Alles, was Anfänger über Commodity Investing wissen müssen

Definitionsgemäß ist eine Ware ein Produkt, das dazu neigt, von der Erde zu kommen oder angebaut wird. Es variiert nur geringfügig in der Qualität, unabhängig davon, wo es gekauft wird. Zum Beispiel ist Gold Gold und Salz ist Salz. Überall auf der Welt ist die Qualität relativ unverändert, und auf dem Rohstoffmarkt ist der Preis gleich.

Neben den beiden oben genannten gibt es eine Vielzahl von Rohstoffen. Zu den besser etablierten gehören solche Grundressourcen wie Eisenerz, Rohöl, Ethanol, Kupfer, Weizen und so weiter. Darüber hinaus können Rohstoffinvestoren auch auf die zukünftige Zinsentwicklung, verschiedene Währungen und den S & P 500 Index selbst setzen.

Wie Rohstoffe funktionieren

Die älteste der acht Rohstoffbörsen der Welt befindet sich in Chicago, während die größte ist in New York City. An diesen US-Börsen führen Händler die Aufträge von Brokerfirmen im ganzen Land für sogenannte "Futures-Kontrakte" aus. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Zusagen, das betreffende Produkt zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Datum in der Zukunft zu liefern.

Nehmen wir zum Beispiel an, Rohöl kostet 80 Dollar pro Barrel. Dies wird "Kassapreis" genannt. Einige Geschäfte werden am Kassamarkt getätigt und der Käufer erhält sofort eine Lieferung.

Für Anleger gibt es jedoch den Terminmarkt. In diesem Bereich und an dem gleichen Tag, an dem der Preis bei 80 Dollar liegt, gehen wir davon aus, dass ein Investor in den nächsten 12 Monaten 10.000 Dollar für das Recht zahlt, 1.000 Barrel Rohöl für 95 Dollar pro Barrel zu kaufen. Ähnlich wie bei den Über / Unter-Quoten, die für eine Sportveranstaltung gebucht werden, wird der zukünftige Preis von $ 95 zum Zeitpunkt der Investition festgelegt. Ebenso ist es die eine Variable in dieser Art von Transaktion und wird durch das Gleichgewicht bestimmt, das zwischen den Kräften von Angebot und Nachfrage zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses entsteht.

Ein Jahr später - oder früher, wenn die der Investor wählt also - er oder sie wird den Teil des damaligen Marktpreises verdienen, der 95 $ übersteigt. Bei 105 US-Dollar pro Barrel würde sich die Investition amortisieren (wegen des Preises von 10.000 US-Dollar). Über diesem Preis würde die Transaktion einen Gewinn produzieren. Aufgrund des Leverage ist das Gewinnpotenzial signifikant und steigt beispielsweise auf 100%, wenn der endgültige Preis 115 $ beträgt.

Dennoch kann nicht genug betont werden, dass die so investierten Fonds einem der höchsten Risikoniveaus unterliegen im Geschäft. Liegt der Preis am Ende eines Jahres unter 95 US-Dollar, und hat der Anleger den höheren Betrag nicht bereits ausgeschieden, ist die gesamte Erstinvestition von 10.000 US-Dollar verloren.

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Viele Teilnehmer auf diesem Markt spielen auf dem Ergebnis. Andere dagegen suchen legitime Absicherungen gegen mögliche Engagements in anderen Bereichen ihres Portfolios. Ein Eigentümer eines Wohnkomplexes zum Beispiel könnte einen Terminkontrakt für Heizöl kaufen, um sich gegen das Risiko eines katastrophalen Anstiegs des Preises zu schützen.

Für die meisten Privatpersonen - und insbesondere für neue Investoren der Markt - die Waren in ihre Anlagen einbeziehen möchten, gibt es andere, weniger riskante Wege, dies zu tun.

Indirekte Rohstoffengagements

Eine Möglichkeit wäre ein Rohstoff-Investmentfonds. Dies würde eine Diversifizierung ermöglichen, die viele Einzelinvestoren nicht alleine erreichen könnten. Darüber hinaus ist die erforderliche Mindestinvestition in der Regel erheblich geringer.

Eine andere Option wäre ein rohstoffindexierter ETF (Exchange Traded Fund). Dies ist vielleicht am besten als ein Bündel von Rohstoffen zu verstehen, das wie eine Stammaktie bewertet wird. Vor ETFs beschränkten sich die Händler auf den Kauf und Verkauf von Terminkontrakten auf die zugrunde liegenden Rohstoffe oder den Kauf und Verkauf von Aktien von Unternehmen, die Rohstoffe produzieren. Mit Commodites ETFs ist der Investitionsprozess viel einfacher.

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Wenn Sie einen Fonds wünschen, können Sie auf jeden Fall eine Reihe von Optionen wählen, die von wenigen Rohstoffen bis hin zu solchen reichen das bietet eine breitere, ausgewogenere Belichtung. Ein Anlageberater sollte in der Lage sein, Ihre Bedürfnisse an die entsprechende Investition anzupassen.

Wie auch immer der Zeitpunkt einer Investition ist, entscheiden Sie, ob und wann Sie an diesem Markt teilnehmen möchten. In dieser Hinsicht kann ein wenig Wissen über die Vergangenheit hilfreich sein, obwohl es keine Garantie dafür gibt, dass sich die Geschichte wiederholen wird.

Lerne die Lektionen der Geschichte

Die 11 Jahre von 1992 bis 2002 waren atypisch, da dies keine war besonders gute Zeit, um in Rohstoffe zu investieren. Der Dow Jones Industrial Average stieg in diesen Jahren um 168%, während die Indizes, die die Rohstoffpreise nachverfolgten, relativ flach waren. Am bemerkenswertesten in diesem Zeitraum war, dass die Inflation auf der Einzelhandelsstufe gemessen am US-Verbraucherpreisindex (CPI) im Durchschnitt nur 2,44% pro Jahr betrug, die längste seit dem Zweiten Weltkrieg.

Die nächsten vier Jahre Bis 2006 haben sich die Rohstoffpreisindizes jedoch fast verdoppelt. Dies alles geschah trotz der Tatsache, dass die Preise im Einzelhandel durchschnittlich unter 3% lagen. Dies war eine günstige Zeit für Rohstoffe insgesamt, da sie solide den Aktienmarkt übertrafen.

Zu ​​dieser Zeit bemerkten die Anleger die steigende Nachfrage nach bestimmten Rohstoffen, insbesondere Rohöl, durch die schnell aufstrebenden Volkswirtschaften China und Indien

# - ad_banner_2- # Der Trend wurde im Jahr 2007 deutlicher und es hat fast eine Panik-Episode des Investierens ausgelöst. Dies war ein klassischer Fall dessen, was als irrationaler Überschwang bezeichnet wurde und dessen Wirkung darin bestand, die Rohstoffindizes bis Mitte 2008 um weitere rund 70% anzuheben.

Zu ​​diesem Zeitpunkt des Jahres 2008 verursachte die globale Rezession und die damit verbundenen Finanzkrisen ein Nachfragerückgang bei Produkten, die einen starken Rückgang der Indizes verursachen. Gold, das in Krisenzeiten als sicherer Hafen gilt, bildete eine bemerkenswerte Ausnahme vom Abwärtstrend.

Was aus der Geschichte dieser bedeutenden Perioden gelernt werden kann, ist, dass diejenigen, die in den Rohstoffmarkt investieren, ein wankelmütiges Ziel anstreben, die zu außerordentlichen Renditen und schnellen Enttäuschungen fähig ist.

Die damit verbundenen Risiken des Commodity Investing

Allgemein gesprochen ist der Rohstoffmarkt möglicherweise einer der schwierigsten Bereiche für einen neuen Investor. Zum einen wurde es als Absicherung gegen unerwartete Inflation beschrieben, die durch kurze Kriege, Störungen der Wetterbedingungen, Währungsabwertungen oder das plötzliche Aufkommen souveräner Volkswirtschaften verursacht werden könnte. Das operative Wort "unvorhergesehen" in diesem Zusammenhang tendiert dazu, seinen Wert als verlässliche Investition zu schmälern.

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Außerdem sind die Rohstoffpreise Sie werden nicht nur von fundamentalen Angebots- und Nachfragefaktoren beeinflusst, sondern auch von den Investoren selbst, die tatsächlich auf den zukünftigen Preis jedes Produkts setzen. Ein irrationaler Ausbruch von Überschwang oder eine übermäßige Pessimismuswelle kann dazu führen, dass die Volatilität der Preise über das realistische Niveau hinausgeht.

Trotz dieser Risikofaktoren gab es Perioden im Wirtschaftszyklus, in denen sich Rohstoffinvestitionen als hoch erwiesen haben rentabel.

Wenn dies für Sie wichtig ist, empfiehlt es sich, den Zeitpunkt Ihres ersten Umzugs, die Art des von Ihnen gewählten Anlagevehikels und den Grad Ihrer Exponierung zu beachten.