian Investitionsstrategien, die Ihnen helfen, sich von der Masse abzuheben |

Menschen sind anfällig für Modeerscheinungen und "Gruppe denken." Wenn eine Investition wie eine sichere Sache scheint, ist es wahrscheinlich nicht. Deshalb sollten Sie "gegensätzliches Investieren" in Betracht ziehen, eine Methode, die im Wesentlichen eine Abkehr von der herkömmlichen Weisheit bedeutet, weil die gängige Meinung oft falsch ist.

Gegensätzliches Investieren ist die Kunst, gegen die Menge zu gehen - für sich selbst zu denken, gegen den Druck der Konformität. Gegensätzliches Denken funktioniert in jeder Art von Investmentmarkt, weil die menschliche Natur überall konstant ist. Die traurige Tatsache ist, dass die meisten Menschen - und dazu zählen auch Investoren - Anhänger sind, keine unabhängigen Denker.

Die meisten Menschen bewegen sich in Gruppen. Folglich neigen sie dazu, zu kaufen, nachdem die Preise bereits gestiegen sind und verkaufen, nachdem die Preise bereits gefallen sind. Indem Sie dem Rat dieses Artikels folgen, können Sie lernen, die Extreme des Massenverhaltens zu erkennen und Investitionsspiele dagegen zu machen.

Charles Mackay, in seinem klassischen Wirtschaftsbuch des 19. Jahrhunderts, Memoiren außergewöhnlicher Volkswahn und der Madness of Crowds beschreibt treffend die Tendenz von Anlegern, sich wie Lemminge zu verhalten. Betrachten wir seinen Bericht über "Tulpenmanie":

"Im Jahr 1593 hatte noch kein Holländer eine Tulpe gesehen. Ihre Schönheit und Seltenheit erweckten die nationale Vorliebe. In kürzester Zeit wurden sie zur" Wut ", als Aristokraten die exotischen Blumen zur Schau stellten Symbole für Macht und Prestige … Obwohl die Lieferungen nur so schnell gesteigert werden konnten, wie es die Natur erlaubte, beschleunigte sich die Nachfrage nach Tulpenzwiebeln auf einem fiebrigen Stand. Bald wurden alle Schichten der holländischen Gesellschaft in einem Tulpenhandel, der in den 1630er Jahren seinen Höhepunkt erreichte, verkauft "Zukünftige" noch nicht geerntete oder geerntete Kulturpflanzen. Schließlich wurden noch immer im Boden befindliche Knollen so oft gekauft und verkauft, dass die Verkäufe als "Wind Trade" bezeichnet wurden (da die spekulativen Preise aus dem Handel entstanden waren) dünne ai Nachdem der Markt im Jahre 1637 abgestürzt war und viele bankrott machte, wurde die Ära als "Tulipmania" oder "Tulipomania" bekannt. "

In der obigen Passage von Mackay, Ersatz" Tulpe "für" Hypothekenverbriefung "und Sie Kommen Sie zu der Erkenntnis, dass sich in den letzten vier Cent nichts geändert hat uras. Um zu vermeiden, in ähnliche Investment-Modeerscheinungen hineingezogen zu werden, sind hier die wichtigsten konträren Indikatoren, die Sie beachten sollten:

• Die Mainstream-Wirtschaftspresse gibt Alarm wegen des gleichen Trends.

Wirtschaftsjournalisten sind oft keine Finanzexperten; In der Regel sind sie Generalisten, die den gemeinsamen Konsens leicht einkapseln. Wenn zum Beispiel die Titelseiten wichtiger Wirtschaftsmedien alle vor den drohenden Inflationsgefahren warnen, bedeutet dies wahrscheinlich, dass die Inflation bereits einen Höhepunkt erreicht hat und diese Befürchtungen nun übertrieben sind. Sie sollten besser selbst in die Wirtschaftsstatistik schauen und zu Ihren eigenen Schlussfolgerungen kommen.

• Ein fundamental starkes Unternehmen wird in der Presse und von Analysten unfair verprügelt, indem es seinen Aktienkurs auf ungerechtfertigte Tiefs senkt.

Wenn eine bestimmte Firma eine Menge schlechter Presse für einen Fehltritt bekommt und ihre Aktie in den freien Fall schickt, könnte das eine großartige Kaufgelegenheit sein. Werfen Sie einen Blick auf die Grundlagen des Unternehmens. Wenn das Unternehmen ein gutes Produkt herstellt, das die Menschen auch in Zukunft benötigen werden, und seine Grundlagen sind stark, sollten Sie eine Investition in Betracht ziehen. Schlechte Presse neigt dazu, vergänglich zu sein. Ein disziplinierter Contrarian-Investor ist ständig auf der Suche nach "unbeliebten" Aktien.

• Eine fundamental schwache Firma reitet auf einer Welle positiver Publicity.

Das Gegenteil der obigen Regel trifft auch zu. Die Menschen, mit all ihrer Irrationalität, Impulsivität und Emotionalität, bewegen Märkte. Ein Unternehmen, das von einer großen Berichterstattung über hyperbolische Medien profitiert, könnte schlechte Fundamentaldaten haben und reif für einen Fall sein. Entweder meide die Aktie - oder knappe sie.

• Der Aktienmarkt ist auf einem Aufwärtstrend, angetrieben von Euphorie.

Wenn jeder und sein Bruder Aktien kaufen und heiße Aktientipps austeilen, ist das ein deutliches Zeichen dafür, dass ein Top in der Nähe ist. Menschen neigen dazu, sich in Gruppen zu bewegen. Anleger kaufen, wenn sie erwarten, dass der Markt steigt; Sie verkaufen, wenn sie erwarten, dass der Markt fällt. Aber wenn alle erwarten, dass die Preise steigen, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass jeder, der kaufen will, bereits gekauft hat. Wer bleibt übrig, um die Preise zu erhöhen?

• Die Stimmung der Anleger ist bärisch und düster.

Wenn der Aktienmarkt bärisch ist und jeder Aktien so behandelt, als wären sie radioaktiv, könnte eine neue Hausse bevorstehen. Wenn Investoren einstimmig düster sind, können die Preise nur steigen.

Der Wahnsinn der Massen Hier ist eine kurze Liste bemerkenswerter Investment "Manien", die zu Tränen ragten:

• Der Florida Immobilienboom der 1920er Jahre
• Der Börsen-Fressrausch, der 1929 in den Crash mündete
• Der Internet- / Hightech-Wahn der späten 1990er Jahre, der mit der Dot Com Bust von 2000 endete
• Die 2008 platzende Immobilien- / Hypothekenblase

Ein besonders buntes (und absurdes) Beispiel für das Lemming-artige Verhalten von Investoren ist meiner Meinung nach die traurige Geschichte von Pets.com, die sich während der Dot Com Bust entwirrte. Im Februar 2000 ging das Unternehmen mit einem Börsengang von 82,5 Millionen Dollar an die Börse. Neun Monate später brach es zusammen. Während seiner Zeit war die Amazon.com-unterstützte Firma der führende Online-Zoohandlung, bekannt für seine wild beliebte Sockenpuppe Spokeshog. Aber das Unternehmen hat sein Geld schlecht verwaltet, indem es in spritzige und teure TV-Spots investiert hat, anstatt das Geld zurück in das Geschäft zu pumpen.

Das Fazit: Wenn du konsequent in Zeiten der bitteren Angst kaufst und in Zeiten euphorischer Gier verkaufst Ich werde es gut machen.

aiPhoto: Samurai John auf Flickr