Active Investing Definition & Beispiel |

Was es ist:

Das Gegenteil von passivem Investieren, aktives Investieren ist eine Anlagestrategie, die sich signifikant ausspricht Handel und kurzfristiger Horizont.

So funktioniert es (Beispiel):

Aktive Anlagestrategien lehnen langfristige Trends generell ab und konzentrieren sich auf kurzfristige Gewinne, während passive Anleger langfristige Preisbewegungen für wichtig halten und oft vorhersehbar. Aus diesem Grund verwenden aktive Anleger oft quantitative und technische Analysen, einschließlich Ratiosanalysen, Aktienkurvenanalysen und anderer mathematischer Maßnahmen, um zu bestimmen, ob sie kaufen oder verkaufen. Der passive Anleger dürfte sich eher auf fundamentale Analysen und Bewertungen des langfristigen Potenzials einer Anlage verlassen, was der typische Anlagehorizont des passiven Anlegers ist. Der Anlagehorizont des aktiven Anlegers kann Monate, Tage oder sogar Stunden oder Minuten betragen.

Warum es wichtig ist:

Der größte Vorteil von Active Investing ist, dass Anleger von kurzfristigen Run-Ups und anderen Chancen profitieren können. Passive Anleger argumentieren, dass diese Vorkommnisse zufällig und unzuverlässig sind, obwohl sie das Brot eines aktiven Managers sind. Letztlich haben die persönlichen Ziele, die Risikobereitschaft und die Portfoliogröße des Investors großen Einfluss auf die Wahl einer passiven oder aktiven Strategie. Und obwohl passive Manager bei den Anlegern eine große und loyale Anhängerschaft genießen, ermutigen die meisten selbst die passivsten Anleger, eine Seite von den aktiven Anlegern zu nehmen und sich über aktive Managementmethoden zu informieren und zu verstehen, auf ihren Investitionen zu bleiben und Aktiencharts zu lesen.

Aktive Anlagen sind jedoch tendenziell risikobehafteter, und aktive Manager schaffen es oft nicht, die Indizes zu erreichen oder zu übertreffen, in die passive Manager investiert werden. Viele aktive Anleger sprechen sich nicht für die Hypothese der effizienten Märkte aus, wonach die Wertpapierpreise zufällig sind und bereits alle verfügbaren Informationen widerspiegeln. Stattdessen glauben sie, dass finanzielle, wirtschaftliche und demographische Informationen tatsächlich zeigen können, in welche Richtung eine Aktie gehen wird.

Aktives Investieren erfordert im Allgemeinen mehr Zeit und Bildung als passive Strategien, und es gibt erhebliche Kontroversen darüber, ob der Gesamtertrag eines Portfolios groß ist stärker davon beeinflusst, wie das Portfolio zugeteilt wird, als die ausgewählten spezifischen Wertpapiere (und die Aktienauswahl ist eine Domäne des aktiven Anlegers). Aktives Investieren ist oft teurer: Es erfordert normalerweise mehr Handelsprovisionen und Beratungsgebühren und kann weniger Steuervorteile haben, wenn die kurzfristigen Kapitalgewinnsteuersätze höher sind als die langfristigen Kapitalgewinne.