Zinssatz Definition & Beispiel |

Was es ist:

Ein Zinssatz ist die Kosten für die Aufnahme von Geld oder umgekehrt das Einkommen verdient von Geld leihen. Die Zinssätze werden als Prozentsatz des Kapitals pro Periode ausgedrückt.

So funktioniert es (Beispiel):

Die Formel zum Finden eines Zinssatzes eines Darlehens lautet:

Zinssatz = (Gesamter Rückzahlungsbetrag - Geliehener Betrag) / (Geliehener Betrag)

Nehmen wir an, XYZ Company erwägt den Bau einer neuen 50-Millionen-Dollar-Fabrik. Wenn eine Bank zustimmt, XYZ 50 Millionen Dollar zu leihen, XYZ aber am Ende des Jahres 55 Millionen zurückzahlen muss, können wir berechnen, dass XYZ 5 Millionen Dollar (55 Millionen zurückgezahlt - 50 Millionen Dollar Kapital) zahlen wird, um das Geld zu leihen. Dies bedeutet:

Zinssatz = ($ 5 Millionen) / ($ 50 Millionen) = 10% Zinsen

Zinsen werden oft zusammengerechnet, was bedeutet, dass die Zinsen auf einem Sparkonto verdient werden. zum Beispiel wird nach einer vorbestimmten Zeitperiode als Teil des Prinzipals betrachtet. In der nächsten Periode wird der größere Kapitalbetrag verzinst und der Prozess beginnt von Neuem. Je häufiger Zinsen verzinst werden, desto mehr Zinsen werden bei einer Investition verdient (oder bezahlt).

Vier Dinge beeinflussen die Zinssätze: das Ausfallrisiko, die Kreditdauer, Inflationsraten und den Realzinssatz. Zinssätze sind in der Regel höher für Kreditnehmer, die eher zum Ausfall neigen. Das US-Finanzministerium, das buchstäblich Geld drucken kann, gilt als risikofreier Kreditnehmer und zahlt daher sehr niedrige Zinsen auf seine Schulden (Schatzpapiere). Darüber hinaus erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Zinssätze ändern oder die Schuldner ausfallen werden, was bedeutet, dass Kredite mit längeren Laufzeiten tendenziell höhere Zinssätze aufweisen. Die kurz- und langfristigen Auswirkungen der Inflation motivieren auch die Kreditgeber, eine Kompensation in Form höherer Zinsen für die erwartete Erosion der Kaufkraft ihrer Fonds zu beantragen. Nachdem die Ausfall-, Laufzeit- und Inflationskomponenten aus einem Zinssatz entfernt wurden, bleibt dem Kreditnehmer der "reale" Zinssatz, der notwendig ist, um den Kreditgeber dazu zu bringen, auf die Verwendung der Mittel zu verzichten.

Warum es wichtig ist:

Zinsen Zinsen sind einer der stärksten Einflussfaktoren der Wirtschaft. Sie erleichtern die Kapitalbildung und wirken sich von individuellen Investitionsentscheidungen über die Schaffung von Arbeitsplätzen, die Geldpolitik bis hin zu Unternehmensgewinnen tiefgreifend aus.

In einer freien Marktwirtschaft bestimmen die Gesetze von Angebot und Nachfrage grundsätzlich die Zinssätze. Die Nachfrage nach Krediten ist umgekehrt proportional zu den Zinssätzen, was bedeutet, dass hohe Zinssätze Unternehmen und Einzelpersonen davon abhalten, Kredite aufzunehmen (in der Regel, um Investitionsprojekte durchzuführen), und niedrige Zinssätze die Kreditaufnahme fördern. Die Nachfrage nach Finanzmitteln beruht jedoch auch auf der Produktivität der mit dem Fremdkapital getätigten Investitionen. Zum Beispiel könnte XYZ Company bereit sein, einen höheren Zinssatz zu zahlen, solange der Return on Investment (ROI) der neuen Fabrik die Kosten der Fonds übersteigt. Unternehmen müssen jedoch härter arbeiten, um höhere Renditen in einer Umgebung mit hohem IR605 zu erzielen.

Eine Kreditaufnahme kann nur stattfinden, wenn eine andere Person oder ein anderes Unternehmen bereit ist, auf den aktuellen Verbrauch zu verzichten und das Geld dem Kreditnehmer zu leihen. Der Zinssatz muss jedoch hoch genug sein, um diese Kreditgeber zur Kreditvergabe zu bewegen. Aus diesem Grund erhöht sich die Kreditversorgung bei steigenden Zinsen.

Zinssätze wirken sich auf die Preise vieler Anlagen, insbesondere von Aktien, aus, da sie Schlüsselkomponenten der Barwert- und Wertberechnungen sind. Insbesondere das Dividenden-Discount-Modell, das den fairen Wert eines Aktienanteils durch Diskontierung der zukünftigen Cashflows der Aktie unter Verwendung einer erforderlichen Rendite unter Einbeziehung von Risiko und aktuellen Zinssätzen berechnet, ist ein Grund dafür, dass Aktienkurse typischerweise bei Zinssätzen steigen fallen (und umgekehrt).