5 Gründe für den Verkauf eines Investmentfonds

Der Markt hat das Jahr 2016 mit dem schlechtesten Start in ein Jahr eröffnet, und die folgenden zwei Monate haben eine Reihe von Höhen und Tiefen gezeigt.

Aus diesem Grund werden Sie beim Überprüfen Ihres Portfolios wahrscheinlich einige unheimliche Zahlen sehen. Es bedeutet aber nicht, dass Sie reagieren sollten. Der Rat der Experten an langfristige Anleger bleibt derselbe: Schalten Sie die Nachrichten aus und bleiben Sie bei Ihrem Plan.

Interpretieren Sie dies jedoch nicht als Empfehlung, Ihre Bestände niemals zu ändern. Hier sind fünf Anzeichen, dass es an der Zeit sein könnte, einen Investmentfonds zu verkaufen.

1. Es zeigt übergroße Leistung.

Das klingt vielleicht nicht eingängig - schließlich ist Leistung gleich Rendite. Aber Übergröße Performance ist eine andere Sache: Wenn ein Fonds deutlich besser abschneidet als seine Mitbewerber, möchten Sie wissen, warum dies so ist, sagt Paul Jacobs, Chief Investment Officer der Palisades Hudson Financial Group.

"Ein Fonds könnte beispielsweise Geld leihen, um die Rendite zu steigern, oder Investitionen tätigen, von denen Sie nichts wussten", erklärt er.

Dramatische kurzfristige Gewinne könnten sich schnell zu einem Absturzszenario entwickeln. Vergleichen Sie Ihre Fonds mit den entsprechenden Benchmarks, wie beispielsweise dem Standard & Poor’s 500 oder dem Russell 3000 Index, und beachten Sie eine Outperformance von 5% oder mehr.

Dann recherchieren Sie die Bestände des Fonds auf seiner Website, sagt Jacobs. „Dies sollte Informationen wie die Top-10-Positionen und Zuweisungen an verschiedene Branchen oder Länder umfassen, die ausreichen könnten, um sich wohl zu fühlen. Wenn Sie die gesamte Aufschlüsselung der Positionen eines Fonds anzeigen möchten, müssen Sie möglicherweise die offiziellen Offenlegungsdokumente des Fonds prüfen, die sich auch auf der Website befinden sollten. “Suchen Sie nach Anlagen oder Aktivitäten von Managern, die nicht in der angegebenen Anlagestrategie des Fonds enthalten sind oder, mit denen Sie nicht vertraut sind, wie illiquide Positionen oder Währungsspekulationen.

2. Es zeigt Anzeichen von "Style Drift".

Aktiv verwaltete Fonds weisen normalerweise höhere Kostenquoten auf als solche, die passiv verwaltet werden. Anleger zahlen für einen Fachmann, um die Hebel zu ziehen. Wenn sich der Stil eines Managers jedoch allmählich ändert, kann es bei einem Fonds zu einer „Stilverschiebung“ kommen, sagt Jacobs. Dies kann unter anderem dazu führen, dass ein Fonds im Wesentlichen einen Index wie den S & P 500 nachbildet, während er weiterhin eine Prämie berechnet.

"Langfristig tendieren diese" Closet "-Indexfonds aufgrund ihrer Verwaltungsgebühren zu einer Underperformance gegenüber ihrer Benchmark," sagt Jacobs. "Durch die regelmäßige Überwachung der Bestände eines Fonds sollten Sie in der Lage sein zu erkennen, ob die Strategie des Fonds konsistent bleibt oder ob Verschiebungen auftreten, mit denen Sie nicht einverstanden sind."

3. Es ist an der Zeit, dass Sie das Gleichgewicht wieder herstellen.

Durch das Rebalancing wird Ihr Portfolio auf seine Ziel-Asset-Allokation zurückgeführt. Einige Anleger balancieren regelmäßig aus. Andere tun dies, wenn sich ihre Allokation um einen bestimmten Betrag verschiebt - zum Beispiel, wenn sich Aktien gut entwickeln und ihre Renditen einen größeren Teil Ihres Portfolios ausmachen. Ein Portfolio aus 60% Aktien und 40% Anleihen könnte schnell zu einem Split zwischen 70% und 30% werden.

Wenn Sie sich neu ausbalancieren, verkaufen Sie gewinnbringende Anlagen - in diesem Fall Investmentfonds - und verwenden dieses Geld, um weitere Fondsanteile zu kaufen, die nicht ebenso gut abschneiden.

4. Es gibt eine günstigere - aber vergleichbare - Option.

Es lohnt sich regelmäßig zu überprüfen, ob es ähnliche Fonds gibt, die Sie bereits besitzen, jedoch mit niedrigeren Kostenquoten. Innerhalb eines Maklerkontos oder einer IRA haben Sie Zugriff auf eine große Auswahl an Fonds. (401 (k) -Angebote sind in der Regel begrenzter.) Indexfonds und ETFs konkurrieren zunehmend mit Gebühren, was die Kosten senkt.

„Wenn zwei Anleger über eine halbe Million Dollar verfügen, die in Bezug auf die Anlagephilosophie und die Positionen nahezu identisch ist, der eine jedoch ein Indexfonds ist und den Markt nachbildet und der andere ein aktiv verwalteter Fonds mit ähnlicher Performance ist, der Unterschied [in Was Sie in Gebühren zahlen würden] könnte 75 Basispunkte betragen “, sagt Forrest Baumhover, Finanzplaner und Gründer von Westchase Financial Planning. Das sind fast 4.000 Dollar pro Jahr.

5. Ihre Risikobereitschaft hat sich geändert.

Es gilt zu wiederholen: Eine Aktienmarktschwankung ist kein Grund, Ihr Portfolio zu ändern. Wenn Sie sich jedoch weniger in der Lage fühlen, diese Schwankungen zu überwinden - ob Ihre aktuellen Investitionen Sie nachts aufrechterhalten oder sich Ihre Ziele geändert haben - könnte es an der Zeit sein, entsprechend Ihrer aktuellen Risikotoleranz und Ihren Zielen auf Fonds zu wechseln.

"Bestimmen Sie, wie viel Risiko Sie einnehmen müssen, um Ihre Ziele zu erreichen", sagt Baumhover. "Es gibt keinen Grund, in einer aggressiveren Skala dorthin zu gehen, wenn Sie nicht müssen."

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Dieser Artikel wurde von Investmentmatome geschrieben und wurde ursprünglich von veröffentlicht USA heute.

Arielle O'Shea ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. E-Mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.

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