Sean Talks Credit: Die Kreditfalle des beschränkten Zugriffs

Es ist keine Neuigkeit, dass Millennials im Durchschnitt weniger häufig Kreditkarten verwenden als frühere Generationen. Was jedoch aktuell erscheint, ist die ständige Suche nach der Ursache.

Die New York Times ist die jüngste, die einen Versuch unternimmt, die Rolle der Angst bei der Entscheidung junger Menschen, sich von Kreditkarten zu befreien, zu betonen. Insbesondere die Angst, Schulden durch wahllose Verwendung von Kreditkarten aufzutreiben.

Sicher, Millennials haben guten Grund, vorsichtig zu sein. Wie ich kürzlich in einem Interview mit dem Money-Magazin erzählte, hat uns die Große Rezession veranlasst, dass wir Schulden in all ihren Formen ablehnen wollen. Aber Abneigung gegen Schulden ist nur ein Teil der Geschichte. Ebenso bedeutsam, wenn nicht sogar mehr, ist die Tatsache, dass vielen Millennials der Zugang zu Kreditkarten fehlt, die frühere Generationen genossen haben. Investmentmatome hört die ganze Zeit von Millennials, die Kreditkarten wollen, diese aber nicht bekommen können.

Dafür gibt es zwei Hauptgründe, die miteinander verflochten sind. Eine ist, dass Kreditkarten für Jugendliche viel schwerer zu bekommen sind als früher. Zum anderen haben Millionen von Amerikanern - nicht nur Millennials, sondern aus allen Generationen - ein Subprime-Kreditprofil, das ihre finanziellen Optionen stark einschränkt.

Und der Kicker ist, es gibt nicht wirklich eine großartige Lösung für dieses Chaos.

Kreditkarten sind wichtig für den Kredit

Kredite aufzubauen, wie viele andere Dinge in der persönlichen Finanzen, begünstigt diejenigen, die früh anfangen.

Ihre Kreditwürdigkeit misst, wie vertrauenswürdig Sie sind, wenn Sie mit dem Geld einer anderen Person umgehen - und es braucht Zeit, um dieses Vertrauen aufzubauen. Wenn Sie die 100-Dollar-Note Ihres Freundes 10 Minuten lang behalten, ohne ihn auszugeben, ist dies möglicherweise keine beeindruckende Leistung. Aber was ist mit einem Jahr?

Sie bauen Kredite auf, indem Sie sich Geld leihen und dann verantwortungsvoll zurückzahlen, sei es durch einen Studentendarlehen, einen Autokredit, einen Privatkredit, eine Hypothek - oder eine Kreditkarte. Die ersten vier von ihnen tragen erhebliche Verpflichtungen und Belastungen für das Leben. Kreditkarten nicht Deshalb sind sie der einfachste und sicherste Weg, um Kredite aufzubauen.

Was die in dem Artikel der Times erwähnte Angst vor Schulden angeht, ist hier der wichtigste Punkt: Das Tragen einer Kreditkarte garantiert nicht, dass Sie in ruinöse Schulden geraten, als wenn Sie ein Auto besitzen, das garantiert, dass Sie bei einem heftigen Crash sterben. Kreditkarten sind ein Werkzeug, und wie Sie sie einsetzen, liegt ganz in Ihrer Hand. Solange Sie im Rahmen Ihrer Möglichkeiten ausgeben, haben Sie keine Rechnungen, die Sie nicht bezahlen können.

Die Optionen von Millennials sind seit 2009 geschrumpft

Wenn Sie über 25 Jahre alt sind, erinnern Sie sich vielleicht an Standplätze auf Ihrem College-Campus während der Anmeldung oder der Einweisung, bei denen Studenten Kreditkarten beantragen und Frisbees, Lebensmittel und T-Shirts mit nach Hause nehmen konnten. Ich habe mich einmal für eine Karte angemeldet, um ein Sandwich zu erhalten. So einfach war es für junge Erwachsene, Kreditkarten zu bekommen. Es war keine Arbeit oder ein Einkommensnachweis erforderlich. Füllen Sie einfach den Antrag aus und die Karte wurde einige Wochen später per E-Mail verschickt.

Aufgrund des Kreditkartengesetzes von 2009 wurde es Kartenanbietern untersagt, solche Anreize anzubieten. Noch wichtiger ist, dass das Gesetz es für Personen unter 21 Jahren sehr viel schwieriger macht, eine neue Kreditkarte zu erhalten, es sei denn, sie haben ein erhebliches Einkommen oder ein bestehendes Kreditprofil. Sogar "Studenten" -Kreditkarten sind für viele College-Studenten unerreichbar.

Wenn Sie heute jung sind und Kredite aufbauen möchten, müssen Sie proaktiv vorgehen. Das kann bedeuten, dass Ihre Eltern Sie als berechtigten Benutzer auf Ihre Karten aufnehmen, einen Elternteil oder eine andere Person bitten, als Mitunterzeichner für Sie zu fungieren, oder einen Dienst verwenden, der Ihre Mietzahlungen an die Kreditauskunfteure meldet. Das Bauen von Krediten als Student ist definitiv nicht unmöglich, aber es ist schwieriger.

Eltern von jungen Erwachsenen wissen oft nichts davon und wissen nicht, dass sich seit ihrem Tag etwas geändert hat, und ihre Kinder sind sich des stillen Schadens nicht bewusst, der durch das Aufschieben des Kredits verursacht wurde.

Der Artikel der Times erwähnte Änderungen des Gesetzes im Vorbeigehen, konzentrierte sich jedoch auf die Angst der Millennials vor Schulden.

Dies ist nicht nur ein Jahrtausendproblem

Laut einer Investmentmatome-Studie verfügen rund 30 Millionen Millennials über Subprime-Kredite. Dies bezieht sich im Allgemeinen auf Personen mit einer Kreditpunktzahl von unter 600, was die Schwelle für den Fernzugriff zu wettbewerbsfähigen Darlehenssätzen oder einer anständigen Kreditkarte darstellt. Schätzungsweise 18 Millionen ältere Menschen sind ebenfalls subprime. Insgesamt passt mehr als 1 von 5 amerikanischen Erwachsenen zur Definition.

Viele Millennials sind Subprime, nicht weil sie schlechte Kredite haben, sondern weil sie eine dünne Kredithistorie haben. Und doch ist die Wirkung auf sie gleich. Sogar diejenigen mit guten Jobs, die gutes Geld verdienen, können wegen ihrer Subprime-Kreditwürdigkeit für eine Kreditkarte abgelehnt werden. Als "Starter" -Kreditkarten verschwanden, wurde der Zugang zur Kreditpipeline geschlossen - und jetzt gibt es keinen einfachen Weg mehr.

Menschen mit Subprime-Kredit stecken in einer Falle. Sie brauchen wohl mehr finanzielle Unterstützung, nicht weniger, aber sie haben weit weniger Möglichkeiten als andere Verbraucher. Und die Optionen, die ihnen zur Verfügung stehen, sind mit viel höheren Kosten verbunden.

Dieselbe Investmentmatome-Studie untersuchte Kreditkartenaussteller, die auf den Subprime-Markt spezialisiert sind und häufig Raubtierpraktiken einsetzen. Die Bedingungen dieser Ausstellerkarten sind unnötig komplex und sie erheben unzählige Gebühren, unabhängig davon, ob die Karteninhaber pünktlich zahlen.Sie behaupten, einen Ausweg aus der Kreditfalle zu bieten, aber das Problem wird in vielerlei Hinsicht aufrechterhalten. Für Amerikaner, die Schwierigkeiten haben, einen Kredit aufzubauen, bieten diese Karten zumindest Hoffnung. Aber sie sind nicht die beste Option - nicht einmal in der Nähe.

Gesicherte Kreditkarten sind ein wenig bekanntes, aber leistungsfähiges Werkzeug für Subprime-Kunden. Mit diesen Karten müssen Sie eine erstattungsfähige Kaution hinterlegen, die den Kreditgeber im Falle eines Zahlungsausfalls schützt, ansonsten funktionieren sie jedoch wie normale Kreditkarten. Die Studie ergab, dass sie im Vergleich zu den von Subprime-Spezialisten angebotenen Karten im Durchschnitt Einsparungen von 125 USD pro Jahr bieten.

Ein großes Problem ohne große Lösung

Was ist also die beste Option, um Kredite aufzubauen? Das hängt von Ihrer Situation ab.

Millennials in der Schule können eine Studentenkreditkarte erhalten oder ein berechtigter Benutzer der Kreditkarte eines Elternteils werden. Diese Wege sind jedoch begrenzt - Studenten-Kreditkarten verlangen von den Antragstellern ein regelmäßiges Einkommen, und ein autorisierter Benutzer zu werden, ist nur dann sinnvoll, wenn die Eltern über ein Sterneguthaben verfügen.

Menschen mit „dünnen“ Kreditdateien, wie Nicht-Studenten-Millennials und Einwanderer, können mit einer gesicherten Karte Kredit erwerben, aber selbst diese haben ihre Grenzen. Die Kaution entspricht in der Regel Ihrem Kreditlimit. Das bedeutet, dass Sie entweder eine Menge Geld in die Einlage binden oder ein sehr niedriges Limit verwenden müssen. Die Mindesteinlage beträgt in der Regel 200 USD oder mehr. Dies ist ein Hindernis für viele Menschen mit Subprime-Kredit. Sie müssen dieses Geld im Laufe der Zeit sparen, und erst dann können sie an ihrem Kredit arbeiten.

Für viele Subprime-Amerikaner gibt es keine einfache Antwort. Bei den meisten Strategien zum Kreditaufbau wird davon ausgegangen, dass Sie mit einer Art Ressource beginnen, die Sie abrufen können - einem Familienmitglied oder einem Freund, die Sie von Ihrer Kreditkarte huckeln lassen können, oder einige Einsparungen, die Sie für eine Einzahlung oder zur Deckung der Kreditkartengebühren verwenden können. Diejenigen, die solche Ressourcen nicht haben, werden es schwer haben, in den USA

Die Ursache ihrer Not ist nicht nur die Angst vor der Verschuldung. Es ist auch das System - und für sie versagt das System.