Ihr Unternehmen, Ihr 401 (k) und das "F-Wort"

Von Mathew Dahlberg

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Seit den 1980er Jahren ist der 401 (k) ein Synonym für die Altersvorsorge für Arbeitnehmer. In der Tat ist der 401 (k) -Marktplatz zu einem massiven Markt geworden, wobei das Sparguthaben fast ein Fünftel der Gesamteinsparungen der Amerikaner für das Alter darstellt.

Nach Angaben des Government Accountability Office (GAO) haben 2012 leider nur 14% der kleinen Unternehmen (definiert als weniger als 100 Beschäftigte) für ihre Arbeitnehmer einen Pensionsplan für ihre Mitarbeiter angeboten. Während die Gebühren für 401 (k) -Planungen und andere qualifizierte Pläne in den letzten Jahren gesunken sind, nennen die Eigentümer die Gebühren immer noch als wichtigen Grund dafür, dass sie keinen Ruhestand bei der Arbeit gesponsert haben.

Es gibt einen weiteren Grund, warum kleine Unternehmen dazu neigen, sich von 401 (k) Plänen fernzuhalten, nämlich was wir im Wealth-Management-Geschäft als „f-Wort“ bezeichnen: Treuhänder.

Als Treuhänder zu handeln, ist die rechtliche Verpflichtung eines Beraters, stets im besten Interesse eines Kunden zu handeln. Für einzelne Kunden ist es wichtig zu wissen, ob Ihr Broker oder Ihr Geldverwalter als Treuhänder tätig ist. Dies ist eine wichtige Unterscheidung, die den Anreizen Ihres Beraters zugrunde liegt.

Während Finanzplaner als Treuhänder fungieren können oder nicht, werden Broker an dem sogenannten Eignungsstandard festgehalten, der in den Augen des Gesetzes eine niedrigere Latte ist. Sie müssen weder Interessenkonflikte offenlegen, noch müssen sie im besten Interesse eines Kunden handeln.

Die Unterscheidung sollte keinesfalls der einzige Grund sein, einen Berater über einen anderen zu wählen. Wir sind jedoch der Ansicht, dass Treuhänder ein sehr wichtiges Maß an Vertrauen in die Kunden-Berater-Beziehung sind. Wenn es um Kleinunternehmen und 401 (k) -Plan geht, kann es für einen Eigentümer noch gefährlicher sein, das „F-Wort“ nicht zu kennen, da die Möglichkeit besteht, dass die Planteilnehmer eine Klage erheben.

Ich kann einige Kleinunternehmer denken, die denken: "Moment mal - ich kann verklagt werden, weil meine Mitarbeiter es richtig machen wollen und einen 401 (k) -Plan anbieten?"

Stimmt. Der Grund ist, dass als Plan-Sponsor ein Arbeitgeber, der einen 401 (k) -Plan hat, rechtlich Treuhänder des Plans und der teilnehmenden Mitarbeiter wird. Eine sehr begrenzte Liste dieser Pflichten beinhaltet die Sicherstellung, dass das von den Teilnehmern aufgeschobene Geld zeitnah in ihre 401 (k) -Preise eingezahlt wird, und die Mitarbeiter über den Plan und die Gebühren und Kosten des Plans informiert werden. Auswahl der verfügbaren Investitionsmöglichkeiten und regelmäßige Überwachung der Performance dieser Investitionen.

Haben die meisten Kleinunternehmer nach einem zwölfstündigen Arbeitstag die nötige Ausbildung, Energie und Zeit, können sie ihre 401 (k) -Planungen durchgehen und die Investitionsauswahl ihres Plans prüfen, um sicherzustellen, dass ihre Angestellten für die gezahlten Gebühren einen Wert erhalten ? Meiner Erfahrung nach tun sie das sicher nicht. Die Lösung besteht in der Regel darin, diese Funktionen an eine Art Makler oder Berater auszulagern.

Die meisten Eigentümer wissen jedoch nicht, dass dies sie nicht von ihren treuhänderischen Pflichten in den Augen von Gerichten und dem US-Arbeitsministerium entbindet.

Darüber hinaus wissen viele Arbeitgeber nicht, dass viele Makler arbeiten nicht mit ihren 401 (k) treuhänderisch planen. Während die Aufsichtsbehörden zu prüfen beginnen, diese Vereinbarung zu untersagen, wurden die Arbeitgeber verklagt, obwohl sie fälschlicherweise nicht wussten, dass der von ihnen beauftragte Makler im Wesentlichen in einer Vertriebsrolle agierte, und nicht mehr. Raten Sie in solchen Fällen, auf wen die Haftung fällt? Für einen Kleinunternehmer kann er sich von seinen Lebensersparnissen verabschieden.

Was sollten Sie als Arbeitgeber tun? Stellen Sie zunächst sicher, dass der Berater, den Sie für eine Einstellung in Betracht ziehen, sowohl dem 401 (k) -Plan als auch den Teilnehmern als Treuhänder dient. Auch wenn es sich zu wiederholen gilt, dass es dem Unternehmen wahrscheinlich nie völlig gelingen kann, treuhänderisch tätig zu werden, sollte die Einstellung eines sogenannten ERISA-Investment-Managers (3) (38) die Haftung unterstützen.

Da außerdem normalerweise nur ein Registered Investment Advisor gesetzlich eine Anlageberatung zur Entschädigung anbieten kann, ist es unerlässlich, dass der Plan einen solchen Shop nutzt. Wenn Sie nicht sicher sind, ob es sich bei Ihrem Anlageberater um einen eingetragenen Anlageberater handelt, fragen Sie einfach nach. Der Berater könnte dann Angestelltenschulungen, Beratung und sogar Finanzplanung anbieten. Dies verhindert eine Situation, in der der Arbeitgeber den Plan beginnt und dann die Mitarbeiter sich selbst überlassen müssen, um Investitionen auszuwählen, die ihren Bedürfnissen entsprechen.

Während 69% der Pläne mit einem Berater behaftet sind, bieten nur 401% der Pläne von 401 (k) nur 35% Anlageberatung an. Ein solcher Vorteil könnte Kleinunternehmern dabei helfen, ihr Leistungspaket in den Augen des potenziellen Arbeitspools weiter zu differenzieren.

Am Ende ist ein 401 (k) oder ein anderer qualifizierter Plan ein komplexes, aber vielseitiges Produkt, dessen Einfluss auf die Einsparung von Arbeitnehmern erhalten bleibt. Aus diesem Grund ist es wichtig, dass Kleinunternehmer, die mithelfen möchten, sich um ihre Angestellten zu kümmern (um nicht zu sparen, einiges an Steuern zu sparen), einfach sicher sein müssen, dass sie ihre Planoptionen und Anbieter gründlich geprüft haben. Andernfalls könnten sie beim Wähl ihrer Anwälte das richtige „F-Wort“ murmeln.