Warren Buffetts drei wertvollste Lektionen |

Anfang des Monats strömten über 35.000 Menschen zum "Woodstock for Capitalists", nur um dort zu sitzen eine sechsstündige Frage und Antwort mit dem größten Investor der Welt - Warren Buffett.

Um Ihnen eine Vorstellung davon zu geben, was für ein Spektakel das ist, schauen Sie sich einfach die Verkäufe für Berkshire-Besitz Nebraska Furniture Mart in Omaha, wo der Berkshire Hathaway Aktionär Das Treffen findet jedes Jahr statt. In der Woche um das prestigeträchtige Aktionärstreffen tätigte Nebraska Furniture Mart einen Umsatz von über 40 Millionen US-Dollar … was in der Regel das ist, was sie in einen Monat machen.

Die Aktionärsversammlung ist eine der größten Erfahrungen im Bereich der Finanzbildung in der Welt. Die Teilnehmer werden mit nützlichen Finanzinformationen über nicht nur Berkshire, sondern auch über Investitionen und die Wirtschaft als Ganzes gespickt.

Hier sind ein paar großartige Tipps, die er auf seiner letzten Aktionärsversammlung teilte.

Verwenden der Versicherung "Float For Success"

"Unsere Investition in die Versicherungsgesellschaften ist ein erster wichtiger Schritt auf dem Weg zu einer diversifizierteren Ertragsbasis." - Geschäftsbericht 1967

Die Versicherung ist Berkshire's Kerngeschäft und der Motor, der sich durchsetzt angetrieben ihre Expansion seit 1967.

Seine erste Versicherungsbemühung begann mit dem Kauf von National Indemnity für $ 8,6 Millionen im Jahr 1967. Und seitdem hat Buffett eine Angewohnheit aus dem Erwerb aller Arten von Versicherungs-Operationen, mit intelligenten, engagierten gefüllt Manager. Am bemerkenswertesten unter Berkshires Versicherungsgeschäften ist GEICO, das es Ende 1995 vollständig übernommen hat.

Berkshire besitzt eine Handvoll anderer Versicherungsunternehmen außerhalb von GEICO - Berkshire Hathaway Reinsurance Group und General Re -, die Policen schreiben, um diese Risiken zu versichern Wenige andere Versicherungskonzerne haben den Wunsch oder das Kapital zu übernehmen.

Niemand versteht die Macht der Versicherung besser als Buffett. Auf der Aktionärsversammlung erwähnte er, dass Berkshire jetzt einen erstaunlichen Kurs von $ 77 Milliarden hat. Float ist die Höhe der Versicherungsprämien, die das Unternehmen einnimmt, um als Kunden die Versicherungsansprüche auszahlen zu können.

Wie Buffett und andere schon unzählige Male bemerkt haben, ist Berkshires Versicherungs-Float im Wesentlichen freies Geld, das Buffett und seine Manager investieren können wie sie es für richtig halten und alle Zinsen, Dividenden und Kapitalgewinne aus dem Float halten. Es ist ein wunderbarer Deal für Berkshire, und es ist der Treibstoff, der es Buffett ermöglicht hat, eine solch beeindruckende Erfolgsgeschichte zu schreiben.

Berkshires erstklassige finanzielle Stärke und seine Vorliebe für Firmen mit breiten Gräben bilden etwas Einzigartiges in der Versicherungswelt. Die Kombination ist ein großer Vorteil für Berkshire-Aktionäre, die nur mit der Zeit wertvoller werden sollten.

Nicht alles läuft so gut ab wie Berkshires Versicherungen.

Aus Buffetts Fehlern lernen

"Zum Glück sind meine Fehler normalerweise beteiligt relativ kleine Übernahmen. Unsere Großeinkäufe haben im Allgemeinen gut funktioniert und in einigen Fällen sogar mehr als gut. Ich habe jedoch meinen letzten Fehler beim Kauf von Unternehmen oder Aktien nicht gemacht. Nicht alles funktioniert wie geplant. " - Geschäftsbericht 2013

Um das zu erreichen, was Buffett erreicht hat - ein kumulierter jährlicher Gewinn von 19,7% - kommt es nicht ohne ein paar Schluckauf. Am deutlichsten ist sein massiver Verlust bei der großen Ölfirma ConocoPhillips (NYSE: COP).

- Buffett begann im Jahr 2007 Aktien von ConocoPhillips zu kaufen. Denken Sie daran … zu dieser Zeit waren die Ölpreise auf über 150 Dollar pro Barrel gestiegen. Er hat 7 Milliarden US-Dollar in die COP investiert und ist damit die größte Einzelinvestition, die Buffett je gemacht hat. Dies entspricht fast 15% des gesamten Portfoliowerts von Berkshire. Innerhalb von 12 Monaten würde er den größten Teil der Aktien zu einem riesigen Verlust verkaufen, was Berkshire mehrere Milliarden Dollar kostete. Es war mit Abstand die schlechteste Investition, die er je getätigt hat.

- Ein weiteres Beispiel ist das Texas Utility-Unternehmen, das kürzlich Konkurs anmeldete, Energy Future Holdings. Das Unternehmen wurde 2007 gegründet, um Stromversorgungsunternehmen in Texas zu kaufen. Berkshire kaufte 2 Milliarden Dollar seiner Schulden. Im Jahr 2012 verkaufte Berkshire seine Bestände für mickrige 259 Millionen Dollar und sammelte 837 Millionen Dollar Barzinsen. Insgesamt erlitt Berkshire einen Vorsteuerverlust von 873 Mio. USD oder 45% seiner ursprünglichen Investition.

- Selbst der Erwerb von Berkshire selbst ist ein Beispiel für einen Fehler, den Buffetts Partner und Co-Vorsitzender Charlie Munger auf der Aktionärsversammlung feststellte. Berkshire Hathaway war ursprünglich im Textilgeschäft tätig, als Buffett in den 1960er Jahren Anteile zu erwerben begann. Buffett begann seine Karriere in Berkshire, indem er das Fett sozusagen abkühlte, indem er unrentable Fabriken schaltete und Ausrüstung verkaufte, aber es wurde bald klar, dass niedrige Margen und ausländische Konkurrenz ein unüberwindliches Hindernis für die Pläne von Buffett für das Unternehmen darstellten Wie ich bereits erwähnt habe, läuft nicht alles wie geplant, aber diejenigen, die das tun, und diejenigen, die nicht beide haben, haben wertvolle Informationen für Investoren. In der Tat war eine der größten Lektionen, die Buffett jemals gelernt hat, die Übernahme von See's Candy im Jahre 1972. Der Wert, ein großartiges Markengeschäft zu besitzen.

Investitionen für Erfolg finden "Forever"

"Es ist viel besser Kaufen Sie ein wunderbares Unternehmen zu einem fairen Preis als ein faires

Unternehmen zu einem wundervollen Preis. "

- 1989 Geschäftsbericht Der Kauf von See's Candy hat Buffett gelehrt, dass nichts über eine große Marke, die die Kunden lieben, geht. Und diese Lektion ebnete 1988 den Weg für den Kauf von Coca-Cola-Aktien.

Wir haben schon oft von Buffetts Beteiligung an Coca Cola gesprochen. (In dieser Ausgabe von

StreetAuthority Daily haben wir Ihnen sogar von einer wenig bekannten Art erzählt, wie Buffett $ 7,5 Millionen aus Cola machte - ohne eine einzige Aktie kaufen zu müssen.) Obwohl es vielleicht nicht das aufregendste ist, darüber zu sprechen, ist dies eine Lektion, die es wert ist, wiederholt zu werden … Aktien in einem großartigen Geschäft zu einem vernünftigen Preis zu kaufen und langfristig zu halten ist eine der sichersten und einfachsten Möglichkeiten, Geld zu verdienen Börse.

Beispiel … Per 31. Dezember letzten Jahres hat Buffett seine ursprüngliche Investition in Coca-Cola etwa 13 Mal getätigt.

Studien zufolge beträgt die durchschnittliche Haltedauer für Privatanleger weniger als ein Jahr. Um die Menge wirklich zu schlagen, sollten Sie tun, was Buffett tut - nur gute Firmen zu vernünftigen Preisen kaufen und langfristig halten.

Schlussgedanken

Es gibt noch viel mehr über Buffett und die Dinge, die wir können lerne von ihm. In der Tat gab es unzählige Bücher und Artikel, die genau das versuchen. Aber es wäre ein schlechter Dienst, wenn ich nicht eine der besten Buffett-Ressourcen da draußen erwähnen würde … Buffetts jährliche Briefe an die Aktionäre.

Sie finden die Briefe auf Berkshires Website, oder Sie können dieses handliche E-Book und lese sie alle selbst auf deinem Kindle oder iPad. (Bei 2,99 $ ist dieses E-Book wahrscheinlich einer der billigsten und besten Wege, ein Weltklasse-Wissen über Investitionen zu erlangen.)

Aber offen gesagt, nichts davon wird Ihnen gut tun, wenn Sie nicht danach handeln. Aus diesem Grund suchten Buffets langfristige Investitionsstrategie und mein Research-Team kürzlich nach Aktien, die solide genug waren, um "für immer" zu kaufen und zu halten.

Wir fanden 10 weltweit dominierende Unternehmen das zahlt den Investoren fette Dividenden ein, graben einen tiefen Graben um ihr Geschäft, um Wettbewerber abzuwehren, und kaufen riesige Mengen an Aktien zurück.

Wir haben auch festgestellt, dass mehrere dieser "Forever" -Aktien im Besitz vieler der reichsten Investoren der Welt waren, Politiker und Geschäftsleute - einschließlich Warren Buffett selbst. Sie werden seit Jahrzehnten reich von diesen Aktien.

Fühlen Sie sich frei, unsere Präsentation - "Die 10 besten Aktien für immer zu halten" - wo Sie erfahren werden, welche wohlhabenden Personen diese Aktien besitzen und sogar wie um ein eigenes "Forever" -Portfolio zu erstellen.

Dieser Artikel wurde ursprünglich von StreetAuthority unter dem Titel:

3 Wertvolle Tipps von Buffetts Aktionärsversammlung veröffentlicht