Bargeld ist König |

In einem früheren Artikel habe ich über Geschäftszahlen und den entscheidenden Unterschied zwischen Bargeld und Gewinn gesprochen. Dieser Artikel befasst sich mit der Planung von Bargeld in einem Geschäftsplan und dem Verständnis der kritischen Elemente, die sich auf den Cashflow auswirken. Sie wollen nicht zu den Unternehmen gehören, die selbst bei der Erzielung von Gewinnen kaputt gehen.

Beispiel für eine einfache Cash-Planung

Beginnen wir mit einem einfachen Beispiel. Abbildung 1 betrachtet das Geschäft aus der Sicht des Geldeinkommens und des auslaufenden Geldes. Umsatz und Gewinn sind außerhalb des Bildes, (obwohl Verkäufe Geld beeinflussen und Kosten und Ausgaben Geld beeinflussen).

In diesem sehr einfachen Modell sind Ihre Geldquellen Bargeldverkäufe, Zahlungen von Forderungen, neues Kreditgeld und neue Investition. Zu Ihren Ausgaben gehören das Kaufen von Widgets in bar, das Zahlen von Zinsen, das Bezahlen von fälligen Rechnungen (dh das Zahlen von Krediten) und das Auszahlen von Krediten.

Abbildung 1: Basis-Cash-Plan

Auch auf dieser Basisebene können Sie sehen die möglichen Komplikationen und die Notwendigkeit, die Zahlen mit einem Computer zu verbinden. Ihre geschätzten Eingänge aus Debitoren müssen eine logische Beziehung zum Umsatz und zum Saldo der Debitoren haben. Ebenso müssen sich Ihre Zahlungen von Verbindlichkeiten auf die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und die Kosten und Aufwendungen, aus denen die Verbindlichkeiten entstanden sind, beziehen. Es ist nicht so intuitiv wie die Umsatzprognose, der Personalplan oder die Gewinn- und Verlustrechnung. Die Mathematik und die Finanzen sind komplexer.

Ein realistischeres Beispiel

Wenn Sie sich mit einem realistischeren Geschäftsbeispiel beschäftigen, kann der Cash-Plan schnell kompliziert werden. Betrachten Sie in den folgenden Abbildungen die Geldplanung für ein Start-up-Unternehmen.

Anfangsannahmen

Mit den Abbildungen 2 und 3 setzen wir die Ausgangspunkte, die das projizierte Einkommen sind …

Abbildung 2: Gewinn- und Verlustrechnung

… und der Anfangsbestand.

Abbildung 3: Anfangsbestand

Wir sehen ein einfaches Beispiel für das Unternehmenseinkommen, das wir als ersten Schritt für die Planung von Bargeld verwenden. Der Verkauf erreichte im Mai einen Höhepunkt. Das Beispiel teilt die Verkäufe bereits zwischen Barverkäufen und Verkäufen auf Kredit. Wir haben auch eine vereinfachte Version der Löhne und Betriebsausgaben, so dass wir uns auf den Cash-Plan anstelle der Gewinn- und Verlustrechnung konzentrieren können.

Cash-Flow-Aufschlüsselung

In den folgenden Abschnitten werde ich die Cash-Flow-Tabelle Zeile für Zeile erläutern Zeile, und wie die Zahlen in Ihrem Cash Flow einen direkten Einfluss auf die Bilanz haben, damit Sie die direkte Verknüpfung einer Tabelle mit einer anderen besser verstehen und wie sich Änderungen in einer Tabelle direkt auf die andere auswirken.

Zu ​​diesem Zweck Zur Diskussion haben wir eine Standard-Cash-Flow-Tabelle in separate Abschnitte, Cash-Quellen und Cash-Verwendung, unterteilt.

Cash-Quellen

Abbildung 4 listet mögliche Cash-Quellen für unser Beispielunternehmen auf. Die meisten davon haben Auswirkungen auf die Bilanz, und mehrere kommen aus der Gewinn- und Verlustrechnung. Im Moment konzentrieren wir uns nur auf den Cashflow. Nach dem Umgang mit liquiden Mitteln werden wir uns auch kurz mit den Auswirkungen auf die Cash-Flow-Bilanz befassen.

Abbildung 4: Geldquellen

1. Die erste Zeile, Cash Sales , ist eine einfache Schätzung. Es sollte mit Ihrer Umsatzprognose und Gewinn- und Verlustrechnung verknüpft werden, um Inkonsistenzen zu vermeiden. Barverkäufe plus Kreditverkäufe entsprechen dem Gesamtumsatz. Normalerweise werden Kreditkartenverkäufe zu Barverkäufen zusammengefasst, da das Unternehmen das Geld in ein oder zwei Tagen erhält. Bargeld in diesem Fall bedeutet Bargeld, Scheck und Kreditkarte, alles außer den realen Verkäufen auf Kredit, die Verkäufe zu Bedingungen sind.
2. Die zweite Zeile, Von Forderungen , ist eine Schätzung des Dollars von Kunden erhaltene Beträge als Zahlungen für Forderungen.
3. Die dritte Zeile Aus Verkauf von Inventar zeigt Sonderverkäufe von Inventar, das außerhalb des normalen Geschäfts verkauft wird. Zum Beispiel verkauft ein Hersteller manchmal überschüssiges Inventar von Materialien oder Komponenten außerhalb seiner üblichen und regulären Verkaufskanäle. Dies sollte nicht die normalen Verkäufe von normalem Inventar einschließen, die in der Gewinn- und Verlustrechnung als Verkäufe geführt werden.
4. Die vierte und fünfte Zeile sind aus dem Verkauf anderer kurzfristiger Vermögenswerte und aus dem Verkauf von Kapital Assets . Der Verkauf von kurzfristigen oder langfristigen Vermögenswerten ist eine weitere Möglichkeit, Geld zu generieren.
5. In den nächsten drei Zeilen schätzen Sie die Geldbeträge, die als neues geliehenes Geld in das Unternehmen kommen. Der Unterschied zwischen jedem der drei ist eine Frage der Art der Kreditaufnahme und Bedingungen. Die Zeile mit dem Namen Aus neuer laufender Schuld ist für Geld, das Sie erhalten, indem Sie über normale Kreditinstitute als Standarddarlehen mit Zinszahlungen borgen. Die Zeile mit dem Namen Von neuen sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten ist für Posten wie aufgelaufene Steuern und aufgelaufene Gehälter und Löhne, geschuldete Beträge, die bezahlt werden müssen, aber nicht formell geliehen. Normalerweise sind mit dieser Zeile keine Zinsaufwendungen verbunden. Die Zeile mit dem Namen Aus neuer langfristiger Schuld ist für neues Geld, das für längere Laufzeiten geliehen wird.
6. Die letzte Zeile in Quellen von Bargeld, Neues Kapital , ist für neues Geld die Firma als Investition.

Verwendung von Bargeld

Abbildung 5 ist ein Beispiel für die Verwendung von Bargeld für unser Musterunternehmen.

Abbildung 5: Verwendung von Bargeld

1. Die erste und offensichtlichste Verwendung von Bargeld ist Kreditorenbuchhaltung . Der Kreditorenbestand ist Geld, das Sie schulden. Jeden Monat zahlen Sie am meisten ab.
2. Die Zeile Personalabrechnung usw. . bezieht sich auf Löhne und Gehälter und andere Vergütungszahlungen, die Sie monatlich an Ihre Mitarbeiter und die Regierung leisten. Diese Verpflichtungen gehen nicht in die Kreditorenbuchhaltung ein. Stattdessen bezahlen Sie sie jeden Monat.
3. Die Zeile Sofortige Ausgaben bezieht sich auf andere Ausgaben, abgesehen von den Löh- nen und solchen in der darüber liegenden Reihe, die Sie bezahlen. Sie gehen niemals in Verbindlichkeiten, um zu warten, bis sie an der Reihe sind.
4. Die Zeile Sofortige Umsatzkosten ist sehr ähnlich zu der darüber liegenden Zeile, mit dem Unterschied, dass es sich um Verkaufskosten anstelle von Ausgaben handelt bezahlt.
5. Die nächste Zeile, Zinszahlungen , setzt voraus, dass die Zinsen bei Fälligkeit anstatt in den zu zahlenden Verbindlichkeiten bezahlt werden. Daher verringern Zinszahlungen Bargeld. Die Beträge müssen der Gewinn- und Verlustrechnung entsprechen.
6. Die nächsten zwei Zeilen, Kapitalzahlungen laufende Schulden und Kapitalzahlungen langfristige Schulden , sind für Tilgungszahlungen. Wenn Sie Ihre Kredite abzahlen, verlieren Sie Geld. Im Beispiel gibt es eine regelmäßige Tilgung von langfristigen Schulden und eine einmalige Auszahlung eines Teils der aktuellen Schulden.
7. In der zweiten Zeile von unten, erfassen Sie neu Inventar in Cash . Sie müssen wissen, wie viel neues Inventar Sie kaufen werden, daher ist der Teil desselben, der im selben Monat bezahlt wurde, Teil der Berechnung neuer Verbindlichkeiten.
8. Schließlich in der letzten Zeile Einkäufe von Neues Kapital Aktiva reduzieren den Kassenbestand und ändern den Bilanzbetrag für die zugehörigen Anlagen.

Berechnung des Kassenbestands

Wenn Sie mit beiden Abschnitten fertig sind, fügen Sie die neuen Bargeldquellen hinzu und subtrahieren Sie die Verwendung von Bargeld und Sie haben einen geschätzten Endbestand für jeden Monat, wie in Abbildung 6 gezeigt.

Abbildung 6: Kassenbestand

Auch mit dieser detaillierten Liste haben wir noch einige andere Artikel vermisst, die das Bargeld reduzieren könnten. Diese Tabelle enthält keine Angaben zum Kauf von Umlaufvermögen. Es gibt nichts, was für die Auslosung oder Dividenden des Eigentümers angezeigt wird. Es gibt keine Zeile für Zinserträge oder sonstiges Einkommen. Dies ist nur ein einfaches Beispiel, das auf die Beziehungen zwischen den verschiedenen Tabellen und die Abhängigkeiten bei der Berechnung eines realen Cashflows hinweisen soll.

Verbindungen mit der Bilanz

Ich kann nicht über Bargeld sprechen, ohne den Cashflow in Beziehung zu setzen zur Bilanz. Die drei wichtigsten Abschlüsse eines Plans, der Gewinn- und Verlustrechnung, des Cashflows und der Bilanz sind miteinander verknüpft.

Abbildung 7 zeigt die mit dem Cashflow in der vorherigen Abbildung verknüpfte Beispielbilanz. Die meisten Zeilen in dieser Bilanz sind direkt vom Cashflow betroffen und müssen bei jeder Änderung des Geldbetrags geändert werden. Um den Kreis zu schließen, schauen wir uns die Bilanz im Detail an.

Abbildung 7: Zugehörige Bilanz

1. Die Zeile Cash Balance ist das Guthaben in Ihrem Scheckbuch. Dies berechnen Sie mit dem Cash Flow.
2. Debitoren ist das Geld, das Ihnen Kunden für bereits getätigte Umsätze schulden. Der Saldo erhöht sich mit dem Verkauf von Krediten und sinkt mit Zahlungen von Forderungen. Für jeden Monat ist der Endsaldo die Summe des vorherigen Endsaldos plus neue Verkäufe auf Guthaben abzüglich empfangener Zahlungen.
3. Berechnen Sie den Bestand Bestand als den vorherigen Saldo abzüglich der direkten Verkaufskosten plus Neu Bestandskäufe.
4. Berechne Sonstige kurzfristige Vermögenswerte als vorheriger Saldo plus neu erworbene Vermögenswerte (aus der Verwendung von Barmitteln) minus Veräußerung von Vermögenswerten (aus Geldquellen).
5. Kapitalvermögen sind langfristige Vermögenswerte, in der Regel Anlagen und Ausrüstung. Der Saldo dieses Monats entspricht dem Saldo des letzten Monats zuzüglich neuer gekaufter Vermögenswerte abzüglich der Veräußerung von Vermögenswerten.
6. Kumulierte Abschreibungen verringern den Wert der Kapitalanlagen. Der Saldo dieses Monats ist der Saldo des letzten Monats zuzüglich neuer Abschreibungen aus der Gewinn- und Verlustrechnung.
7. Kreditorenbuchhaltung ist der Saldo des letzten Monats zzgl. Additionen (ein Teil der Kosten und Aufwendungen) abzüglich der Auszahlungen von Verbindlichkeiten. Zu den neuen Verbindlichkeiten zählen neue, beim Kauf nicht bezahlte Bestände zuzüglich der indirekten Kosten für Verkäufe, die nicht bei Entstehung bezahlt wurden, Betriebskosten, die nicht sofort bezahlt wurden, und ähnliche Posten.
8. Laufende Schuldverschreibungen (kurzfristig) werden gleich Saldo des letzten Monats plus neue Kreditaufnahme minus Tilgungszahlungen. Zinszahlungen sind nicht enthalten, da sie in die Gewinn- und Verlustrechnung einfließen und den Saldo nicht beeinflussen. Kapitalzahlungen und Neuaufnahmen sollten aus dem Cash-Flow stammen.
9. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten sind Dinge wie aufgelaufene Steuern und aufgelaufene Gehälter, Verbindlichkeiten, die Sie kennen, aber noch nicht bezahlt haben.
10. Langfristige Verbindlichkeiten (Schuld) erhöht sich, wenn Sie ausleihen und sinkt mit der Zahlung des Kapitals. Der Saldo wird sich auf den Saldo des letzten Monats zuzüglich der neuen Kreditaufnahme als Geldquelle, abzüglich der Tilgungszahlungen als Verwendung von Bargeld, beziehen. Im Beispiel zeigt der März-Saldo eine Erhöhung von 100 $ für ein neues Darlehen abzüglich einer Reduzierung von 3 $ für die Zahlung des Kapitals, so dass die 376 $ Ende März genau 97 $ mehr sind als die 279 $ Ende Februar.
11. Einbezahltes Kapital ist investiertes Geld. Der Saldo sollte der Saldo des letzten Monats plus Neuinvestitionen aus Geldquellen minus Dividenden aus der Verwendung von Barmitteln sein.
12. Gewinnrücklagen sind die reinvestierten kumulierten Gewinne im Unternehmen, die nicht als Dividenden ausgeschüttet werden. In der Regel ändert sich dies einmal jährlich bei der Erstellung der Jahresabschlüsse.
13. Das Ergebnis ist das kumulierte Ergebnis seit dem Ende des letzten Jahres. Der Saldo dieses Monats sollte dem Saldo des Vormonats zuzüglich der Einnahmen dieses Monats entsprechen. Am Ende des Jahres, mit einer jährlichen Anpassung, bleiben die noch im Geschäft verbleibenden Gewinne in den Gewinnrücklagen.

Cash Flow verstehen

Ihr Cash-Plan ist das wichtigste finanzielle Element Ihrer Geschäftsprognose. Wenn es überhaupt sinnvoll ist, können Sie anhand eines Geschäftsplans anhand der zugrunde liegenden Beziehungen, die wir im vorherigen Kapitel untersucht haben, eine realistische Geldschätzung erstellen. Wenn Sie eine Annahme in Umsatzprognose, Personalplan, Gewinn oder Verlust oder Bilanz ändern, wirkt sich dies auf Ihren Cashflow aus.

Die Beispiele beschreiben die Funktionsweise des Cashflows. Gewinne sind sehr wichtig zu Bargeld; Je mehr Gewinne, desto besser das Geld, denn Gewinne sind Verkäufe (die Geld generieren) abzüglich Kosten und Ausgaben (die bares Geld kosten). Was weniger offensichtlich ist, ist der Einfluss von Bilanzpositionen:

• Ein Anstieg der Vermögenswerte verringert Ihr Geld. Ein Rückgang der Vermögenswerte erhöht die Liquidität.
• Ein Anstieg der Verbindlichkeiten erhöht die Liquidität. Ein Rückgang der Verbindlichkeiten verringert die Liquidität.

Diese beiden Prinzipien führen schließlich zu den Auswirkungen von Forderungen, Vorräten und Verbindlichkeiten. Wenn Sie sich Ihre Annahmen für den Cashflow ansehen, denken Sie daran, dass jeder zusätzliche Dollar an Forderungen oder Inventar als Vermögen ein Dollar ist, den Sie nicht in Ihrem Kassenbestand haben. Jeder Dollar an Verbindlichkeiten ist ein Dollar, den Sie auch in bar haben. Obwohl dieses einfache Kassenmodell die kritischen Auswirkungen nicht so deutlich zeigt wie unsere Beispiele im vorherigen Kapitel, sind die mathematischen und finanziellen Prinzipien dieselben.

Zusammenfassung

Der Kassenplan ist von entscheidender Bedeutung, die kritischste Finanzanalyse in der Geschäftsplan. Es muss die Differenz zwischen Bargeld und Gewinn verwalten. Der Cashflow steht zwischen Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz und bringt die beiden zusammen.