Kreditkartenaussteller und Netzwerkstatistik

Ein Blick auf einzelne Emittenten

Jeder Kreditkartenaussteller verdient sein Geld anders, je nach Gebührenstruktur seiner Karten. Die meisten erzielen jedoch den größten Teil ihrer Einnahmen aus Zinsen. Im Gegensatz zu anderen Kosten für das Mitführen einer Kreditkarte hängen die Zinsen vollständig vom Verbraucherverhalten ab. Zinsen werden nur von Verbrauchern erhoben, die ihr Guthaben nicht jeden Monat vollständig zahlen. Zahlen Sie vollständig, und Sie zahlen keinen Cent an Zinsen.

Um zu verdeutlichen, wie sich die Ertragsstrukturen bei den Emittenten unterscheiden, wird im Folgenden erläutert, wie vier Emittenten 2015 Geld verdient haben:

• Hauptstadt eins. Im Jahr 2015 erzielte Capital One einen Nettozinsertrag von 11,2 Milliarden US-Dollar aus seinem Kreditkartengeschäft und 3,4 Milliarden US-Dollar an „Netto-Zinsüberschüssen“, dh Wechsel- und Servicegebühren, abzüglich der Belohnungen für Verbraucher.
• Synchrony. Im Gegensatz zu anderen großen Emittenten verdient Synchrony den größten Teil seines Geldes mit Handelsmarken, die keine Interchange-Gebühren verlangen, aber hohe Zinssätze haben. Daher ist es nicht verwunderlich, dass die meisten Einnahmen aus Zinsgebühren stammen. Im Jahr 2015 wurden 505 Millionen US-Dollar für den Austausch von Umsätzen mit seinen Open-Loop-Karten erzielt. Open-Loop-Karten sind solche, die außerhalb des Geschäfts verwendet werden können und deren Name auf der Karte erscheint, da sie Teil eines Zahlungsnetzwerks wie Visa oder MasterCard sind. Bei allen Produkten, einschließlich Kreditkarten und Darlehen, wurde im gleichen Jahr ein Zinsüberschuss von 12,1 Milliarden US-Dollar erzielt.
• American Express. Obwohl AmEx mehrere Kreditkarten anbietet, handelt es sich bei seinen Signaturprodukten um Kreditkarten, mit denen Karteninhaber keine Guthaben bei sich tragen und keine Zinssätze erhalten. Der Emittent berechnet auch einen höheren Interchange für Transaktionen. Dies könnte der Grund sein, warum der Umsatz des US-amerikanischen Kartendienstes sich so sehr von dem seiner Konkurrenten unterscheidet. Im Jahr 2015 erzielte das Unternehmen einen unverzinslichen Umsatz von 13,2 Milliarden US-Dollar, einschließlich Service-Gebühren und Austauschgebühren, und im Jahr 2015 einen Nettozinsertrag von 5,6 Milliarden US-Dollar.
• Entdecken. Wie andere große Emittenten verdient auch Discover mit Kreditkartenzinsen mehr Geld als mit Interchange. Im Jahr 2015 wurden 6,6 Mrd. USD für Zinserträge aus Kreditkartenkrediten und 1,1 Mrd. USD aus Netto-Abschlägen und Interchange-Einnahmen ausgewiesen.

Emittentenmarktanteil

Wir verglichen Kreditkartenaussteller anhand der Gesamtzahl der Kreditlinien, die den Karteninhabern gewährt wurden. Die 10 größten Emittenten halten rund 86% des gesamten Marktwerts. Auf diese Weise stimmen die Emittenten überein, basierend auf Daten des dritten Quartals 2015.