Goldpreistrends deuten auf einen Gewinn von 12% hin |

Es war Juni 2006 …

Gold hatte nach dem Tiefpunkt fünf Jahre zugelegt Im Jahr 2001 erreichte er im Mai ein 26-Jahreshoch von 730 USD. Es sollte jedoch eine signifikante Korrektur vorgenommen werden, die letztendlich 28% ihres Wertes in etwas mehr als einem Monat aushöhlen würde. Dies wäre der größte Einzelwertverlust, den der Goldmarkt seit seinem Zusammenbruch im Jahr 1980 erlebt hatte.

Viele Finanzanalysten bezeichneten das Gold als das Ende des Bullenmarktes. Wir bei USAGOLD hatten eine andere Theorie, eine, die wir mitten in diesem Pullback mit dem Titel "Schnäppchen-Kauf: Nutzen Sie die Sommer-Flaute" veröffentlicht haben.

In unserer Analyse haben wir festgestellt, dass jedes Jahr von 2001 bis 2006 Der Goldmarkt würde in den ersten zwei Monaten des Sommers eine Kursschwäche zeigen. Von da an stiegen die Preise zum Jahresende deutlich höher, wobei der größte Teil der Gewinne (besser als zwei Drittel) für das Gesamtjahr (die einzige Ausnahme, 2002) nach der Unruhe im Juni / Juli kam.

Dieser Trend ist deutlich in den Grafiken dargestellt. Im Durchschnitt stieg Gold in den letzten fünf Monaten dieser Jahre um 11,8%, was einer beeindruckenden Wertsteigerung von 28,32% entspricht.

Es ist unnötig zu sagen, dass der Gold-Bullenlauf im Sommer 2006 nicht mit diesem Rückschlag endete. Nach einem Tiefststand von $ 560 erholte sich das Gold rasch, und sein kometenhafter Aufstieg hat die Aufmerksamkeit selbst seiner glühendsten Kritiker auf sich gezogen.

Schnell auf Juni 2011 …

Gold ist nach einem Allzeithoch leicht gesunken Sie liegt bei $ 1.572 pro Unze im Mai und hat begonnen, sich um die $ 1.500-Marke zu konsolidieren.

Viele in der Finanzpresse deuten darauf hin, dass wir wieder einmal das Ende des Hausse-Marktes des gelben Metalls erreicht haben. Sie verweisen auf die jüngste Kursschwäche zusammen mit dem Beschluss des Hedge-Fonds-Milliardärs George Soros, seine gesamte Position im Gold-ETF SPDR Gold Trust (NYSE: GLD) zu liquidieren.

Doch keiner der Katalysatoren, die in den vergangenen zehn Jahren zum Anstieg des Goldes beigetragen haben, ist zurückgegangen. Wenn überhaupt, haben sie sich intensiviert.

Ein weiterer bemerkenswerter Hedgefonds-Milliardär, John Paulson, zögerte nicht, seine Position in GLD vollständig zu behalten. Tatsächlich ist seine Beteiligung immer noch die größte Einzelholding in der ETF. Um seine Entscheidung gegenüber Skeptikern zu rechtfertigen, erklärte Paulson in einem Interview mit dem : "Die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich haben ihre jeweiligen Volkswirtschaften mit Geld überschwemmt, um eine robustere wirtschaftliche Erholung voranzutreiben Dieser Geldansturm wird einen Inflationsdruck auf diese Volkswirtschaften ausüben, der das Gold in wenigen Jahren auf die Marke von $ 4.000 bringen wird. " Wie schon im Jahr 2006 hat sich der für die Sommerflaute typische Trend als zuverlässig erwiesen und vorhersehbar, und ist vielleicht wieder einmal eine vernünftigere Erklärung für die jüngste, wenn auch begrenzte, Schwäche des Goldpreises.

Um diesen Punkt zu betonen, haben die letzten fünf Jahre fast genau die gleiche Post-Flaute-Performance wie die fünf Jahre erlebt vor ihnen, mit Gewinnen nach Juni / Juli im Durchschnitt 11,25% oder 27% annualisiert.

Aufgrund der Finanzkrise war 2008 das einzige Jahr in den letzten 10, in denen dieser Trend nicht galt. Gold war nicht immun gegen die massive Entwertung, die in allen Anlageklassen stattfand, und wurde im September und Oktober desselben Jahres stark getroffen. Obwohl sich der Goldpreis bis zum Jahresende erholte, war er etwas mehr als 5% schlechter als der Durchschnittspreis im Zeitraum Juni / Juli.

Dem Gesamtargument wurde jedoch eine zusätzliche Stärke verliehen In den anderen vier Jahren erreichte er trotz der negativen Daten im Jahr 2008 fast den gleichen aggregierten Durchschnitt wie die ersten fünf Jahre des Bullenmarktes.

Über den gesamten Zeitraum dieser zehn Jahre dauernden Studie hatte Gold einen durchschnittlichen jährlichen Gewinn von 17,42 %. Der durchschnittliche Gewinn nach der Juni / Juli-Ohnmacht betrug 11,46%. Mit anderen Worten, im Durchschnitt sind in den letzten fünf Monaten des Jahres nur mehr als 2/3 aller jährlichen Gewinne in Gold in den letzten zehn Jahren gekommen.

The Investing Answer:

Die Kombination aus der eskalierenden Staatsschuldenkrise in Europa, der unbekannten Zukunft des quantitativen Lockerungsprogramms der Fed, der anhaltenden Diskussion um die Schuldenobergrenze, den Frühwarnzeichen der Inflation, insbesondere bei Nahrungsmitteln und Rohstoffen, und der anhaltenden geopolitischen Krise Instabilität verspricht, das zweite Halbjahr 2011 für den Goldmarkt interessant zu machen. Ob sich in den nächsten zwei Monaten ein bedeutender Pullback manifestieren wird, ist unbekannt, aber die letzten zehn Jahre lassen eines klar erkennen: Wenn Sie Wenn Sie versuchen, Gold zu Ihrem Portfolio hinzuzufügen, können Sie die Vorteile der Sommerflaute nutzen, um eine zuverlässige und lohnende Strategie zu verfolgen.

Anmerkung des Herausgebers: Dieser Artikel wurde ursprünglich veröffentlicht von

USAGOLD-Centennial Precious Metals.