Bist du schlecht mit Geld? Der Grund mag in Ihren Genen liegen

Eine wachsende Anzahl von Forschungen deutet darauf hin, dass der „gesunde Menschenverstand“ unserer Sinne oft… naja, Unsinn ist.

Aus diesem Grund bevorzugen Rechtshänder bei McDonalds in der rechten Reihe, auch wenn die Linken weniger Leute haben. Oder Menschen unterschätzen das Gewicht eines Mannes erheblich, wenn er gesagt wird, dass er eher Tänzer als Lastwagenfahrer ist. Oder warum Sie eine andere Person eher als „großzügig und fürsorglicher“ einstufen, wenn Sie beim Treffen eine warme Tasse Kaffee in der Hand halten. Es ist komisch.

Und wenn es um Geld geht, ist es ein Problem.

Behavioral Finance zeigt, wie die in unserer Biologie fest verdrahteten oder in die Software unseres Unterbewusstseins codierten Merkmale dazu führen, dass wir mit unserem Geld stolpern. Unser „Kampf- oder Flucht“ -Instinkt hat uns vielleicht dabei geholfen, aus Höhlen zu kommen, aber es beweist eine Schuld an der Wall Street.

Es gibt nichts, was Sie tun können, um diese falschen Vorstellungen zu vermeiden. Sie sind in uns verwurzelt und müssen eine nützliche Funktion erfüllen, sonst hätten sie sich nicht erst entwickelt. Aber wenn es um Geld geht, ist der Schlüssel "eine Reihe von Mechanismen zu schaffen, um sich selbst zu kontrollieren", wie mir der Verhaltensökonom Meir Statman einst erzählte.

Diese Vorurteile mögen falsch sein, aber die gute Nachricht ist, dass sie vorhersehbar falsch sind. Hier sind ein paar zu sehen:

Wir sind sehr arme Verlierer

Menschen haben mehr Schmerz, wenn sie etwas verlieren, als dass wir uns über einen vergleichbaren Gewinn freuen. Der Verlust von 1.000 Dollar wirkt sich stärker auf den Gewinn als 1.000 Dollar aus. Forscher nennen dies "Verlustaversion".

Diese harte Verdrahtung machte Sinn, als unsere ersten Vorfahren auf der Serengeti zu überleben versuchten. Aber in der modernen Welt - etwa bei der Verwaltung Ihres Portfolios - kann die Verlustaversion dazu führen, dass eine sinkende Aktie verkauft wird, wenn sich das langfristig bessere Ergebnis behaupten muss.

Dies gilt für die grundlegendste Art und Weise, wie der Durchschnittsbürger an der Börse teilnimmt: Ihre 401 (k) Beiträge. Sind Sie für sich und Ihren Arbeitgeber voll aufgestockt? Wenn nicht, warum nicht? Es ist kostenloses Geld von Ihrem Arbeitgeber, steuerfrei und wird sich auszahlen - auf der ganzen Linie. Das Problem ist es fühlt sich als ob wir durch unsere Take-Home-Bezahlung Geld verlieren.

Eine Lösung: Nehmen Sie es mit automatischer Teilnahme aus unseren Händen. Als Verhaltensökonomen wie Cass Sunstein und Richard Thaler weisen 401 (k) darauf hin, dass die Teilnehmer nach 36-monatiger Beschäftigung eine Teilnahme von 68% erhalten müssen. Bei automatischen Anmeldeplänen, bei denen sich die Teilnehmer abmelden müssen, liegt die Beteiligungsquote bei 98%.

Wir sind alle überdurchschnittlich

Wir glauben, dass wir in Garrison Keillors Lake Wobegon leben: "Wo alle Frauen stark sind, sehen alle Männer gut aus und alle Kinder sind überdurchschnittlich."

Das Selbstbewusstsein bläst regelmäßig unser Selbstverständnis und unsere Entscheidungen auf, sagen Forscher. Studien haben immer wieder festgestellt, dass heterosexuelle Männer die Anzahl ihrer Sexualpartner überschätzen, während Frauen sie unterschätzen - was mathematisch nicht wirklich wahr sein kann und vielleicht eher auf kulturelle Erwartungen eingeht (zB Männer sind promiskuitiv, Frauen sind es nicht) die Fakten.

Diese Tendenz kann jedoch an den Finanzmärkten gefährlich sein, wie Händler in der Finanzkrise von 2008 festgestellt haben. "Selbstbewusstsein ist die häufigste Fehlerursache für Führungskräfte. Man nimmt an, dass sie die Schwachen töten, und wenn sie mangelndes Vertrauen zeigen, können sie zerstört werden", sagte Joseph Hallinan, Journalist des Pulitzer-Preises und Autor von "Why we makeakeakes, Sagte mir 2010 in einem Interview.

Die meisten Wall Street Trader und Geschäftsleute müssen dem König von allen eine Lektion erteilen: Warren Buffett. „Wenn Sie seine Jahresbriefe lesen, gibt er zu, dass er ganz einfach einige große Fehler macht. Das ist in der Unternehmenswelt erstaunlich erfrischend “, sagte Hallinan. Eine Portion Demut kann dazu führen, dass wir uns von übermäßigem Vertrauen befreien.

Die Herde vorbereiten

Wir sehen fast nicht so viel, wie wir denken. Willst du nachsehen? Machen Sie den Test in diesem Video. Folge den Anweisungen sehr vorsichtig:

Wenn Sie die große Enthüllung beim ersten Anschauen verpasst haben - genau wie ich -, haben wir uns darauf gefreut, in eine andere Richtung zu blicken. Das ist ein Trick, der so alt ist wie die Irreführung eines Zauberers, aber das unbewusste Priming kostet uns ständig Geld. Jeder Verkäufer, der sein Salz wert ist, weiß dies: Wenn Sie ein Auto kaufen und ein Modell weit außerhalb Ihrer Preisklasse sehen, kaufen Sie letztendlich ein Auto, das teurer ist als geplant. Sie waren darauf vorbereitet, mehr Geld zu zahlen.

Wir haben bestimmte Tendenzen, wie zum Beispiel das „Hüten“ - und folgen der Menge. Das mag einmal Menschen geholfen haben, einem gefährlichen Raubtier zu entgehen (es muss einen geben etwas Grund dafür, dass alle weglaufen), aber in der heutigen Finanzwelt führt dies dazu, dass wir den Markt falsch verstehen: wann wir günstig verkaufen und teuer kaufen. Wir tendieren eher dazu, das Gegenteil zu tun. Das zeigt die jährliche Umfrage von Dalbar, in der die Anlegerleistung mit der Marktleistung verglichen wird. In den letzten zwei Jahrzehnten erzielte der S & P 500 durchschnittlich 8,2% pro Jahr. Die durchschnittliche Rendite der Anleger war jedoch weniger als die Hälfte.

Der Nobelpreisträger Daniel Kahneman, der mit Amos Tversky Pionierarbeit in der Verhaltensökonomie geleistet hat, schreibt in seinem Buch „Thinking, Fast and Slow“, dass wir auf zwei Ebenen operieren: System 1 ist intuitiv und unbewusst, System 2 ist absichtlich und vernünftig. System 1 regelt den Schlafplatz, "obwohl System 2 glaubt, dort zu sein, wo die Aktion ist", schreibt Kahneman.

Wenn System 2 stark ist, fangen wir die Slips wie folgt: „Wie viele Tiere hatte Moses in der Arche?“ (Antwort: Keine, weil Noah der Kapitän dieses Schiffes war. Aber unser Wissen über biblische Geschichten wird die Frage automatisch korrigieren in unseren Köpfen.) Wir vermissen solche Sachen, groß und klein, die ganze Zeit.

Was sollen wir dagegen tun? In dieser Buchbesprechung der New York Times heißt es: „Für diejenigen, die nur an Kahnemans Mitnahme von Malcolm Gladwell interessiert sind, gilt Folgendes: Wenn Sie 10.000 Stunden in einer vorhersehbaren Umgebung mit schnellem Feedback trainiert haben - Schach, Feuerwehr, Anästhesiologie - dann blinzeln. In allen anderen Fällen denke ich nach. “

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