Fade Definition & Beispiel |

Was es ist:

A Fade ist eine Anlagestrategie, die dem Gegenteil der vorherrschenden Weisheit gewidmet ist. Im Brokerage-Bereich bezieht es sich auch auf die Unfähigkeit oder die Weigerung eines Händlers, eine Order zu dem vorherrschenden Geld / Brief-Spread, den der Händler veröffentlicht hat, zu erfüllen (dh der Händler "verblaßt" vom Handel).

Wie es funktioniert (Beispiel):

Fade Investoren lieben es zu tun, was in Ungnade gefallen ist. Sie neigen dazu, zu kaufen, wenn alle anderen verkaufen, verkaufen, wenn alle anderen kaufen, und warten, wenn alle anderen aktiv sind. Das Ergebnis ist, dass der Contrarian oft eine billige Sicherheit kauft, dass jeder andere einen Hund nennt und ein Wertpapier verkauft, in das alle anderen hineinschauen.

Fade-Investoren suchen oft nach Aktien mit einem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis. Wenn der Markt steigt, ziehen sie Wertaktien manchmal Wachstumsaktien vor; Wenn der Markt fällt, bevorzugen sie oft Wachstumsaktien gegenüber Value-Aktien.

Die Dogs of the Dow-Strategie ist eine beliebte Überziehstrategie, bei der Anleger die ertragsstärksten Aktien im Dow Jones Industrial Average kaufen. Denken Sie daran, eine Aktie muss eine relativ hohe Dividende zahlen und einen relativ niedrigen Aktienkurs haben, um eine hohe Dividendenrendite zu haben. Wenn eine der Aktien des Anlegers so stark steigt, dass sie nicht mehr zu den zehn dividendenstärksten Titeln gehört, verkauft er sie, nimmt den Gewinn auf und investiert den Ertrag in den neuesten "Hund".

Warum es wichtig ist:

Fade Investoren zig, wenn alle anderen zacks. Sie haben starke Mägen, ein Gefühl der Unabhängigkeit und die Fähigkeit, der Versuchung zu widerstehen, mit der Menge zu gehen. Das kann bedeuten, dass man ein paar Hunde aufnimmt, und das kann bedeuten, dass man mit einem Stock bleibt, wenn er ein Hund geworden ist. Fade Investoren haben nicht immer recht, aber die Philosophie hat viele glückliche Investoren über die Jahre angezogen. Selbst Burton Malkiel, der die Random-Walk-Theorie entwickelt hat, die besagt, dass es keinen verlässlichen Weg gibt, den Markt auf lange Sicht zu schlagen, erkennt an, dass Contrarian-Strategien erfolgreich sein können. Sie tendieren dazu, andere Handelsstrategien zu übertreffen, da Marktumkehrungen oft auf wirtschaftlichen Fakten statt auf Investorenpsychologie beruhen.

Es ist wichtig zu beachten, dass Fade Investing oft am besten für Anleger funktioniert, die die Fundamentaldaten der Unternehmen gründlich analysiert haben. Unternehmen mit soliden Managementteams, innovativen Produkten, effizienten Prozessen und guten Gewinnmargen können oft unbeliebt sein.