Risiken und Vorteile von Handelsoptionen

Optionen Vorteile

• Erfordert einen geringeren Anfangsaufwand als der Kauf der Aktie
• Gibt einem Investor Zeit, um zu sehen, wie sich die Dinge entwickeln
• Kann Anleger vor Abwärtsrisiken bei Aktien schützen, die sie besitzen

Nachteile der Optionen

• Kann einen Anleger unbegrenzten Verlusten aussetzen
• Erfordert die Vorhersage kurzfristiger Preisbewegungen
• Margin-Anforderungen können Handelskosten verursachen

Optionen Grundlagen: Handel mit Optionen

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Optionen bieten Anlegern mehr strategischen (und finanziellen) Spielraum, als dies durch einfaches Kaufen, Verkaufen oder Leerverkaufen von Aktien möglich ist. Händler können Optionen nutzen, um sich gegen Portfolioverluste zu schützen, eine Aktie für weniger zu kaufen, als sie auf dem offenen Markt verkauft (oder sie für mehr verkaufen), die Rendite einer bestehenden oder neuen Position zu erhöhen und das Risiko für spekulative Wetten in jeder Hinsicht zu senken der Marktbedingungen.

Ja, es gibt eine Menge Positives in den Vor-und Nachteilen des Optionshandels. Es gibt aber auch inhärente Risiken. Hier sind einige Dinge, die jeder potentielle Optionshändler berücksichtigen sollte.

Die Vorteile von Handelsoptionen

Es erfordert ein geringeres finanzielles Engagement als der Aktienhandel. Der Kaufpreis einer Option (die Prämie zuzüglich der Handelsgebühr) ist viel niedriger als der Preis, den ein Anleger zahlen müsste, um Aktien direkt zu kaufen.

Die Optionsinvestoren zahlen weniger Geld aus dem Taschengeld, um in derselben Sandbox zu spielen, aber wenn der Handel so läuft, werden sie (prozentual) genauso viel profitieren wie der Anleger, der die Aktie gekauft hat.

Für Optionskäufer gibt es einen begrenzten Nachteil. Wenn Sie eine Put- oder Call-Option kaufen, sind Sie nicht verpflichtet, den Trade durchzuführen. Wenn Ihre Annahmen über den Zeitrahmen und die Richtung der Kursentwicklung einer Aktie falsch sind, sind Ihre Verluste auf das beschränkt, was Sie für den Kontrakt und die Handelsgebühren bezahlt haben. Der Nachteil für Optionsverkäufer kann jedoch viel größer sein - siehe den Abschnitt mit den Nachteilen.

Optionen bieten eingebaute Flexibilität für Händler. Bevor ein Optionsvertrag ausläuft, können Anleger verschiedene strategische Schritte einleiten, darunter:

• Machen Sie die Option aus und kaufen Sie die Aktien, um sie ihrem Portfolio hinzuzufügen
• Machen Sie die Option aus, kaufen Sie die Aktien und verkaufen Sie einige oder alle davon
• Verkaufen Sie den Optionsvertrag "im Geld" an einen anderen Investor
• Machen Sie möglicherweise einen Teil des Geldes zurück, das für eine Option "aus dem Geld" ausgegeben wird, indem Sie den Vertrag vor Ablauf seines Vertrags an einen anderen Anleger verkaufen

Optionen ermöglichen es einem Anleger, einen Aktienkurs festzulegen. Bei einer Aktion, die dem Auslagern ähnelt, lassen Optionskontrakte den Aktienkurs für einen bestimmten Dollarbetrag (den Ausübungspreis) für einen bestimmten Zeitraum einfrieren. Je nach Art der verwendeten Option wird garantiert, dass Anleger die Aktie jederzeit vor dem Auslaufen des Optionsvertrags zum Ausübungspreis kaufen oder verkaufen können.

Die Nachteile des Handels mit Optionen

Optionen setzen Verkäufer unbegrenzten / verstärkten Verlusten aus. Im Gegensatz zu einem Optionskäufer (oder -inhaber) kann der Optionskäufer (Schreiber) Verluste erleiden, die über dem Preis des Vertrags liegen. Denken Sie daran, dass ein Anleger, wenn er einen Put oder Call schreibt, verpflichtet ist, innerhalb des Vertragszeitraums Aktien zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, selbst wenn der Preis ungünstig ist (und es keine Begrenzung gibt, wie hoch der Aktienkurs steigen kann).

Es gibt nur eine begrenzte Zeit, um die Anlagethese auszuhalten. Die Art der Optionen ist kurzfristig. Optionsinvestoren suchen nach einer kurzfristigen Preisbewegung, die innerhalb von Tagen, Wochen oder Monaten stattfinden muss, damit sich der Handel / Vertrag auszahlen kann. Dies erfordert zwei richtige Annahmen: Die Wahl des richtigen Zeitpunkts für den Kauf des Optionsvertrags und die Entscheidung, wann die Option ausgeübt, verkauft oder abgehoben wird, bevor die Option ausläuft. Langfristige Aktieninvestoren haben keine Frist. Sie haben Zeit - Jahre, sogar Jahrzehnte -, um ihre investierenden Arbeiten ausspielen zu lassen.

Potenzielle Händler müssen bestimmte Anforderungen erfüllen. Bevor Sie mit dem Handel von Optionen beginnen können, müssen Sie die Genehmigung bei Ihrem Broker beantragen. Nach Beantwortung einer Reihe von Fragen zu Ihren finanziellen Mitteln, der Anlageerfahrung und dem Verständnis der mit dem Optionshandel verbundenen Risiken weist Ihnen der Broker eine Handelsstufe zu, die die Art der Optionsgeschäfte festlegt, die Sie platzieren dürfen. Jeder Anleger, der mit Optionen handelt, muss ein Minimum von 2.000 USD in seinem Broker-Konto hinterlegen, was eine Branchenanforderung und Opportunitätskosten ist.

Optionsinvestoren können zusätzliche Kosten entstehen, die ihre Gewinn- und Verlustergebnisse beeinflussen. Bei einigen Strategien für den Optionshandel (z. B. Verkauf von Call-Optionen für Wertpapiere, die Sie nicht bereits besitzen), müssen die Anleger ein Margin-Konto einrichten. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um eine Kreditlinie, die als Sicherheit für den Fall dient, dass sich der Handel gegen den Anleger bewegt. Jede Brokerfirma hat andere Mindestanforderungen für die Eröffnung eines Margin-Kontos und wird den Betrag und den Zinssatz danach bestimmen, wie viel Bargeld und Wertpapiere sich auf dem Konto befinden. Die Zinssätze für Margin-Kredite können in der Regel von niedrigen einstelligen Zahlen bis zu niedrigen zweistelligen Beträgen reichen.

Wenn ein Anleger das Darlehen nicht auflösen kann (oder der Kontostand des Brokerage-Kontos unter einem bestimmten Prozentsatz sinkt, was aufgrund täglicher Marktschwankungen der Fall sein kann), kann der Kreditgeber eine Nachschussforderung ausstellen und das Konto des Anlegers liquidieren, wenn er oder sie fügt nicht mehr Geld oder Bestände hinzu.

Die Options Clearing Corporation bietet einen detaillierten Überblick über die Merkmale und Risiken standardisierter Optionen sowie einen Überblick über die US-amerikanischen Bundessteuergesetze, die sich auf diejenigen beziehen, die in Optionen und andere Finanzprodukte investieren.

Andere Überlegungen

Um zu entscheiden, ob Sie eine Aktie langfristig kaufen, verkaufen oder halten möchten, sollten Sie die Geschäftstätigkeit des Unternehmens genau kennen und wissen, in welche Richtung sich der Vermögenswert bewegt. Optionsanleger müssen über diese Dinge und mehr informiert sein.

Der Erfolg von Optionen erfordert, dass die Anleger den inneren Wert des Unternehmens gut verstehen, aber vielleicht noch wichtiger ist, dass sie auch eine solide These über die Art und Weise haben müssen, in der das Unternehmen von kurzfristigen Faktoren wie den internen Abläufen beeinflusst wird Sektor / Wettbewerb und makroökonomische Auswirkungen.

Viele Anleger entscheiden möglicherweise, dass Optionen ihr finanzielles Leben unnötig komplizieren. Wenn Sie jedoch daran interessiert sind, die Möglichkeiten zu erkunden, die Optionen bieten, und wenn Sie über die Verfassung und das Kapital verfügen, um potenziellen Verlusten standhalten zu können, können die Optionen für den Handel mit Optionen für Anfänger dazu beitragen, Ihren Nachteil zu begrenzen.

Dayana Yochim ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanz-Website: E-Mail: [email protected]. Twitter: @DayanaYochim.