Die überraschenden Ursprünge Ihrer 401 (k) |

Wir neigen dazu, 401 (k) Pläne als das Fundament der Altersvorsorge zu denken System.

Aber diese Pläne, benannt nach einem Abschnitt im Internal Revenue Code, wurden tatsächlich mehr zufällig als durch Design entwickelt. Als der Gesetzgeber ursprünglich das Revenue Act von 1978 aufstellte, bestand das Ziel darin, die Führungskräfte in einigen Unternehmen davon abzuhalten, zu viel Zugang zu den Vergünstigungen von Cash-Deferred-Plänen zu haben. (Warum fragen Sie? Seit den fünfziger Jahren hatten Unternehmen mit dem Internal Revenue Service gekämpft, um mehr Geld in solchen Plänen verschwinden zu lassen.)

Die zufällige Geburt des 401 (k) kann Ted Benna gutgeschrieben werden. Im Jahr 1980 nutzte der Benefits Consultant seine Gesetzesinterpretation, um einen 401 (k) -Plan für seinen eigenen Arbeitgeber, The Johnson Cos., Zu erstellen, der es Vollzeitmitarbeitern erlaubte, Konten mit Vorsteuer-Dollar und passenden Arbeitgeberbeiträgen zu finanzieren. Benna bat daraufhin den Internal Revenue Service, einige der vorgeschlagenen Gesetze zu ändern, die schließlich in den frühen 1980er Jahren dazu führten, dass 401 (k) -Pläne von den Arbeitgebern weithin angenommen wurden.

"Ich wusste, dass es groß werden würde, aber ich sicher nicht, dass es der primäre Weg wäre, wie die Leute 30 Jahre später Geld für ihren Ruhestand sammeln würden ", sagte Benna, jetzt halb pensioniert und der Präsident der 401 (k) Association, dem Workforce Magazin.

The 401 (k) Grow Up: Eine 30-Jahres-Timeline

In den frühen 1980er Jahren waren 401 (k) Pläne nur bei einer Handvoll großer Unternehmen wie Johnson & Johnson erhältlich. Heute bieten 94% der privaten Arbeitgeber sie an.

Ein 401 (k) -Plan ist ein Rentenkonto, auf das Sie nur über einen Arbeitgeber zugreifen können. Sie tragen einen Teil Ihres Gehalts in den Plan ein, und wenn Sie sich dafür entscheiden, diesen Beitrag in einen traditionellen 401 (k) einzahlen, wird er nicht besteuert, bis Sie das Geld abheben, so dass Ihre Investitionen im Laufe der Zeit wachsen können, ohne besteuert zu werden. (Hinweis: Sie zahlen Strafen, wenn Sie das Geld vor einem festgelegten Rentenalter, wie im Plan definiert, bezahlen.) Und als zusätzlichen Bonus werden viele Arbeitgeber einige Ihrer Beiträge anpassen.

In seiner relativ kurzen Geschichte - nur 30 Jahre! - 401 (k) Pläne hatten viele Meilensteine:

1978: Der Kongress verabschiedet das Revenue Act von 1978, das eine Bestimmung enthält, die es Mitarbeitern erlaubt, die Besteuerung eines Teils des Einkommens zu vermeiden, für das sie sich entscheiden Entgeltumwandlung statt direkte Bezahlung. Die Bestimmung wird Internal Revenue Code Sec. 401 (k).

1981: Der I. R. S. veröffentlicht Regeln, die die Finanzierung von 401 (k) -Plänen durch Gehaltskürzungen durch Mitarbeiter ermöglichen.

1982: Mehrere Unternehmen - wie Johnson & Johnson, PepsiCo und Honeywell - bieten ihren Mitarbeitern 401 (k) -Pläne an. Bis 1983 bietet fast die Hälfte aller großen Arbeitgeber entweder einen 401 (k) -Plan an oder erwägt, dem Employee Benefit Research Institute einen anzubieten.

1984: Das Steuerreformgesetz von 1984 verlangt "Nichtdiskriminierungs-Tests" zu verhindern, dass Pläne von 401 (k) hoch vergütete Arbeitnehmer gegenüber einfachen Arbeitern bevorzugen. Zu der Zeit war der Kongress besorgt, dass Führungskräfte 401 (k) Pläne mehr nutzen würden als schlecht bezahlte Mitarbeiter.

1996: Vermögen in 401 (k) -Plänen übersteigt $ 1 Billion, mit mehr als 30 Millionen Teilnehmern.

2001: Das Gesetz über Wirtschaftswachstum und Steuererleichterungen von 2001 sieht Aufholbeiträge für die Teilnehmer ab 50 Jahren sowie die Schaffung von Roth 401 (k) s vor, die Beiträge nach Steuern zulassen steuerfrei wachsen lassen.

2006: Das Rentensicherungsgesetz von 2006 ermöglicht es Arbeitgebern, Mitarbeiter automatisch in 401 (k) -Plänen einzuschreiben und als Standardoption Zieldatum-Fonds anzubieten.

Heutige 401 (k): Zu groß für seine Britches?

Die aktuellen 401 (k) Statistiken sind atemberaubend:

• 51 Millionen Amerikaner haben mehr als $ 3,5 Billionen in 401 (k) Pläne investiert, was mehr als das Doppelte der 1,6 Billionen Dollar an Vermögenswerten ist gehalten von den Plänen im Jahr 2002, nach dem Investment Company Institute.
• Die Aktiva in 401 (k) -Plänen repräsentieren 18% des US-amerikanischen Rentenmarktes von 19,4 Billionen US-Dollar.
• Der durchschnittliche Kontostand in einem 401 (k) -Plan erreichte im ersten Quartal dieses Jahres 80.900 US-Dollar. Laut Fidelity Investments, ein großer 401 (k) Plan Administrator, das ist bis zu 75% von $ 46.200 während des Markttiefpunktes im ersten Quartal 2009

Benna, der bezeichnet ist als „Vater des 401 (k), "hat in letzter Zeit seine Kreation kritisiert und festgestellt, dass es heute zu viele Investitionsoptionen gibt und dass ihre Komplexität einen negativen Einfluss auf 401 (k) -Plan-Teilnehmer hat.

" Dieses Monster ist außer Kontrolle geraten Ich ging zu drei Optionen, dann zu sechs, dann zu sieben, dann zu 15 - das ist weit jenseits dessen, womit die meisten Teilnehmer umgehen konnten ", sagte Benna dem Magazin SmartMoney. "Und ich bin nicht davon überzeugt, dass wir einen Mehrwert geschaffen haben, indem wir komplizierter geworden sind."

Der ursprüngliche 401 (k) -Plan hatte nur zwei Anlageoptionen: einen Aktienfonds und einen Fonds, der eine dem Geldmarktfonds ähnliche Rendite garantierte. Der typische 401 (k) bietet jetzt 19 Fonds an.

Einige Arbeitgeber haben daran gearbeitet, 401 (k) -Pläne zu vereinfachen, indem sie die Anzahl der Fonds auf dem Investitionsmenü eines Plans begrenzen und Mitarbeiter automatisch in Zielfonds aufnehmen. die ein Portfolio von Aktien und Anleihen anpassen, wenn ein Teilnehmer sich dem Ruhestand nähert, um das Risiko zu reduzieren. Heute bieten fast 70% der 401 (k) -Pläne einen Target-Date-Fonds als Standardoption an, wobei etwa 12% der 401 (k) Vermögenswerte in solche Fonds investiert sind.

Der 401 (k) Effekt: Hat diese Pläne Töten Pensionen?

Da 401 (k) Pläne gediehen sind, sind traditionelle Pensionspläne zurückgegangen. Nach Angaben des Department of Labor, von 1980 bis 2008, sank der Anteil der privaten Arbeitnehmer in traditionellen Rentensystemen von 38% auf 20%.

Für Arbeitgeber sind 401 (k) Pläne eine verlockende Option, weil sie weniger kosten als traditionelle Pensionspläne, und sie tragen nicht die gleichen Buchhaltungsverpflichtungen und Anlagerisiken. Einige 401 (k) Kritiker sagen sogar, dass die Arbeiter in traditionellen Renten besser wären.

"Wir wissen nach 30 Jahren dieses 401 (k) Experiments, dass Menschen in 401 (k) s schlechter abschneiden, als sie es hätten Geld war in einem traditionellen Plan, oder wenn es in einer Plain-Vanilla-Ausbuchungskonto ist“Teresa Ghilarducci, Direktor des Schwartz Centers for Economic Policy Analysis an der New School for Social Research, sagte PBS Frontline im April.

Aber Renten waren nie so weit verbreitet wie 401 (k) -Pläne. "Selbst in den" guten alten Zeiten ", in denen" jeder "angeblich eine Rente hatte, ist die Realität, dass die meisten Beschäftigten in der Privatwirtschaft dies nicht taten", schreibt Nevin Adams vom Center for Research on Retirement Income des Employee Benefit Research Institute. "Selbst unter denen, die für einen Arbeitgeber gearbeitet haben, der eine Rente angeboten hat, arbeiteten die meisten im privaten Sektor nicht lange genug bei einem einzigen Arbeitgeber, um die für eine volle Rente erforderlichen Dienstleis tungen zu akkumulieren."

stellt fest, dass Adams, die meisten Arbeiter, die Renten haben, immer noch auf einer Kombination von Sozialversicherung und persönlichen Ersparnissen beruhen, zusätzlich zu Renteneinkommen, um ihre Pensionierungen zu finanzieren … und die Zahl der 401 (k) Pläne wächst weiter.

Wie man das macht die meisten Ihrer 401 (k)

Trotz des Wachstums von 401 (k) Pläne, es gibt eine geschätzte Defizit $ 6,6 Billionen, was die Amerikaner haben derzeit in Einsparungen im Vergleich zu dem, was sie in den Ruhestand tatsächlich benötigen, nach einer Analyse durch das Zentrum für Retirement Research am Boston College.

Dieser Fehlbetrag sollte die Maximierung von Rentenkonten wie einen 401 (k) Plan zu einer Priorität machen. Ab 2013 können Sie bis zu 17.500 US-Dollar in einen 401 (k) -Plan einzahlen und 5.500 US-Dollar mehr einzahlen, wenn Sie 50 oder älter sind.

Wenn Sie Ihre 401 (k) nicht ausschöpfen, sollten Sie überlegen Steigerung Ihres Beitrags um 1% alle sechs Monate. Für die meisten von uns sind das etwa 20 bis 50 Dollar pro Gehaltsscheck, die Sie wahrscheinlich nicht viel verpassen würden. Und da die meisten Arbeitgeber automatisch einen 401 (k) Beitrag von Ihrem Gehaltsscheck abziehen, macht es die zusätzlichen Einsparungen leichter zu Magen.

Ihr Arbeitgeber kann Ihnen auch anbieten, um Ihnen zu helfen, mehr zu sparen: ungefähr 95% von 401 (k) Plänen stellen zusammenpassende Beiträge zur Verfügung, und der durchschnittliche Firmenbeitrag ist 2.5% eines Gehalts eines Angestellten. Übereinstimmende Richtlinien unter 401 (k) -Plänen unterscheiden sich je nach Unternehmen, aber die häufigste ist eine Dollar-für-Dollar-Übereinstimmung von bis zu 6% des Gehalts eines Mitarbeiters.

Die investive Antwort: Auch wenn Sie haben Ein guter 401 (k) Plan, das Wichtigste ist es, jetzt mehr zu sparen, weil es schwer ist, die verlorene Zeit aufzuholen, wenn es darum geht, ein gesundes Ruhestandsnest zu bauen.