Diversifikation Definition & Beispiel |

Was es ist:

Diversifikation ist eine Methode des Portfoliomanagements, bei der ein Anleger die Volatilität (und damit das Risiko) seiner reduziert oder ihr Portfolio, indem sie eine Vielzahl unterschiedlicher Anlagen mit geringen Korrelationen untereinander hält.

So funktioniert es (Beispiel):

Die Grundidee hinter Diversifikation ist die gute Performance einiger Anlagen bilanziert oder überwiegt die negative Performance anderer Anlagen. Angenommen, Sie arbeiten für das Unternehmen XYZ - eine Getränkefirma - und Sie haben 1 Million Dollar zu investieren. Nehmen wir weiterhin an, Sie könnten alle 1 Million Dollar in die Aktien Ihres Arbeitgebers investieren, oder Sie könnten 50 Prozent in die Aktien Ihres Arbeitgebers und 50 Prozent in Unternehmen ABC investieren.

Wenn Sie alle 1 Million Dollar in Aktien des Unternehmens XYZ investieren, und die Aktie geht von 4 auf 2 Dollar pro Aktie, Ihr Portfolio verliert 50 Prozent seines Wertes und Sie haben 500.000 Dollar.

Nehmen wir jetzt an, Sie hätten 500.000 Dollar in Aktien von Unternehmen XYZ und 500.000 Dollar in Aktien von Unternehmen ABC investiert. Die XYZ-Aktien des Unternehmens gehen dann von 4 auf 2 US-Dollar, aber die Aktien des Unternehmens ABC, die in Bezug auf Faktoren, die ihren Preis beeinflussen, sehr wenig mit der XYZ-Aktie des Unternehmens gemein haben, steigen von 6 auf 7,50 US-Dollar. Das Ergebnis ist, dass 500.000 USD Ihrer anfänglichen Investition jetzt nur 250.000 USD wert sind (dies ist der Teil, der in die XYZ-Aktie investiert wurde, der 50% seines Wertes verlor), aber die anderen 500.000 USD sind jetzt 625.000 USD wert Aktien, die um 25% gestiegen sind). In diesem Szenario steigt das Portfolio von 1 Million USD auf 875.000 USD. Immer noch ein Verlust, aber nicht so schlimm wie der Verlust von 500.000 Dollar, den Sie hätten, wenn Sie alles in die XYZ-Aktie investieren.

Der große Vorteil bei der Diversifizierung ist, dass die Wertpapiere im Portefeuille nicht "zusammen bewegt" werden müssen. "Je weniger korreliert sie sind, desto besser. Wenn Sie zum Beispiel alles in sechs verschiedene Bankaktien investiert haben, können Sie davon ausgehen, dass das, was einen Banktitel betrifft, wahrscheinlich die anderen Bankaktien in Ihrem Portfolio in gewissem Maße beeinflusst. Obwohl Sie Ihr Geld über mehrere Wertpapiere verteilt haben, leiden Sie immer noch, wenn einer Ihrer Bankaktien schlechte Nachrichten hat. Wenn Sie stattdessen eine Bank-, eine Lebensmittel- und eine Gesundheitsbranche kaufen würden, würden Sie in Aktien investieren, die weniger miteinander korrelieren - das heißt, dass sich die eine nicht notwendigerweise auf die andere auswirkt. Diese Diversifikation ist großartig, aber da es sich um Aktien handelt, beeinflussen alle Nachrichten, die den Aktienmarkt als Ganzes betreffen (zB eine Ankündigung von Jobs), alle Ihre Aktien zu einem gewissen Grad, egal aus welcher Branche sie stammen

Deshalb gehen viele Anleger noch einen Schritt weiter und diversifizieren über verschiedene Anlageklassen hinweg. Aktien, Anleihen und Immobilien sind gemeinsame Anlageklassen. Ein üblicher Schritt ist es, sowohl in Aktien als auch in Anleihen zu investieren, da die Aktien- und Anleihemärkte historisch negativ korreliert sind, was bedeutet, dass der Rentenmarkt in der Regel nach unten geht und umgekehrt, wenn der Aktienmarkt steigt. Immobilien und ausländische Aktien werden auch zur Diversifizierung von Portfolios verwendet.

Die Art der Asset Allocation wird durch die Diversifizierung der Anlageklassen bestimmt. Zum Beispiel könnte ein Anleger 20% seines Portfolios in Anleihen, 70% in Aktien und 10% in Immobilien investieren; aber ein anderer Investor mit unterschiedlichen Bedürfnissen und Erwartungen könnte eine andere Gewichtung wählen. Die Gewichtung der Klassen für einen bestimmten Anleger ist die Essenz der Asset Allocation als Methode zur Optimierung der Diversifikation.

Warum es wichtig ist:

In unserem obigen Beispiel sehen Sie den Unterschied, den Sie in nur einen anderen Stock haben. Wenn Sie in zwei oder drei weitere Aktien investiert hätten, wären die Ergebnisse möglicherweise noch besser gewesen. Es ist jedoch nicht nötig, sich durch tausend verschiedene Investitionen in einem Portfolio davon abbringen zu lassen. Das wäre teuer und zeitraubend, und Sie könnten nicht in der Lage sein, sinnvolle Positionen einzunehmen, indem Sie Ihr Geld in so kleine Stücke aufteilen. Dies ist einer der Gründe, warum Investmentfonds und börsengehandelte Fonds beliebt sind - sie bieten dem Anleger einen automatischen Wertpapierkorb, obwohl die meisten Experten der Meinung sind, dass 25-30 Aktien ausreichen, um ein Aktienportfolio auf kosteneffiziente Weise zu diversifizieren (Denken Sie daran, Kauf und Verkauf von Aktien entstehen Provisionen).

Diversifikation garantiert nicht Millionen an Reichtümern, reduziert aber das Risiko. Es ist eines der fundamentalsten, wichtigsten Anlagekonzepte - eines der ersten Investment-Ratschläge, die die meisten Menschen bekommen. Man muss nur an die Enron-Mitarbeiter denken, die ihre gesamten 401 (k) -Einkommen in Enron-Aktien investiert haben, um zu verstehen, warum es nicht so ist, die Ranch auf einen Würfel zu setzen.