Wie ist die Konsumentenverschuldung in den USA um 6% gestiegen?

Was steht hinter der Zunahme der Verbraucherschulden?

Einem kürzlich veröffentlichten Bericht des Experian Credit Bureau zufolge gab es Anzeichen dafür, dass die Amerikaner zunehmend mehr Schulden der Konsumenten übernehmen, was zu einer Trendwende von fünf Jahren führt, die mit der Finanzkrise begann.

Für 2013 meldete das Kreditbüro einen Anstieg der Eigenheimkredite um 46%, einen Anstieg der Kreditkartenurteile um 19%, einen Anstieg der Autokredite um 19% und einen Anstieg der Hypothekendarlehen um 5%.

Welche Schlussfolgerungen können aus diesen Daten gezogen werden? Es wird am besten im Zusammenhang mit anderen Daten geprüft, die die New Yorker Federal Reserve Bank zur Verfügung stellt.

Hausbesitzer geben wieder aus

Der massive Anstieg des Eigenheimkredits könnte mehrere Ursachen haben. Für Hausbesitzer deutet dies darauf hin, dass ihre Heimatwerte bis zu dem Punkt gestiegen sind, an dem genügend Eigenkapital vorhanden ist, damit sie darauf zurückgreifen können. Die Ertragssteigerung bei Ketten wie Home Depot und Lowe's deutet darauf hin, dass diese Linien für Verbesserungen im Heimbereich vorgesehen sind. Dies ist auch eine Umkehrung eines mehrjährigen Rückgangs der HELOC-Salden, verursacht durch den umgekehrten Effekt der durch die Immobilienkrise kriechenden Immobilienpreise.

Kreditkartenherausforderungen steigen

Nach einem dramatischen Rückgang von 2007 auf 2010, als die Anzahl der Konten, die innerhalb von 12 Monaten eröffnet wurden, von 240 Millionen auf 140 Millionen sank, sank die Zahl der neuen Kreditkarten. Diese Zahl ist jetzt über 200 Millionen gestiegen. Zwei Drittel der Ursprünge gingen an erstklassige und bessere Verbraucher. Das ist besonders interessant. Diese Explosion in den Ursprungsländern ist auf einen mehrjährigen Rückgang der Ausfallquoten von mehr als 90 Tagen zurückzuführen, der bei 14,5% der Konten lag und auf 9,5% gesunken war. Dies war das Gegenteil von der Anzahl der Konten, die innerhalb von 12 Monaten geschlossen wurden. Diejenigen, die in der Finanzkrise ihren Höhepunkt erreichten, fielen wieder normal und fielen wieder.

Banken steigern das Marketing

Dies deutet darauf hin, dass die Banken die schlimmsten Risiken für die Verbraucher ausgemerzt und diese Schulden eingezogen oder verkauft haben und das Marketing gegenüber den Verbrauchern wieder aggressiver werden. Dass ein Drittel aller Neukunden an Nicht-Prim-Verbraucher ging, legt nahe, dass sich die Banken wieder mit dieser Verbrauchertranche wohl fühlen und bereit sind, Risiken einzugehen. Dies kann auch dazu beitragen, die Umsätze von Flat-to-Down-Filialen in den letzten Quartalen bei Nicht-Kreditgebern wie Payday- und Ratengeschäften zu erklären.

Der Autoverkauf läuft weiter

Die Erhöhung des Autokredits überrascht nicht. Sowohl die neue als auch die gebrauchte Autoindustrie haben sich auch bei dieser schwachen Erholung sehr gut geschlagen. Wie ein Freund der Anzeigenführung sagte, war Auto-Advertising immer der erste, der sich erholte. Mit steigenden Autoverkäufen liegt es daher nahe, dass auch Autokredite ansteigen würden.

Gemischte Meldungen zu Hypotheken

Die Hypothekendaten können täuschen. Die Zahl der neuen Zwangsvollstreckungen und Insolvenzen hat seit der Finanzkrise nach wie vor neue Tiefststände erreicht. Verkauf neuer Eigenheime, Verkauf bestehender Eigenheime, Erträge von Eigenheimbauern - die Daten aus diesen Kategorien sind überall vorhanden. Viele notleidende Häuser werden von Spekulanten gekauft, so dass ein Teil der Hypothekenerhöhungen entstehen kann. Andere Teile davon könnten echte Hauskäufer sein, die eine Hypothek erhalten, da sich die Hauspreise in ihrer geografischen Region stabilisieren. Vieles von dem, was in der Preisgestaltung für Haushalte geschieht, ist stark geographisch abhängig. Die Angebote in Kalifornien und Nevada sind zum Beispiel nicht so attraktiv wie in Atlanta.

Endeffekt: Insgesamt scheinen die Amerikaner zum ersten Mal seit Jahren neue Schulden aufzunehmen. Wenn das Argument nach dem Absturz, das wir uns für den Wohlstand geborgt haben, zutrifft, scheinen wir es wieder zu tun.

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