Sollten Sie Eigenkapitalvergütungen für Mitarbeiter anbieten? |

Im Jahr 2005 wurde David Choe eingeladen eine Reihe von Wandgemälden im Facebook-Hauptsitz in Palo Alto zu malen. Zu der Zeit war Facebook nicht der Goliath, den es heute ist, und so bekam Choe ein paar Optionen: Er konnte 60.000 Dollar in bar oder Aktien haben (gleich dem Gegenwert des Geldes damals).

Choe Vielleicht hat er verloren und nichts gemacht, wenn die Firma untergegangen ist, aber weil es ein monumentaler Erfolg war, ist er jetzt ungefähr 200 Millionen Dollar wert. Natürlich ist nicht jede Aktienkompensationsgeschichte eine Geschichte von David Choe.

David Choe, mit einigen seiner Arbeiten.

Wenn Sie darüber nachdenken, Eigenkapital auf einen Mitarbeiter oder einen Verkäufer auszudehnen (wie im obigen Beispiel) Sie sollten wissen, dass das Thema vielschichtig ist.

Wenn Sie jemandem einen großen Prozentsatz Ihres Unternehmens geben (und ja, zwei Prozent sind groß), schließen Sie einen Vertrag, der wirklich sehr viel ist wie die Ehe, indem sie eine langfristige Beziehung zwischen Ihnen und dem Mitarbeiter oder Partner schafft.

Wenn Sie jedoch einem "normalen Mitarbeiter" einen Bonus-Aktienoptionsplan geben (mehr dazu später), ist das ganz anders.

Stellen Sie sicher, dass Sie alle Ihre Optionen verstanden haben, bevor Sie irgendwelche Entscheidungen treffen.

In diesem Artikel werde ich untersuchen:

• Was Eigenkapitalvergütung ist
• Verschiedene Arten von Eigenkapitalvergütung
• Erste große Mitarbeiter finden
• Gute Szenarien für das Anbieten von Aktienvergütung
• Schlechte Szenarien für das Anbieten von Aktienvergütung
• Equity Compens Alternativen

Wenn Sie Fragen zur Aktienbeteiligung haben, hinterlassen Sie bitte einen Kommentar. Wir helfen Ihnen gerne.

Was ist eine Aktienvergütung?

Eigenkapitalvergütung ist, wenn Sie Ihren Mitarbeitern Eigenkapital in Ihrem Unternehmen anbieten (ein "Anteil" an Firmenbesitz).

Meistens Eigenkapital Kompensation ist ein Anreiz- und Retention-Tool und kein Ersatz für das Gehalt. Während einige Unternehmen es verwenden können, um Arbeitnehmern ein niedrigeres Gehalt im Voraus zu zahlen, wird es sehr selten als ein kompletter Ersatz für das Erhalten eines regelmäßigen Entschädigungspaketes angeboten.

Normalerweise Arbeitgeber, die Angestellten Kapitalausgleich anbieten, tun dies in Form von Stammaktien, Vorzugsaktien oder Aktienoptionen. Ich werde auf den Unterschied zwischen diesen in einem Moment eingehen.

Arten der Aktienvergütung

Wenn Unternehmer sich entscheiden, den Weg der Aktienvergütung einzuschlagen, gibt es zwei Hauptoptionen, zwischen denen man wählen kann. Dazu gehören:

Aktienoptionen:

Im Hinblick auf die Aktienvergütung ist dies das bei weitem häufigste Szenario. Aktienoptionen (im Vereinigten Königreich als "Aktienoptionen" bezeichnet) geben einem Mitarbeiter das Recht, Aktien in der Zukunft (oder innerhalb eines festen Zeitraums) zu einem festgelegten Preis zu kaufen, der zum Zeitpunkt der Ausgabe der Optionen festgelegt wird. Dies ist ein großer Vorteil für die Mitarbeiter, wenn die Aktien in der Zukunft hoch sind. Es wird bedeuten, dass sie zum viel niedrigeren Preis kaufen. Es ist auch nicht erforderlich, die Aktie zu kaufen, sollte die Aktie im Laufe der Zeit an Wert verlieren.

Aktienoptionen werden an Mitarbeiter normalerweise über einen Mitarbeiter-Aktienoptionsplan (ESOP) ausgegeben und beinhalten eine so genannte "Sperrfrist". Die Sperrfrist, oft drei oder vier Jahre, befreit einen Teil der Optionen, die der Mitarbeiter kaufen kann, je länger er im Unternehmen bleibt. Wenn jedoch der Mitarbeiter das Unternehmen vor Ablauf der Sperrfrist verlässt, gibt der Mitarbeiter alle noch nicht "unverfallbaren" Aktien und nicht erworbene Aktien, die er nicht erworben oder "ausgeübt" hat.

Aktienoptionen sind in der Regel ausgestellt, um die Loyalität im Unternehmen zu fördern und Mitarbeiter zu belohnen, die im Laufe der Zeit im Unternehmen bleiben. Je länger die Mitarbeiter bleiben, desto mehr ihrer Aktienoptionen werden sie "vested".

Restricted stock:

Diese Art von Bestand gibt Ihnen sofort einen Teil des Eigentums im Geschäft. Im Gegensatz zu Aktienoptionen, bei denen der Mitarbeiter entscheiden kann, ob er die Aktie kaufen möchte oder nicht, werden Aktien mit Restriktionen oft "gewährt" oder dem Mitarbeiter gegeben. Es wird Restricted Stock genannt, weil es oft mit Restriktionen wie Vesting verbunden ist. Diese Art von Aktien wird üblicherweise an Gründer und frühere Mitarbeiter mit einem Aktienwert von nahezu Null ausgegeben.

Siehe auch: 10 Tipps für den Umgang mit Start-Aktienoptionen

Das Finden guter Mitarbeiter ist kritisch

Wenn Aktienvergütung aktiviert ist Bevor Sie mit der Einstellung beginnen, stellen Sie sicher, dass Sie gut darin sind, hervorragende Kandidaten zu finden, vor allem, wenn Sie beschränkte Aktien und keine Aktienoptionen anbieten.

Wenn Sie beschränkte Aktien in Ihrem Unternehmen anbieten, ist es wichtig sich daran zu erinnern Wenn Sie Mitarbeiteraktien geben (oder "gewähren"), ist der Mitarbeiter, sobald diese Aktien unverfallbar sind, ein Aktionär des Unternehmens.

Auch jemand, der nur eine Minderheitsbeteiligung hält, hat Rechte, die zu einem Verwaltungsaufwand werden können Englisch: www.germnews.de/archive/dn/1995/02/16.html Die IntendantInnen von Intellectual Property, Kurt Anderson, haben generell das Recht auf Zugang zu bestimmten Firmendokumenten und Finanzinformationen.

Sie haben auch das Wahlrecht oder das Recht, zu wählen Stimmrecht oder Zustimmung zu bestimmten Kapitalmaßnahmen.

Kurt sagt: "In einigen Bundesstaaten können sogar Aktionäre ohne Stimmrecht das Recht haben, über bestimmte heroische Unternehmensveranstaltungen abzustimmen. Für jede Kapitalmaßnahme, die einstimmig Zustimmung der Aktionäre erfordert, hat auch ein Minderheitsaktionär ein Vetorecht. Selbst wenn keine Einstimmigkeit erforderlich ist, ist es für routinemäßige unternehmerische Aufgaben, wie etwa die jährliche Wahl der Direktoren, häufig einfacher, unternehmerische Maßnahmen einstimmig (statt einer formellen Abstimmung) zu ergreifen. Zum Beispiel braucht kein privat geführtes Unternehmen die Kosten und die Unterbrechung, eine formelle Aktionärssitzung zu halten, um jedes Jahr die Direktoren zu wählen, wenn dies durch die Unterzeichnung einer einstimmigen Zustimmung geschehen könnte. "

Bevor Sie in Erwägung ziehen, echte Aktienanreize zu vergeben, Überlegen Sie, was der Empfänger tun könnte, um Ihr Unternehmen zu stören, wenn er oder sie verlässt, sondern den Bestand hält. Denken Sie sorgfältig nach, bevor Sie jemanden neu einstellen und ihm von Anfang an Aktien anbieten.

Eine andere Sache, die in Betracht gezogen werden sollte, ist, dass das Verschenken von Aktien, ob Aktienoptionen oder beschränkte Aktienzuschüsse, ein Stück Besitzbesitz verschenkt. Es gibt keine unbegrenzte Menge an Aktien, die ausgegeben werden können. Wenn Sie einen Prozentsatz der Firma an die falsche Person aushändigen, könnte das bedeuten, dass Sie nicht genug Eigenkapital haben, um eine weitere zukünftige Miete zu erhalten.

Siehe auch: Erster Mitarbeiter

Hier sind ein paar Regeln für die Einstellung guter Mitarbeiter:

Suchen Sie nach Leuten, die Initiative ergreifen, die selbstständig sind und für ein Unternehmen wie Ihres arbeiten wollen.

1. Stellen Sie Leute ein, die leidenschaftlich sind über das Produkt oder die Dienstleistung, die Sie anbieten.
2. Stellen Sie ein, um Lücken zu füllen, die Sie nicht füllen können. Kennen Sie Ihre Schwächen und stellen Sie diese ein.
3. Rekrutieren Sie, wenn möglich, durch Empfehlungen.
4. Potenzial kann mehr Wert bieten als Erfahrung. Suchen Sie sich jemanden aus, der zu Ihnen und Ihrer Firma passt, und nicht zu jemandem mit 15 Jahren Erfahrung.
5. Leihen Sie sich langsam, feuern Sie schnell.
6. Und, vielleicht am wichtigsten, suchen Sie langfristig Leute auf. Vielleicht möchten Sie eine Probezeit anbieten, bevor Sie etwas anbieten, so dass Sie etwas Zeit haben, sie kennenzulernen.
7. Wenn Sie gerade erst anfangen und das erste Mal einstellen, lesen Sie den Rat sorgfältig durch unten auf wann und wann nicht, Ausgleich anzubieten. Auch, wenn Sie sich letztendlich entscheiden, es anzubieten, stellen Sie sicher, einen Rechtsanwalt zu verwenden.

Siehe auch: Möchten Sie Ihr Team engagieren? Dann führen Sie

Wann sollten Sie eine Kapitalbeteiligung anbieten?

Normalerweise bieten Sie eine Kapitalbeteiligung, wenn Sie anfangen und nicht genug Geld haben, um die Gehälter zu bezahlen, die Sie zahlen möchten oder wann Sie möchten um qualitativ hochwertige Mitarbeiter zu gewinnen und zu halten.

1. Wenn es die "Norm" für Ihre Branche ist

Noah Parsons, COO bei Palo Alto Software, sagt: "Wenn Sie im Silicon Valley arbeiten und / oder ein Tech-Start-up aufbauen, gilt es als Standard, Eigenkapital anzubieten Teil eines Vergütungspakets. "

" Wenn Sie im Silicon Valley arbeiten und / oder ein Tech-Start-up-Unternehmen aufbauen, ist es üblich, Eigenkapital als Teil eines Vergütungspakets anzubieten. "

Aber warum? Dies ist die Norm für so viele Technologieunternehmen?

Es gibt eine Reihe von Gründen:

Erstens wissen Unternehmen, dass das Angebot eines Aktienpakets oft die einzige Möglichkeit ist, ihre Angebote von Kandidaten zu unterscheiden, die wissen, dass sie sie annehmen können Fähigkeiten und verdienen fast überall das gleiche Gehalt. Angesichts der vielen Technologie-Startup-Unternehmen ist es keine große Überraschung, dass diese Unternehmen Eigenkapital anbieten, um die besten Talente zu gewinnen.

Noch wichtiger ist, dass Silicon Valley-Startups typischerweise wachstumsstarke Unternehmen mit einem Exit sind Plan: Entweder sie gehen an die Öffentlichkeit oder sie werden erworben. Da die Arbeit für ein Startup mit einem solchen Plan eine enorme Menge an Arbeit und Engagement erfordert, hilft es den Mitarbeitern, sich im Unternehmen zu engagieren, um den enormen Aufwand auszugleichen. Und wenn der Ausstieg passiert, werden alle für ihre harte Arbeit belohnt.

2. Wenn Sie große Pläne für Ihr Startup haben

Bieten Sie Eigenkapital, wenn Sie planen, dass Ihr Unternehmen schnell wächst, oder wenn Sie eine Investition von VCs oder Angel-Investoren suchen. Noah Parsons sagt: "VCs und die meisten cleveren Angel-Investoren werden verlangen, dass Sie wichtigen Mitarbeitern Aktienvergütung anbieten, um sicherzustellen, dass Sie ein starkes Team gewinnen und halten können."

Das liegt in der Regel daran, dass Investoren ihre Investition so schnell wieder hereinholen wollen Möglichst und so viel wie möglich, und ein starkes Team ist erforderlich, um schnell ein wertvolles Unternehmen aufzubauen.

Durch die Anwerbung eines starken Teams, das durch Dick und Dünn hindurchgeht, erhöhen Investoren die Chancen auf eine Rendite Investition.

Darüber hinaus trägt die Eigenverantwortlichkeit der Mitarbeiter dazu bei, dass jeder in die langen Stunden und die harte Arbeit investiert. Und wenn es beim Ausstieg klappt, werden alle belohnt.

3. Wenn ein Mitarbeiter über einen langen Zeitraum hinweg überlegene Fähigkeiten bewiesen hat

Der richtige Zeitpunkt für die Ausweitung von Eigenkapital ist manchmal gegeben, wenn jemand über einen langen Zeitraum hinweg überlegene Fähigkeiten bewiesen hat. Es ist sowohl eine Belohnung als auch eine Gelegenheit für diese Person, noch weiter zu glänzen.

Das heißt, bieten Sie kein Eigenkapital an, außer Sie möchten, dass der Mitarbeiter langfristig bleibt.

Eigenkapital zu einem späteren Zeitpunkt anzubieten bedeutet, dass Sie es haben hatte auch die Möglichkeit, die Eignung des Mitarbeiters für die Rolle zu überprüfen. Bieten Sie Eigenkapital zu früh und Sie könnten in einer großen Gurke sein, wenn Sie herausfinden, dass der Angestellte nicht zu Ihrem Unternehmen passt (siehe Punkt 4, wenn

nicht eine Kapitalbeteiligung anbieten). 4. Wenn Sie sicher sind, dass der Mitarbeiter eine echte Fähigkeit hat, die Ergebnisse zu beeinflussen, die zum Erfolg des Unternehmens führen

Laut Michael Roberts, Präsident einer Personalberatungsfirma in Vancouver BC, ist Eigenkapital in sehr hohen Positionen häufiger, da diese Rollen von Definition haben mehr Verantwortung für einen größeren Anteil am Unternehmenserfolg. Umgekehrt haben sehr junge Mitarbeiter einen relativ geringen Einfluss auf das Unternehmen, so dass ihre Eigenkapitalzuschüsse, wenn überhaupt, entsprechend geringer ausfallen sollten. "

5. Wenn der Cashflow schlecht ist

Wenn der Cashflow (genug Geld, das in das Geschäft fließt, um das Geschäft am Laufen zu halten) ein Problem für ein neues Startup darstellt, kann eine Aktienvergütung ein guter Weg sein, die Frage der Bezahlung von Mitarbeitern erheblich zu umgehen Geldbetrag jeden Monat.

Wann sollten Sie

nicht Ausgleich anbieten? 1. Wenn Sie nach kurzfristigen Talenten suchen oder kurzfristige Cashflow-Probleme lösen wollen

Laut Tim Berry ist dies einer der häufigsten und teuersten Fehler, den Menschen machen.

"Ich habe das schon gesehen viele Male. Leute geben ihren Anwälten, ihren Grafikern, ihren Freunden und ihren Verwandten Prozentsätze weg, aber ohne triftigen Grund. Was dann passiert ist, wenn das Geschäft es ein oder zwei Jahre in die Realität schafft, plötzlich merken die einst naiven Gründer, dass sie Geschäfte mit Partnern machen, die einen Teil ihrer Firma besitzen, die nicht arbeiten, sich nicht darum kümmern, kritisieren und ziehen Sie die Entscheidungsprozesse. Zahlen Sie die Gebühren [für Ihre Verkäufer]. Sparen Sie keine Startkosten, indem Sie das Geschäft aufgeben. "

2. Wenn Sie mit einem "Lifestyle-Geschäft" zufrieden sind

Wenn Sie keine großen Träume für Ihr Unternehmen haben und es Tag für Tag glücklich machen (Sie denken nicht an Ihren Börsengang oder Ihren Erwerb in fünf Jahren), dann ist das Anbieten von Eigenkapital in dem Geschäft für die Angestellten nicht fair. Wenn Sie Mitarbeitern in einem "Lifestyle-Geschäft" Eigenkapital anbieten, könnten Sie sie anführen - denn dieses Kapital wird niemals zu echtem Geld werden, bis das Geschäft verkauft oder das Unternehmen an die Börse geht.

3. Wenn Sie ein neues Unternehmen gründen und bereits von den Details festgefahren sind

Die Eigenkapitalvergütung ist komplex. Das Verständnis der steuerlichen, buchhalterischen und rechtlichen Auswirkungen erfordert Hilfe von Fachleuten. Wenn Sie schon viel auf Ihrem Teller haben, raten wir nicht, diesen Weg zu gehen.

4. Wenn Sie den Kandidaten nicht überprüft haben

Eigenkapital sollte nicht so beiläufig ausgeschüttet werden wie Ersatzgeld, insbesondere wenn Sie daran denken, dass es Mitarbeitern in Ihrem Unternehmen ein Mitspracherecht einräumt.

Rasheen Carbin ist derzeit Director of Marketing bei nspHire. Er hat dieses Problem aus erster Hand bei der letzten Startup-Firma erlebt, für die er gearbeitet hat.

"Bei meinem früheren Start hatten wir einen Berater, wir haben zwei Prozent Eigenkapital und die Chance, unser CFO zu werden. Es stellte sich heraus, dass die Anstellung bei einem Startup nicht sein Ding war. Wir haben einen Fehler gemacht, indem wir ihn nicht besser kennengelernt haben, bevor wir das Angebot gemacht haben. "

Einfach gesagt, sollten Sie Eigenkapital nicht an einen Mitarbeiter ausschütten, wenn Sie es nicht genau überprüft haben.

5. Wenn Sie nicht brauchen,

Gemäß der Serien- und Gründer von Slumber Sage Kenny Kline, "Wenn Ihr Start-up leisten kann, nahe Markt Gehälter zu zahlen und hat eine gute Kultur, dann werden Sie in der Lage, Top-Talente anzuziehen, ohne Eigenkapital anzubieten Kompensation. "

Auf diese Weise erhalten Sie, wenn es Ihrem Unternehmen gut geht, mehr Wert, und auch Ihre Investoren.

Bevor Sie eine Aktienvergütung versuchen, versuchen Sie dies:

Dyanne Ross Hanson ist die Präsidentin von Exit Planning Strategies, und sie glaubt, dass es alternative Wege zum Angebot von Eigenkapital gibt, die ebenso große Kandidaten in Ihr Unternehmen locken werden.

"Ich schlage vor, dass ein Besitzer stattdessen bargeldbasierte Incentive-Pläne verwendet. Wenn sie der Meinung sind, dass es sich bei dem Schlüsselmitarbeiter um ein potenzielles Nachfolgekapital handelt, entwickeln Sie einen Aktienanreizplan. Jedoch niemals vor einer Probezeit von zwei Jahren und nicht, bis der Besitzer festgestellt hat, dass der Mitarbeiter mit der Firma, der Kultur und den Anbietern harmoniert. Und ist bereit, Unternehmensfinanzen, Zukunft usw. zu teilen. "

Nicht vergessen: Geld motiviert nur zu einem bestimmten Punkt.

Kurt Anderson, ein Anwalt für geistiges Eigentum bei Giordano Halleran & Ciesla in New Jersey, schlägt vor, es zu versuchen Nichtbeteiligungsanreize, einschließlich:

Verkaufsnutzungsrechte:

• Verkaufsnutzungsrechte geben dem Empfänger das Recht, sich zu beteiligen (dh Geld zu erhalten), wenn das Unternehmen auf der Grundlage einer Formel verkauft wird, die häufig einen fiktiven prozentualen Anteil an die Gesellschaft. Phantom Stock:
• Phantom Stocks machen das Gleiche, stellen aber dem Empfänger Phantom Stocks zur Verfügung, die einige oder alle finanziellen Vorteile der tatsächlichen Aktien bieten können, ohne das Wahlrecht zu haben oder anderweitig teilzunehmen im Management. Stock Appreciation Rights:
• Stock Appreciation Rights geben dem Empfänger im Allgemeinen das Recht, Geld auf der Grundlage des Wertzuwachses des Unternehmens zu erhalten. Weil Aktienvergütung ein komplexes Thema ist, werden Sie es brauchen d., um eine gute Rechts-, Buchhaltungs- und Steuerberatung zu erhalten.

Überlegen Sie sich Ihre anderen Möglichkeiten und gehen Sie in den frühen Phasen des Geschäfts vorsichtig vor!

Vielen Dank an alle anderen, die mir geholfen haben, dieses Thema besser zu verstehen:

Eric Chen, außerordentlicher Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Universität von Saint Joseph; Rick Coplin, Vizepräsident von Community Partner Ventures mit Rev1 Ventures; und Jenny Barton, sowie das SSB-Team von Quality Solicitors.