Negative Lücke Definition & Beispiel |
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Eine negative Lücke tritt auf, wenn die verzinslichen Verbindlichkeiten einer Bank ihre Zinsen übersteigen. Vermögen verdienen
So funktioniert es (Beispiel):
Nehmen wir an, die Bank XYZ verfügt über zinssensitive Vermögenswerte in Höhe von 40 Mio. USD (hauptsächlich Kredite) und 70 Mio. USD an zinssensitiven Verbindlichkeiten (CDs, Sparkonten usw.).). Da die zinssensitiven Verbindlichkeiten der Bank ihre zinssensitiven Aktiva um 30 Mio. USD übersteigen, hat die Bank eine negative Differenz.
Wenn die Marktzinsen steigen, könnte es für die Bank schlecht werden. Wenn in unserem Beispiel der Zinssatz für Verbindlichkeiten steigt, muss die Bank mehr Zinsen auszahlen. Die Rate, die es für sein Vermögen verdient, steigt ebenfalls, was eine gute Sache ist, aber weil die Bank mehr als das Doppelte an Verbindlichkeiten hat als Vermögenswerte, sind diese Vorteile praktisch weggespült.
Aber eine negative Lücke ist nicht immer schädlich. Bei fallenden Zinsen wird die Bank bei ihren zinstragenden Aktiva weniger verdienen, bei ihren zinstragenden Verbindlichkeiten wird sie aber auch weniger zahlen. In Situationen wie in unserem Beispiel, wo eine Bank viel mehr Verbindlichkeiten als Vermögenswerte hat, kann die Endergebnisverbesserung dramatisch sein.
Warum es wichtig ist:
Eine negative Lücke an sich ist weder schlecht noch gut. Schließlich könnte das Vermögen einer Bank genügend Einnahmen generieren, um die Zinsen abzudecken, die die Bank für ihre Verbindlichkeiten zahlen muss. Eine negative Lücke kann jedoch signalisieren, dass die Bank einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt ist, und die Größe einer negativen Lücke kann anzeigen, in welchem Maße sich das Nettoeinkommen einer Bank ändern könnte, wenn sich die Zinssätze ändern.