Schmerz an der Pumpe: Profitieren die Aktien von Ölunternehmen von den hohen Gaspreisen?
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Warum sind die Gaspreise so hoch und profitieren Ölvorkommen?
Durchschnittsamerikaner beschuldigen die großen Ölkonzerne für das Problem; Es ist keine Überraschung, dass Einzelpersonen der Ansicht sind, dass höhere Gaspreise zu höheren Aktienkursen für Mineralölgesellschaften Es stimmt ja, dass höhere Gaspreise zusätzliche Einnahmen bringen. Aber ist das die ganze Geschichte? Gleichzeitig gibt es mehrere Berichte über Aktien, die von den steigenden Gaspreisen betroffen sind. Es ist sinnvoll, weil die Verbraucher jetzt weniger Ermessensspielräume haben, um an der Börse zu investieren. Gaspreise sind eigentlich eine implizite Steuer.
Der Beweis liegt im Pudding, wenn der Energy Select Sector SPDR (NYSE: XLE) mit dem United States Gasoline Fund (NYSE: UGA) verglichen wird. Der XLE verfolgt Ölaktien wie Exxon Mobil (XOM) und Chevron (CVX), während der UGA ein ETF ist, der die Benzinpreise erfasst. Das wegnehmen: Obwohl es eine Korrelation zwischen den beiden gibt, hat der XLE die UGA die meiste Zeit Die Anleger werden es schwer haben, die Entwicklung der Ölaktien vorherzusagen. Vergleichen und vergleichen wir die Top-S & P 500-Ölunternehmen.
Aktien der Ölgesellschaft nach Zahlen
Wir betrachten diese 5 Aktien: Exxon Mobil, ConocoPhillips, Chevron, Marathon Oil und Chesapeake Energy.
Vor diesem Hintergrund hatten Exxon Mobil, Chevron und Conoco Phillips im zweiten Quartal 2011 höhere Gewinne angekündigt, auch aufgrund der extrem hohen Gaspreise. Diese großen Mineralölgesellschaften reinvestierten dann den Gewinn, indem sie die Aktien ihrer jeweiligen Unternehmen zurückkauften. Eine solche Praxis wird natürlich jeden Aktienkurs in die Höhe treiben, was dem Top-Management gefällt, weil es die Entschädigung wertvoller macht. Die Aktienrückkäufe waren ähnlich wie im ersten Quartal 2011.
Exxon Mobil wurde kürzlich von Apple (AAPL) als wertvollstes Unternehmen Amerikas entthront, das führende US-Energieunternehmen konnte jedoch beeindruckende Gewinne erzielen. Das Problem ist, dass der Aktienkurs selbst bei steigenden Gaspreisen nur um 4 Prozent gestiegen ist. Die Aktie hat den S & P 500 deutlich hinter sich gelassen und ist seit Jahresbeginn um 11,6 Prozent gestiegen. Aber für Anleger gibt es nicht viel zu fürchten. Exxon zahlt eine gute Dividende, die sich jedes Jahr erhöht, was auf seine Bargeldhaltung hindeutet. Die Fundamentaldaten sind großartig und die Aktie befindet sich seit einigen Jahren im Aufwärtstrend.
ConocoPhillips (COP) verzeichnete einen langfristigen Abwärtstrend und sank um 16,1 Prozent über einen Zeitraum von einem Jahr auf 58,05 USD je Aktie. Es ist in letzter Zeit stark gestiegen, und dies könnte daran liegen, dass Ölfirmen ihren Bargeldstapel erhöhen können, wenn die Gaspreise steigen, wie es in diesem Winter der Fall sein wird, wenn die Pumpe 5 Liter pro Gallone kostet. Ein ermutigendes Zeichen ist das P / E-Verhältnis von 11,21, das nur hinter dem P / E von Marathon Oil von 12,58 der fünf hier besprochenen Aktien liegt. Ein hoher KGV deutet darauf hin, dass die Anleger mit einem schnelleren Ergebnis rechnen.
Chevron (CVX) notiert bei 112,49 USD je Aktie. 16,9 Prozent mehr als im Vorjahr. Chevron ist in eine Kontroverse über Klagen verstrickt, in denen die Nachfrage nach seinen Aktien gefallen ist. Die Bürger von Ecuador und Nigeria haben Beweise für das Verhalten von Chevron in den jeweiligen Ländern vorgelegt. Es hat sich ähnlich wie Exxon Mobil in einem langfristigen Aufwärtstrend befunden, aber diese Klagen haben den Aktienkurs beeinträchtigt, der viel höher liegen könnte. Das Earnings Per Share (EPS) von 13,43 USD lag weiterhin unter den Erwartungen der Analysten.
Marathonöl
Die Gaspreise sind sicherlich nicht die einzige Determinante für die Leistung. Es gibt mehrere andere Faktoren, die den Aktienkurs großer Ölunternehmen beeinflussen. Nehmen Sie Marathon Oil (MRO), einen relativen Neuling im Spiel, der beispielsweise bei 31,27 USD je Aktie notiert. mächtig nah an seinem 52-Wochen-Hoch. Obwohl Marathon mit 2,49 US-Dollar das niedrigste EPS von fünf Aktien aufweist, hat es seine Bohrpläne beschleunigt, um sich mit Exxon Mobil zu messen, indem es seine Öl- und Gasvorräte erhöht. Expansion ist wichtig für diese großen Ölkonzerne, wobei Chevron und Exxon Mobil ebenfalls auf eine kreative Expansion hoffen.
Chesapeake Energy
Chesapeake ist der zweitgrößte US-Erdgasproduzent. Der Aktienkurs der Chesapeake Energy Corporation (CHK) bei 20,86 US-Dollar je Aktie zum Zeitpunkt dieses Schreibens übertraf alle anderen S & P 500-Ölunternehmen. Die Aktie hat tatsächlich in den letzten Jahren an Wert verloren, als der Gaspreis um 23,4 Prozent gefallen war, seit dieser Zeit im letzten Jahr. Es befindet sich momentan im Aufwärtstrend, aber es ist nichts im Vergleich zu Chevron, der in Flammen steht. Darüber hinaus ist die Marktkapitalisierung von Chesapeake Energy mit 13,93 Mrd. USD die niedrigste der fünf Ölvorräte.
In Öl und Energie investieren
Fazit: Viele Dinge beeinflussen den Aktienkurs einer großen Mineralölgesellschaft. Anleger sollten sich immer gründlich mit den Grundlagen befassen, bevor sie eine Entscheidung darüber treffen, ob sie die Aktie kaufen oder nicht. Es ist zu erwarten, dass höhere Gaspreise zur Liquidität der großen Ölkonzerne beitragen werden, dies ist jedoch keine Garantie für eine positive Aktienentwicklung im Zeitverlauf. Mechanische Ausfälle, Rechtsstreitigkeiten und das Aufkommen sauberer Energiequellen stellen eine Bedrohung für die Ölunternehmen dar, während Unternehmen, die neue Pachtverträge abschließen und neue Öl- und Gasquellen finden, im Allgemeinen gut abschneiden. Marathon ist ein Beispiel dafür, während Exxon viele seiner Standorte verkauft hat und dadurch ein Zufluss von Bargeld zu verzeichnen war.
British Petroleum (BP) und Royal Dutch Shell (RDSA) wurden nicht in diese Analyse einbezogen, da sie nicht Teil des S & P 500 sind.
