Analystenerwartung Definition & Beispiel |

Was das ist:

Eine Analystenerwartung ist typischerweise eine Prognose des vierteljährlichen oder jährlichen Gewinns eines Unternehmens share.

So funktioniert's (Beispiel):

Wertpapieranalysten haben die Aufgabe, Gewinnschätzungen für die von ihnen erfassten Unternehmen zu erstellen. Dies beinhaltet die Analyse und genaue Vorhersage der Leistung dieser Unternehmen. Sie tun dies oft, indem sie alle Informationen über ein Unternehmen lesen, mit dem Management sprechen, das Unternehmen besuchen, das Produkt studieren und die Industrie überwachen. Für jedes Unternehmen erstellen sie detaillierte mathematische Modelle, die die Fakten und das Urteil des Analytikers darüber reflektieren, was als nächstes passieren wird. Diese bilden Erwartungen. Der Analyst verbreitet diese Gewinnschätzungen an seine Kunden, die diese Informationen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren verwenden können. Viele Unternehmen und Websites veröffentlichen auch die Gewinnschätzungen für ein bestimmtes Wertpapier.

Viele Analysten verfolgen möglicherweise die gleiche Sicherheit, und deshalb betrachten viele Menschen den Durchschnitt oder Median dieser Erwartungen oft als wichtiger als die Erwartungen eines Analysten. Wenn die Konsensschätzungen lauten, dass Unternehmen XYZ im nächsten Quartal 0,50 US-Dollar Gewinn je Aktie ausweisen wird, das Unternehmen jedoch 0,45 US-Dollar meldet, hat Company XYZ Schätzungen verpasst. Wenn Unternehmen XYZ mehr als den Konsens berichtet, hat Unternehmen XYZ "geschlagene Schätzungen" oder "schlagen Sie die Straße". In beiden Fällen, wenn das Unternehmen den Konsens deutlich schlägt oder verfehlt, wird dies oft als Gewinnüberraschung bezeichnet. Fehlende oder schlagende Zahlen können ein deutliches Zeichen für das Unternehmen sein, aber es kann auch bedeuten, dass der Analytiker es einfach falsch gemacht hat.

In vielen (aber nicht allen) Fällen könnten Unternehmen Analysten helfen, ihre Erwartungen zu verfeinern. Sie bieten das nicht nur weil sie nette Leute sind; sie wollen sehen, was der Analytiker denkt, und ihm sagen, wo er nicht in der richtigen Linie ist. Dies kommt dem Unternehmen zugute, das weiß, was mit seinem Bestand passiert, wenn es die Erwartungen nicht erfüllt, und es ist daher für das Unternehmen wichtig, den Analysten zu korrigieren, wenn eine Schätzung zu hoch erscheint. Ebenso ist es oft zum Vorteil des Unternehmens, den Analysten dazu zu bringen, seine Erwartungen so weit wie möglich zu senken, damit das Unternehmen es schlüssig schlagen und den Aktienkurs verbessern kann. In einigen Fällen könnte das Unternehmen den Analysten ermutigen, seine Erwartungen zu erhöhen, damit es die Tatsache öffentlich machen kann, dass ein Analyst das Unternehmen noch besser findet, was wiederum Investoren dazu bringen kann, die Aktie zu kaufen und den Preis zu erhöhen.

Warum es wichtig ist:

Viele Menschen treffen Anlageentscheidungen auf der Grundlage von Gewinnen, und so sind die Erwartungen an diese Gewinne nicht nur deshalb wichtig, weil sie einen Hinweis darauf geben, was Finanzexperten als nächstes für ein Unternehmen erwarten, sondern sie geben den Ton an Wertpapierhandel auf kurze Sicht (beachten Sie, dass langfristige Anleger auf diese Ebbe und Flut weniger empfindlich reagieren). Der Aktienkurs sinkt oft, wenn das Unternehmen ausfällt, und steigt oft, wenn das Unternehmen die Erwartungen übertrifft. Daher wissen viele Anleger, dass der Grad der Abweichung von den Erwartungen zählt. Dies kann für Unternehmen frustrierend sein, die starkes Wachstum und gute Produkte produzieren, aber immer noch einen Rückgang des Aktienkurses erleiden, weil sie die Erwartungen der Wall Street nicht erfüllen.