Erfolgsgeschichte für kleine Unternehmen: Magnolia Brewing Co. sammelt mit Bolstr

Seit 1997 serviert Magnolia Brewing Co. San Franciscans sein beliebtes Craft-Bier und seine Speisen in der 3.500 Quadratmeter großen Brauerei Haight Street.

Mit den Jahren und dem Erfolg des Unternehmens wuchs auch die Notwendigkeit, die Produktion auszubauen. Aus diesem Grund hat sich Magnolia entschieden, einen zweiten Standort in der Stadt aufzubauen, im aufstrebenden Dogpatch-Viertel.

„Wir waren der ursprünglichen Brauerei wirklich entwachsen - wir brauen dort weiter, so dass wir uns nicht von ihr entfernt haben - aber wir benötigten mehr Produktionskapazität“, sagt Magnolia-Mitbegründer Dave McLean.

Der Weg zum Wachstum war jedoch nicht leicht. Das Unternehmen hat eine lange Zeit des Genehmigen und Gestaltens für die neuen Flächen ab 2011 durchlaufen; Die Bauarbeiten begannen 2012 und dauerten zwei Jahre.

Neben einer langen Bauzeit wurde eine weitere Straßensperre finanziert. Um eine Brauerei zu gründen, ist eine Menge Geld im Voraus erforderlich, nur um die gesamte Ausrüstung zu erhalten, die Sie zum Brauen und Servieren von Bier benötigen (und im Falle von Magnolia auch Ausrüstung für Lebensmittel). Wenn eine Brauerei an Größe gewinnt, müssen Sie noch mehr Geld in das Unternehmen pumpen, um die gestiegene Nachfrage zu befriedigen - zum Beispiel durch den Kauf größerer Ausrüstung für zusätzliche Braukapazitäten.

"Wenn Sie ein Restaurant oder einen Braukeller bauen, stehen Ihre gesamten Kapitalausgaben im Vordergrund", sagt McLean. "Und ich habe gesehen, dass jeder Schritt des Wachstums mit unserem Wachstum mehr Fundraising erfordert."

Tom McCormick, Geschäftsführer der California Craft Brewers Association, sagt, dass eine effektive Finanzierung für neue Brauereien unerlässlich ist.

"Es gibt zwei Dinge, die Sie erweitern müssen: Eines ist Edelstahl, das teuer ist, und zweitens eine größere Ausdehnung. Immobilien sind teuer, egal ob Sie kaufen oder leasen", sagt er. "Es ist also ein ständiger Prozess, um mit dem Wachstum und der Nachfrage Schritt zu halten, und natürlich ist dies die Finanzierung, um dieses Wachstum voranzutreiben."

Wenden Sie sich an Bolstr

Neben einem neuen 10.000 Quadratmeter großen Platz in Dogpatch umfasst der Erweiterungsplan von Magnolia auch die Abfüllung seines eigenen Biers zur Verteilung. Magnolia ist derzeit nur als Entwurf erhältlich (in Gläsern und Brummen), und das Bier wird in Bars und Restaurants in der Bay Area und in einigen Städten in Colorado verteilt. Flaschen kommen aber Ende 2015, wodurch Magnolias meistverkaufte Biere wie Proving Ground IPA, Kalifornia Kolsch und Blue Bell Bitter ein breiteres Publikum erreichen können.

Magnolia-Mitbegründer Dave McLean.

Um die Expansion zu unterstützen, haben sich McLean und Magnolia Brewing Co. an Bolstr gewandt, einen Kreditgeber für den Markt, der Verbrauchern, Einzelhandels- und Produktionsunternehmen dabei hilft, Wachstumskapital von privaten, akkreditierten Investoren zu erwerben (mit einem Vermögen von mindestens 1 Million USD oder 200.000 USD)..

Bolstr funktioniert so: Kleinunternehmer bewerben sich direkt auf der Website. Während des Antragsprozesses muss das Unternehmen historische Steuererklärungen, eine Bilanz, eine Gewinn- und Verlustrechnung für das laufende Jahr, Kontoauszüge der letzten 12 Monate sowie Darlehensvereinbarungen für alle bestehenden Schulden vorlegen.

Bolstr führt dann eine Finanzanalyse für das Unternehmen durch, um festzustellen, ob es genehmigt ist und wenn ja, wie viel Geld es aufbringen kann. Um sich zu qualifizieren, muss das Unternehmen mindestens ein Jahr historischer Einnahmen haben, profitabel sein oder nahezu rentabel sein und nach einer Finanzierung suchen, um in eine Wachstumsinitiative zu investieren (z. B. den Kauf neuer Brauanlagen, die den Umsatz steigern).

Von hier aus können Kleinunternehmer entscheiden, ob sie mit Bolstr weiterziehen möchten, so der Mitbegründer von Bolstr, Larry Baker.

"Sobald ein Profil auf dem Marktplatz gestartet wird, können sich Anleger anmelden und die Opportunity prüfen, wobei sie Deal für Deal entscheiden, ob sie in den Deal investieren möchten oder nicht", sagt Baker.

Wenn eine Kampagne live ist, gibt der Geschäftsinhaber eine Unternehmenszusammenfassung weiter, beantwortet einige Fragen zu den Risikofaktoren des Unternehmens und stellt historische und geplante Finanzdaten bereit.

Eine einzigartige Tilgungsstruktur

Mit der Finanzierung durch Bolstr geben die Eigentümer von Kleinunternehmen kein Eigenkapital in ihrem Geschäft auf. Das Unternehmen bezeichnet seinen Rückzahlungsprozess als "Revenue Sharing" -Vereinbarung: Als Gegenleistung für die Finanzierung durch Investoren zahlt das kleine Unternehmen Investoren einen festen Prozentsatz des monatlichen Umsatzes des Unternehmens zurück, bis es seine Rückzahlungsverpflichtung erfüllt hat.

Diese Struktur unterscheidet sich von herkömmlichen Darlehen, die normalerweise in festen monatlichen Raten zurückgezahlt werden, und ähnelt eher der Funktionsweise eines Händler-Barvorschusses, jedoch zu niedrigeren Kosten, so Baker. „Wir sind viel billiger als der Vorschuss für Händler. Wir verfügen über eine ähnliche Rückzahlungsflexibilität, aber die Kredite sind aus Kosten- und Durationssicht eher wie ein Laufzeitkredit strukturiert “, sagt Baker.

McLean zufolge war die Bolstr-Finanzierung eine gute Lösung, da sich das Unternehmen auf die Expansion vorbereitet.

Die Mitbegründer von Bolstr, Larry Baker (links) und Charlie Tribbett.

„Diese Runde sollte uns wirklich dabei helfen, unsere nächste Phase besser zu gestalten: Die Erweiterung der Bestellung von mehr Brauereifahrzeugen zur Kapazitätserweiterung und vor allem der Laborausrüstung, die uns dabei helfen kann, die Qualitätskontrolle zu gewährleisten“, sagt McLean. „Ich habe meine Due Diligence-Prüfung durchgeführt und das gesamte Modell überprüft, und es schien ansprechend zu sein.“

Für Magnolia hatte Bolstr einen Finanzierungsbedarf außerhalb der üblichen Eigen- oder Fremdkapitalausstattung. McLean sagt, Magnolia habe in der Bauphase Eigenkapitalfinanzierungen in Anspruch genommen, und es sei noch nicht bereit, eine weitere Eigenkapitalrunde durchzuführen, da dies ein "großes Projekt und etwas ist, das Sie zeitlich richtig machen müssen". Magnolia hatte auch einen Kredit aufgenommen und tat es nicht. Ich möchte seine Schuldenlast erhöhen.

"Wir haben versucht, den Schuldenstand zu steuern und auch die Eigenkapitalausstattung aufrechtzuerhalten", sagt McLean."Und da wir bereits ein Jahr zuvor ein Finanzierungspaket zusammengestellt haben, in das beide involviert waren, füllte es irgendwie einen schönen kleinen Mittelweg zwischen den beiden."

McLean sagte, Bolstr habe sich ursprünglich an ihn gewandt, da das Unternehmen andere Brauereien erfolgreich finanziert habe.

„Craft Beer ist im Allgemeinen eine großartige Branche für uns - Sie sprechen von einer Branche, die ziemlich hohe Margen hat, es ist ein kapitalintensives Geschäft und die Wachstumsraten sind auch sehr attraktiv“, sagt Baker. "Mit der Revenue-Sharing-Vereinbarung wird die Dauer der Amortisationszeit kürzer, je mehr das Geschäft wächst."

Bolstr verdient sein Geld, indem es einen Multiplikator auf den ursprünglichen Darlehensbetrag anwendet und ihn der Rückzahlung hinzufügt. Ein Darlehen von 100.000 USD mit einem Multiplikator von 1,15 würde beispielsweise dazu führen, dass das Unternehmen 115.000 Dollar zurückzahlen würde. Die Mittel würden auf der Grundlage eines festen Prozentsatzes des monatlichen Umsatzes zurückgezahlt, bis der Betrag von 115.000 US-Dollar vollständig zurückgezahlt ist (beispielsweise 2% des monatlichen Umsatzes). Die angestrebte Rückzahlungsdauer beträgt 12 bis 36 Monate.

„Die Flexibilität dieser Struktur ist von großem Wert, da die Amortisation eines Unternehmens direkt mit seinem Cashflow-Profil zusammenhängt. Wenn der Verkauf also läuft, zahlt sich das mehr aus. Wenn der Umsatz sinkt, zahlt es sich weniger aus “, sagt Baker.

Es besteht auch die Möglichkeit eines schnellen Abschlusses. Magnolias Investitionserhöhung bei Bolstr war eine der schnellsten überhaupt auf der Plattform: Sie wurde in weniger als 24 Stunden erledigt und innerhalb von drei Tagen finanziert. Und obwohl das Darlehen noch nicht vollständig zurückgezahlt wurde, wächst das Unternehmen laut Baker sehr schnell.

Bolstr erhebt eine Auflistungsgebühr von 1.500 USD pro Kampagne. Es gibt einige Zulassungsgebühren, um die Blue Sky-Gesetze jedes Bundesstaates einzuhalten. Diese Kosten können zwischen 500 und 2.000 USD betragen, je nachdem, wie viele Anleger Sie haben und in welchem ​​Bundesstaat Sie sich befinden Sagt Baker.

Was ist, wenn Ihr Unternehmen versagt und Investoren nicht zurückzahlen können? Unter bestimmten Umständen, sagt Baker, wird Bolstr eine persönliche Garantie von den Mehrheitseignern verlangen (was Sie persönlich für die Schuld haftet und Ihre Kreditwürdigkeit und Vermögenswerte gefährdet), oder eine Art von Sicherheiten enthalten, die Bolstr übernehmen wird ein Interesse an bestimmten Vermögenswerten des Unternehmens. Laut Baker war die Ausfallrate von Bolstr seit der Markteinführung vor 18 Monaten 0%.

"Wir hatten bereits vier Darlehen, die vollständig zurückgezahlt wurden, und jeder einzelne von uns auf der Plattform eingegangene Deal hat sein Ziel erfolgreich erreicht. Innerhalb von fünf Tagen haben sie ihr Ziel erreicht. Daher war es ein schneller Zugang zu Kapital." er sagt.

Magnolias neuer Standort im Dogpatch in San Francisco.

Die Zukunft für Magnolia

Bei Magnolia kam die Finanzierung genau zum richtigen Zeitpunkt für das Unternehmen.

"Wir befinden uns im Moment auf einem ziemlich intensiven Wachstumspfad", sagt McLean. "Wir werden voraussichtlich mehr Geld auf der Straße in wahrscheinlich größeren Mengen aufbringen, während wir unsere Expansion fortsetzen, aber das ist wirklich gut für das, was es jetzt ist."

Obwohl das Darlehen noch nicht vollständig zurückgezahlt wurde, hat es Magnolia geholfen, die Produktion auszubauen und seinen zweiten Standort zu gründen, Im ersten Betriebsjahr konnte das Unternehmen seine Erwartungen übertreffen.

„Flaschen kommen Ende des Jahres, und wir möchten unsere Präsenz weiter ausbauen und Bier in der gesamten Bay Area und darüber hinaus gründlicher verteilen, indem wir ein abgefülltes Produkt sowie unser Entwurfsprodukt haben“, McLean sagt

Weitere Informationen zum Starten und Führen eines Unternehmens finden Sie unter Unser Site Small Business Guide . Kostenlose, personalisierte Antworten auf Fragen zur Gründung und Finanzierung Ihres Unternehmens finden Sie im Kleinunternehmen Abschnitt von Investmentmatomes Ask a Advisor-Seite.

Steve Nicastro ist ein Schriftsteller, der sich mit Personal Finance beschäftigt Investmentmatome . Folge ihm auf Twitter @StevenNicastro und weiter Google+ .

Bilder via iStock, Magnolia Brewing Co. und Bolstr.