Business Development Company (BDC) Definition & Beispiel |
BDC Primer - Business Development Companies - What are BDCs? High Dividends Investments
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Business Development Company (BDC) ist eine Bezeichnung spezifisch an öffentliche Unternehmen, die in kleine, aufstrebende Unternehmen investieren. Die BDCs hoffen, dass ihre Anteile an den Unternehmen mit dem Wachstum des Unternehmens an Wert gewinnen werden. BDCs leihen auch Geld an kleine Unternehmen und bieten Beratung gegen Gebühr an.
Wie es funktioniert (Beispiel):
Was sie einzigartig macht, ist, dass Anleger Aktien von BDCs auf dem freien Markt kaufen und an der ehemals schwierigen Börse teilnehmen können Zugriff auf die Welt des Risikokapitals.
Bei der Suche nach potenziellen Kleinunternehmen investiert ein BDC nicht in ein Unternehmen - sein Ziel ist es, in solche zu investieren, die eines Tages wachsen werden. Als solcher sucht ein BDC auch nach einem Geschäft, in dem es eine bedeutende Kontrolle über die Richtung des Unternehmens ausüben kann (was das Halten von Vorstandssitzen oder einfach die Bereitstellung von Beratung umfassen könnte).
Die meisten BDCs haben den Status einer regulierten Investmentgesellschaft (RIC) Sie müssen jedes Jahr mindestens 90% ihres steuerpflichtigen Einkommens an die Aktionäre ausschütten. Dieser RIC-Status erfordert auch, dass die BDCs diversifiziert bleiben: Sie können nicht mehr als 5% ihres Vermögens in ein einzelnes Wertpapier investieren, sie können nicht mehr als 10% der Wertpapiere eines Emittenten kaufen und sie können nicht mehr als ein Viertel ihrer Vermögenswerte in Unternehmen, die sie kontrollieren oder Unternehmen, die in der gleichen Branche sind. Dies gilt nicht für Anlagen in US-Staatspapieren oder anderen registrierten Investmentgesellschaften.
Warum es wichtig ist:
BDCs sind mit Risikokapital (VC) oder Private Equity (PE) vergleichbar, da sie Anlegern einen Weg bieten investieren in kleine Unternehmen und beteiligen sich am Verkauf dieser Investitionen. VC- und PE-Fonds sind jedoch oft für alle außer wohlhabenden Investoren geschlossen. BDCs hingegen erlauben jedem, der eine Aktie erwirbt, an diesem Markt teilzunehmen.
BDCs bieten auch mehr Liquidität als VC- und PE-Fonds. Anleger müssen nicht mehr auf die Anlageverwalter warten, um die Anlagen des BDC in die zugrunde liegenden Unternehmen zu liquidieren; Sie können ihre Aktien einfach auf dem offenen Markt verkaufen. Diese Funktion zieht häufig Geld für neuöffentliche BDCs an und gibt ihnen so einen schnelleren Weg, Kapital für Investitionen zu beschaffen.
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