Brokerage-Studie: Investoren werfen jährlich über 1,8 Milliarden Dollar weg

Eine neue Studie von Investmentmatome untersuchte die Handelsmuster von Online-Anlegern und stellte fest, dass sie jährlich um mehr als 1,8 Milliarden US-Dollar zu viel bezahlen.

Ergebnisse der Investmentmatome-Studie:

• Mindestens 17 Millionen Anleger zahlen für Online-Brokerage zu viel
• Nur 12% der Provisionsgebühr werden für die Abwicklung des Handels bei Top-Brokeragen verwendet
• Mehr als 1,8 Milliarden USD pro Jahr wurden für ungenutzte Premiumdienste verschwendet

Wenn Sie Provisionsgebühren für Online-Aktiengeschäfte zahlen, wohin geht dieses Geld? Erhalten Sie eine bessere Ausführung, indem Sie TD Ameritrade $ 9,99 zahlen, als wenn Sie Interactive Brokers $ 1 bezahlen? Wie viel besser Genug, um den Preisunterschied zu rechtfertigen?

Die drei größten Online-Broker (Schwab, TD Ameritrade und E-Trade) haben über 17 Millionen aktive Brokerage-Konten, die jeweils 7,99 bis 9,99 USD pro Trade kosten. Es gibt jedoch Dutzende von weniger teuren Brokeragen, die eine Handelsabwicklung von vergleichbarer Qualität bieten, von denen viele kostengünstige Alternativen für Forschungs- und Handelsplattformen bieten. Dieselben Dienstleistungen, die von den Großen Drei angeboten werden, sind für einen winzigen Bruchteil des Preises erhältlich und sparen dem durchschnittlichen Benutzer 110 US-Dollar pro Jahr oder insgesamt über 1,8 Milliarden US-Dollar.

Wohin gehen Handelskommissionen?

In unserer Website-Studie wurden die offiziellen Finanzberichte der drei größten Online-Brokerage analysiert und festgestellt, dass die zusätzlichen Kosten für eine Brokerage mit „Markennamen“ für Werbe- und Gemeinkosten und nicht für Dienstleistungen höherer Qualität anfielen. Die drei großen Broker gaben nur 12% ihrer Ausgaben für die Ausführung des Handels aus, der Rest entfiel auf Werbung (11%), Angestellte (40%), physische Infrastruktur (13%) sowie rechtliche und sonstige indirekte Betriebskosten (24%).. Im Gegensatz dazu gaben die Discount-Broker Interactive Brokers und Speed ​​Trader durchschnittlich 59% für die Handelsabwicklung, 7% für Werbung und allgemeine Kosten, 27% für Personalkosten und 7% für physische Kosten aus. Die rechtlichen und sonstigen indirekten Aufwendungen waren unerheblich.

Was bekommen Sie für den Aufpreis?

Investmentmatome sprach mit Verbrauchern, die die drei großen Broker nutzten, und stellte fest, dass sie zwar wussten, dass sie für Trades bei einem Discount-Broker weniger bezahlen konnten, aber das Gefühl hatten, dass sie etwas mehr bekommen, indem sie mehr zahlen. Die am häufigsten genannten Vorteile waren eine hervorragende Handelsabwicklung, der Zugang zu Forschungs- und Handelsinstrumenten sowie die Sicherheit, die mit der Investition in eine vertrauenswürdige Marke verbunden ist. Aber rechtfertigen diese Vorteile wirklich die zusätzlichen Kosten? Investmentmatome beschloss, die Zahlen hinter diesen Behauptungen zu untersuchen.

Ausführung

E-Trade führt Trades im Durchschnitt in 0,26 Sekunden und Schwab in 0,10 Sekunden aus. Interaktive Broker werden mit einer Durchschnittsgeschwindigkeit von 0,90 Sekunden ausgeführt. Wenn Sie also 9,99 US-Dollar für E-Trade statt 1 US-Dollar für Interactive Brokers zahlen, zahlen Sie 10x die Provision, um 0,64 Sekunden von Ihrer Handelsabwicklung zu sparen. Dies mag für den seltenen Hochfrequenzhändler für statistische Arbitrage sinnvoll sein, aber die Mehrheit der 17 Millionen Kunden der drei großen Broker wird nie von dem Unterschied betroffen sein. Während die Anmeldungen dieser Unternehmen nicht offenlegen, welcher Anteil ihrer Kunden Hochfrequenzhändler sind, für die Bruchteile einer zweiten Angelegenheit sind, geben sie an, dass der durchschnittliche Kunde weniger als zwei Transaktionen pro Monat ausführt. Es ist daher sehr wahrscheinlich, dass ein Bruchteil einer Sekunde Unterschied in der Ausführungszeit für die große Mehrheit der Kunden nicht von Bedeutung ist.

Zugang zu Research & Trading Software

Alle drei großen Broker bieten ihren Kunden eine optimierte Erfahrung mit Zugang zu Forschungsberichten und Analysesoftware. Könnte dies die Zahlung der zusätzlichen Kosten rechtfertigen? Wiederum sagen die Zahlen eindeutig nein. Es gibt über ein Dutzend Brokerage-Konten, die Untersuchungsberichte, Echtzeitdaten und Analysesoftware für weniger als die Kosten der drei Großen anbieten. Zum Beispiel bietet Scottrade diese Dienste kostenlos an und kostet nur $ 7 pro Trade, weniger als alle drei großen. Barrons gibt Scottrade fantastische Bewertungen für seine Diagramm- und Ausführungsfunktionen. Das Edge-Konto von Merrill Lynch bietet diese Dienstleistungen ebenfalls für nur 6,95 USD pro Trade an. Deep Discount Broker Lightspeed und andere bieten Ihnen einen vergleichbaren Zugang für 1 US-Dollar pro Trade. Die Qualität? "Terrific", so Barrons.

Ansehen & Vertrauen

Als die Forscher gewöhnliche Anleger mit der Tatsache konfrontierten, dass sie für Grundleistungen zu viel bezahlt hatten, gaben die Anleger fast allgemein den Ruf ihres Brokers als Rechtfertigung an. Sie fühlten sich einfach nicht wohl dabei, ihre Investitionen einem Unternehmen anzuvertrauen, von dem sie noch nie gehört hatten, und waren bereit, für einen großen Drei-Broker mehr zu zahlen. Es ist schwer, das Sicherheitsgefühl, das Markenbroker für Markenbringer bieten, auf einen Dollar Wert zu legen, daher könnte man argumentieren, dass Ruhe die Kosten wert ist. Diese Begründung ist jedoch weitgehend irrational. Interactive Brokers, für die ein Handelsumsatz von 1 USD oder weniger erhoben wird, besteht seit 1977 (fünf Jahre vor dem elektronischen Handel), hat fast 200.000 Kundenkonten und wurde letztes Jahr mehr in Handelskommissionen gezahlt als im elektronischen Handel. Die Vorstellung, dass dieses Unternehmen eher mit seinem Anlageportfolio flüchtet, ist nicht durch die Fakten gerechtfertigt.

Ein weiterer Schutz der Anleger sind die zahlreichen Regierungen und Pseudo-Regierungsbehörden, die die Aufsicht über die Brokerage-Branche haben.FINRA (Regulierungsbehörde für die Finanzindustrie) ist eine nichtstaatliche Organisation, die Brokerfirmen selbst reguliert. Die SIPC (Securities Investor Protection Corporation) schützt Anleger vor einer Insolvenz von Maklern. Anleger, die mit Organisationen zusammenarbeiten, die Mitglieder dieser weithin anerkannten Institutionen sind, können darauf zählen, dass ihr Brokerage sorgfältig geprüft wurde.

Das perfekte Brokerage-Konto

Die Fakten zeigen, dass für die große Mehrheit der Anleger die Kosten für ein beliebtes Broker-Konto mit „Markennamen“ nicht durch die angebotenen Dienstleistungen gerechtfertigt werden können. Bedeutet dies jedoch, dass ein umfassender Discount-Broker für jeden das Richtige ist? Nicht unbedingt. Einige Anleger handeln mit Non-Equity-Produkten, die nur bei einer begrenzten Anzahl von Online-Brokern erhältlich sind. Andere benötigen einen mobilen App-Zugriff, damit sie mit ihrem Smartphone handeln können. Während einige Anleger mit Margen handeln und die niedrigste Kreditrate wünschen, möchten andere ETFs provisionsfrei handeln. Die Liste geht weiter und weiter und es wird schnell klar, dass es kein perfektes Broker-Konto für alle gibt.

Investmentmatome hat sich mit diesem Problem befasst und ein Brokerage-Gebührenvergleichstool erstellt, das die Kosten und Merkmale von mehr als 70 verschiedenen Online-Brokerage-Konten analysiert, die Anlegern in den USA zur Verfügung stehen. Rangliste aller Online-Broker, die die angeforderten Services bereitstellen. Unser Website-Tool berücksichtigt als erstes die Werbeaktionen und andere Komplexitäten, die sich auf die Gesamtkosten pro Monat des Anlegers auswirken. Diese maßgeschneiderten Ergebnisse sind kostenlos und völlig unvoreingenommen.

Einstellungen, die das Tool enthalten kann:

• Handelsvolumen
• Handelsfrequenz
• Mindestbeträge für das Konto
• Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Optionen, Futures, Währungen usw.)
• Recherchewerkzeuge (Forschungsberichte, Echtzeitdaten, Analysesoftware)
• Maklerhilfe
• Support rund um die Uhr
• Physische Standorte
• Mobiler Zugriff
• Kabelübertragungen
• Papiererklärungen
• Check-Schreiben
• Debitkarten
• …und viele mehr

Zusätzliche Brokerage-Ressourcen:

1. Tool: Finden Sie den günstigsten Broker für Ihre individuellen Handelsbedürfnisse
2. Analyse: Best Brokers für analytische Händler
3. Analyse: Beste Makler für Service und Forschung von hoher Qualität
4. Analyse: Am wenigsten teure Online-Broker für grundlegende Handelsabwicklung

Über Investmentmatome Finanzmärkte

Das Finanzmarktteam von Investmentmatome setzt sich dafür ein, Investoren durch einen transparenten Zugang zu Informationen über Finanzmärkte und die Wirtschaft zu stärken. Investmentmatome Financial Markets bietet Tools, die unparteiische Informationen suchen, von Tools, die komplexe Sachverhalte vereinfachen, bis hin zu gründlichen Studien mit innovativer Analyse.

• Siehe auch: Möchten Sie lernen, wie Sie investieren, oder können Sie loslegen? Informieren Sie sich bei Investmentmatome über die beliebtesten Online-Broker-Konten für neue und erfahrene Anleger.