Rendite-Definition & Formel |

Was es ist:

Eine Rendite ist ein Maß für Profit als Prozentsatz der Investition.

So funktioniert es (Beispiel):

Nehmen wir an, John Doe öffnet einen Limonadenstand. Er investiert $ 500 in das Unternehmen, und der Limonadenstand macht etwa $ 10 pro Tag oder etwa $ 3.000 pro Jahr (er nimmt einige Tage frei).

In seiner einfachsten Form ist John Does Rendite in einem Jahr einfach der Gewinn als Prozentsatz der Investition oder $ 3.000 / $ 500 = 600%.

Es gibt eine grundlegende Beziehung, die Sie beachten sollten, wenn Sie über Renditen nachdenken: Je riskanter das Unterfangen, desto höher die erwartete Rendite.

Zum Beispiel ist die Investition in ein Restaurant viel riskanter als in Schatzanweisungen zu investieren. Einer wird durch den vollen Glauben und Kredit der Regierung der Vereinigten Staaten unterstützt; der andere wird vom Sofa Ihres Cousins ​​unterstützt. Dementsprechend ist das Risiko, dass Sie Ihr Geld verlieren, im Restaurant-Szenario viel höher, und um Sie dazu zu bringen und zu belohnen, die Investition zu tätigen, müssen die erwarteten Renditen viel höher sein als die 1%, die die Schatzrechnung zahlen würde. Umgekehrt gilt, je sicherer die Investition, desto niedriger sollte die erwartete Rendite sein.

Warum es wichtig ist:

Wenn es nur so einfach wäre. Die Renditen beinhalten oft die Einbeziehung anderer Faktoren, einschließlich der Bisse, die die Inflation und die Steuern aus den Gewinnen ziehen, die Länge der Zeit und jedes zusätzliche Kapital, das ein Investor in das Unternehmen investiert. Wenn die Investition ausländisch ist, dann wirken sich Änderungen der Wechselkurse auch auf die Rendite aus.

Die jährliche Wachstumsrate (CAGR) ist eine gemeinsame Rendite, die die jährliche Wachstumsrate einer Investition für einen bestimmten Zeitraum von Zeit.

Die Formel für CAGR lautet:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

wobei:

EV = Endwert der Investition

BV = Der Anfangswert der Investition

n = Jahre

Nehmen wir beispielsweise an, Sie investieren 1.000 USD in den Investmentfonds Company XYZ, und in den nächsten fünf Jahren sieht das Portfolio wie folgt aus:

End of End Ending Value

1 $ 750

2 $ 1.000

3 $ 3.000

4 $ 4.000

5 $ 5.000

Anhand dieser Information und der obigen Formel können wir berechnen, dass t Die CAGR für die Investition lautet:

CAGR = ($ 5.000 / $ 1.000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37.97%