Gold Option Definition & Beispiel |

Was es ist:

Eine Gold Option gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge Gold zu einem festgelegten Ausübungspreis am Verfallsdatum der Option

So funktioniert es (Beispiel):

Optionen sind derivative Instrumente, dh ihre Preise werden aus dem Preis eines anderen Wertpapiers abgeleitet. In diesem Fall wird der Preis einer Goldoption vom Goldpreis abgeleitet. Angenommen, Sie kaufen eine Call-Option für 100 Unzen Gold mit einem Ausübungspreis von 1.000 US-Dollar und einem Ablaufdatum vom 16. April. Diese Option würde Ihnen das Recht geben, bis zum 16. April 100 Unzen Gold zu einem Preis von $ 1.000 zu kaufen (das Recht, dies zu tun, wird natürlich nur wertvoll sein, wenn Gold zu diesem Zeitpunkt über $ 1.000 pro Unze gehandelt wird).

Goldoptionen werden an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und der Tokyo Commodity Exchange (TOCOM) gehandelt.

Jede Option stellt einen Vertrag zwischen einem Käufer und einem Verkäufer dar. Der Verkäufer (Schreiber) ist verpflichtet, Gold zu kaufen oder zu verkaufen (abhängig von der Art der Option, die er oder sie verkauft hat - entweder eine Kaufoption oder eine Verkaufsoption) zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum. Unterdessen hat der Käufer eines Optionskontrakts das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Transaktion zu einem bestimmten Zeitpunkt abzuschließen. Wenn eine Option ausläuft, wenn es nicht im besten Interesse des Käufers ist, die Option auszuüben, ist er oder sie nicht verpflichtet, etwas zu tun. Der Käufer hat die Option gekauft, in der Zukunft eine bestimmte Transaktion durchzuführen - daher der Name.

Nehmen wir an, Gold wird bei $ 1.000 pro Unze gehandelt. Nehmen wir an, ein Investor kauft einen Call-Optionskontrakt auf Gold zu einem Preis von $ 2 pro Kontrakt. Hinweis: Da jeder Optionskontrakt eine Beteiligung an 100 Unzen Gold darstellt, betragen die tatsächlichen Kosten dieser Option $ 200 (100 Unzen x $ 2 = $ 200).

Nachfolgend wird der Wert dieser Call-Option unter verschiedenen Szenarien angezeigt:

Wenn die Option abläuft, wird Gold bei $ 1.050 gehandelt.

Denken Sie daran: Die Kaufoption gibt dem Käufer das Recht, Gold zu $ ​​1.000 pro Unze zu kaufen. In diesem Szenario könnte der Käufer die Option nutzen, das Gold zu 1.000 USD pro Unze zu kaufen und es dann sofort auf dem offenen Markt für 1.050 USD pro Unze zu verkaufen. Diese Option wird daher "im Geld" genannt. Aus diesem Grund wird die Option am Verfalldatum für 50 $ verkauft (da jede Option einen Anteil an 100 Unzen darstellt, wird dies einen Gesamtverkaufspreis von 5.000 $ bedeuten). Da der Anleger diese Option für $ 200 gekauft hat, beträgt der Nettogewinn für den Käufer $ 4.800.

Wenn die Option ausläuft, wird Gold zu $ ​​1.001 gehandelt.

Mit der gleichen Analyse wie oben wird die Call-Option jetzt sind $ 1 (oder $ 100 insgesamt) wert. Da der Investor $ 200 ausgegeben hat, um die Option an erster Stelle zu kaufen, wird er oder sie einen Nettoverlust bei diesem Trade von $ 1 (oder insgesamt $ 100) zeigen. Diese Option würde "am Geld" genannt werden, da die Transaktion im Wesentlichen eine Wäsche ist.

Wenn die Option abläuft, wird Gold bei oder unter $ 1.000 gehandelt.

Wenn Gold am Ende der Option bei oder unter $ 1.000 endet Datum, dann wird der Vertrag "out of the money" auslaufen. Es wird jetzt wertlos sein, so dass der Optionskäufer 100% seines Geldes verliert (in diesem Fall die vollen $ 200, die er oder sie für die Option ausgegeben hat).

Warum es wichtig ist:

Investoren nutzen Optionen aus zwei Hauptgründen - um zu spekulieren und Risiken abzusichern. Wir alle kennen die Spekulationsseite des Investierens. Jedes Mal, wenn Sie eine Aktie kaufen, spekulieren Sie im Wesentlichen über die Richtung, in die sich die Aktie bewegt. Sie könnten sagen, dass Sie positiv sind, dass die Aktie höher steigt, wenn Sie die Aktie kaufen, und in der Tat haben Sie vielleicht sogar Recht. Wenn Sie jedoch absolut überzeugt waren, dass die Aktie stark steigen würde, dann würden Sie alles investieren, was Sie im Bestand hatten. Rationale Investoren erkennen, dass es keine "sichere Sache" gibt, da jede Investition zumindest ein gewisses Risiko birgt. Dieses Risiko wird dem Anleger beim Kauf eines Vermögenswerts angerechnet. Wenn Sie Optionen kaufen, um auf zukünftige Goldpreisbewegungen zu spekulieren, begrenzen Sie Ihr Abwärtsrisiko, aber Ihr Gewinnpotenzial ist unbegrenzt.

Hedging ist wie der Kauf einer Versicherung - es schützt vor unvorhergesehenen Ereignissen, aber Sie hoffen, dass Sie es nie brauchen. Bedenken Sie, warum fast jeder Hausbesitzer-Versicherung kauft: Weil die Wahrscheinlichkeit, ein Haus zerstört zu haben, relativ klein ist, kann dies wie eine dumme Investition erscheinen. Aber unsere Häuser sind sehr wertvoll für uns und wir wären von ihrem Verlust erschüttert. Diese Angst vor Verlust ist der Grund, warum die meisten von uns glücklich sind, jemanden zu bezahlen, der dieses Risiko für uns trägt, egal wie gering die Verlustchancen sind. Die Verwendung von Optionen zur Absicherung Ihres Portfolios macht im Prinzip dasselbe.