Fondsdefinition & Beispiel |

Was es ist:

Fonds bezieht sich in der Regel auf Investmentfonds, bei denen es sich um eine offene Investmentgesellschaft handelt, die Anlegergelder bündelt in einen Fonds, der von einem Portfoliomanager verwaltet wird. Dieser Manager wendet sich dann um und investiert diesen großen Pool von Aktionärsgeld in ein Portfolio aus verschiedenen Vermögenswerten oder Kombinationen von Vermögenswerten.

So funktioniert es (Beispiel):

Fonds können Anlagen in Aktien, Anleihen, Optionen, Futures, Währungen, Schatzpapiere und Geldmarktpapiere. Je nach dem erklärten Anlageziel des Fonds unterscheiden sich diese in Bezug auf Inhalt und Risiko.

Die Fonds geben Anteile auf Verlangen zum NIW oder Nettoinventarwert aus und geben sie zurück. Die Gebühren für die Verwaltung von Investmentfonds liegen normalerweise zwischen 0,5% und 2% des Vermögens pro Jahr, aber es fallen auch 12b-1-Gebühren, Börsengebühren und andere Verwaltungsgebühren.

Es gibt verschiedene Arten von Fonds, von denen Sie wissen sollten:

• Geschlossene Fonds: Geschlossene Investmentfonds geben eine feste Anzahl an Aktien an die Anleger aus und handeln in der Regel an den wichtigsten Börsen wie Unternehmensaktien. Geschlossene Fonds investieren oft in einen bestimmten Sektor, eine bestimmte Branche oder ein bestimmtes Land.
• Open-End-Fonds: Offene Investmentfonds sind bereit, Aktien kontinuierlich auszugeben und zurückzugeben. Die Aktionäre kaufen die Anteile zum Nettoinventarwert (NAV) und können sie zum aktuellen Marktpreis zurücknehmen.
• Load Funds: Der Begriff "load" bezieht sich auf den Ausgabeaufschlag eines Anlegers, der Anteile an einem Investmentfonds erwirbt. Wenn die Verkaufsgebühr zum Zeitpunkt des Kaufs erhoben wird, wird dies als Ausgabeaufschlag bezeichnet. Umgekehrt stellen Back-End-Belastungen Gebühren dar, die bewertet werden, wenn der Anleger den Fonds schließlich verkauft.
• No-Load-Fonds: Ein No-Load-Fonds wird ohne Ausgabeaufschlag verkauft.

Zusätzlich kann ein bestimmter Fonds einen anderen Fonds ausgeben Klassen ihrer Aktien an Investoren. Die gängigsten Varianten von Anteilsklassen für Load-Fonds sind Front-Load-A-Aktien, Back-End-Load-B-Anteile und Level-Load-C-Anteile.

• Anteile der Klasse A: Die Anteile eines Investmentfonds berechnen einen Ausgabeaufschlag von der Zeitpunkt des Kaufs. Hierbei handelt es sich um eine Vertriebsgebühr, die als Prozentsatz der Gesamtinvestition berechnet wird und zur Entschädigung des Finanzvertreters verwendet wird, der den Fonds verkauft. Die Menge der Ausgabe wird von der ursprünglichen Investition abgezogen. Zum Beispiel: Wenn ein Anleger $ 10.000 in einen Investmentfonds mit einem Ausgabeaufschlag von 2% legt, würde die Gesamtverkaufsgebühr $ 200 betragen. Die restlichen $ 9.800 werden in den Kauf von Anteilen des Fonds fließen. Darüber hinaus können A-Anteile einen ansatzbasierten Ausgabeaufschlag verlangen. Anleger zahlen diese Gebühren nicht direkt. Sie werden stattdessen dem Fondsvermögen entnommen. Der Fonds verwendet diese Gebühren dann zur Vermarktung und zum Vertrieb seiner Aktien. Die 12b-1-Gebühr, die höchstens 0,25% pro Jahr betragen kann, ist ein Beispiel für einen vermögensabhängigen Ausgabeaufschlag.
• Anteile der Klasse B: B-Anteile berechnen Aufschläge. Wenn ein Anleger B-Aktien kauft, wird der Ausgabeaufschlag bis zum Verkauf des Fonds zurückgestellt. Diese aufgeschobene Last nimmt normalerweise jedes Jahr ab. B-Anteile berechnen üblicherweise höhere Verkaufsgebühren für Vermögenswerte als Anteile der Klasse A. Zum Beispiel können die B-Anteile eines Fonds eine 5% ige Belastung tragen, wenn Aktien innerhalb des ersten Jahres verkauft werden. Diese Back-End-Last von 5% könnte jedoch jedes Jahr um 1% reduziert werden, bis sie im fünften Jahr eliminiert wird. Einige B-Anteile werden nach einem bestimmten Zeitraum automatisch in A-Anteile umgewandelt, wodurch die 12b-1-Gebühren reduziert werden.
• Anteile der Klasse C: C-Anteile erheben normalerweise keinen Ausgabeaufschlag, verlangen jedoch häufig eine nominale Gebühr Aktien werden innerhalb eines Jahres verkauft. Anteile der Klasse C werden häufig mit hohen vermögensabhängigen Verkaufsgebühren belastet, werden jedoch nicht in A-Anteile umgewandelt, wenn die Belastung auf Null zurückgeht.

Warum es wichtig ist:

Für Anleger ist es wichtig, Investmentfonds als Investitionen zu betrachten Chancen. Wie bei jeder Investition müssen die Vor- und Nachteile verglichen werden.

Die Vorteile einer Anlage in Fonds sind:

• Professionelles Management
• Anlagediversifikation
• Liquidität
• Explizite Anlageziele
• Einfache Reinvestitionsprogramme

Nachteile:

• Viele Fonds berechnen hohe Gebühren, was zu geringeren Gesamtrenditen führt.
• Statistiken zeigen, dass die am aktivsten verwalteten Fonds ihre Benchmark-Durchschnittswerte tendenziell unterbieten Zeit.
• Fonds können nicht während der regulären Handelszeiten gekauft oder verkauft werden, sondern werden nur einmal pro Tag bewertet.