Fondsabrechnung Definition & Beispiel |
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Fondsabrechnung bezieht sich auf die Übertragung von Mitteln vom Käufer an den Verkäufer und die Übertragung eines Vermögenswerts Titel von Verkäufer zu Käufer
Funktionsweise (Beispiel):
Wenn ein Anleger eine Order an seinen Broker sendet, werden diese Handelsinformationen an eine Clearingstelle (z. B. die National Securities Clearing Corporation) gesendet. Die Clearingstelle verarbeitet und protokolliert den Handel und erstellt dann einen Bericht an die beteiligten Broker / Händler, der ihre Netto-Wertpapierpositionen und das zwischen den Parteien abzurechnende Geld enthält.
Das NSCC leitet Abwicklungsanweisungen an die Depository Trust & Clearing Corporation weiter (DTCC) und fordert sie auf, das Eigentum der Wertpapiere elektronisch vom Konto des verkaufenden Maklers auf das Konto des einkaufenden Brokers zu übertragen. Die DTCC transferiert auch Gelder vom Bankkonto des einkaufenden Brokers auf das Bankkonto des verkaufenden Brokers.
Die Broker passen die Konten ihrer Kunden entsprechend an. Der Prozess ist für institutionelle Anleger ähnlich. Für die meisten Aktiengeschäfte dauert dies drei Werktage. Bei Optionsgeschäften dauert die Fondsabwicklung in der Regel einen Geschäftstag.
Die Fondsabwicklung findet auch bei Dividendenzahlungen statt. Ausländische Märkte können unterschiedliche Abwicklungsverfahren oder -zeiten haben.
Warum es wichtig ist:
Die Fondsabrechnung ist eine wichtige "Back-Office" -Funktion, und je schneller sie eintritt, desto mehr verringert sie das Marktrisiko Sicherstellen, dass Trades ordnungsgemäß ausgeführt werden. Eine schnelle Fondsabwicklung erhöht auch das Vertrauen der Anleger in die Märkte, indem sichergestellt wird, dass ihre Geschäfte pünktlich abgeschlossen werden und dass sie ihre Gelder nicht an in Konkurs befindliche Brokerfirmen oder Intermediäre verlieren. Es erfordert auch, dass die Teilnehmer das Geld in ihren Konten haben, wenn ihre Geschäfte getätigt werden (oder arrangieren, bevor das Geschäft platziert wird).
