Steuerfreie Ausgliederung Definition & Beispiel |
Was Sie bei der Spaltung einer GmbH beachten müssen (Aufspaltung, Abspaltung, Ausgliederung)
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Eine steuerfreie Ausgliederung tritt auf, wenn eine Firma eine Teil des Geschäfts in einer Art und Weise, die als steuerfreie Transaktion gemäß Section 355 des Internal Revenue Code qualifiziert ist und somit nicht verlangt, dass die Gesellschaft Kapitalertragsteuer auf die Veräußerung zahlt.
Wie es funktioniert (Beispiel):
Angenommen, Firma XYZ hat drei Abteilungen: die Automobilsparte, die Lebensmittelsparte und die Möbelsparte. Das Unternehmen möchte nicht mehr im Lebensmittelgeschäft tätig sein, also beschließt es, es zu verkaufen.
Firma XYZ erwarb ursprünglich vor sieben Jahren die Lebensmittelabteilung ("FoodCo") von der Firma ABC für 30 Millionen Dollar und investierte 10 Millionen Dollar in das Unternehmen seit damals. Es geht davon aus, dass der Verkauf von FoodCo 100 Millionen Dollar einbringen wird. Somit würde das Unternehmen XYZ einen Kapitalgewinn von $ 60 Millionen aus dem Verkauf erzielen.
Normalerweise werden Kapitalgewinne auf Bundes-, Staats- und lokaler Ebene besteuert. Aber in einem steuerfreien Spin-off-Unternehmen entsteht für ein Unternehmen keine Steuerrechnung, die den Aktionären enorm hilft. Wie macht ein Unternehmen das? Es gibt typischerweise zwei Wege, die beide keinen Bargeldwechsel erfordern.
Erstens könnte die Gesellschaft XYZ anstelle eines direkten Verkaufs von FoodCo an ein anderes Unternehmen einfach alle (oder mindestens 80%) ihrer Anteile an FoodCo abgeben seine bestehenden Aktionäre. Jeder Aktionär der Gesellschaft XYZ erhält Anteile von FoodCo im Verhältnis zu seinem Besitz an der Gesellschaft XYZ - mit anderen Worten, ein Aktionär, der 5% der XYZ-Anteile der Gesellschaft besitzt, erhält 5% der Anteile von FoodCo.
Zweitens könnte Firma XYZ geben Sie den Aktionären die Möglichkeit, ihre Aktien der Gesellschaft XYZ gegen Aktien der Lebensmittelsparte einzutauschen (dies wird als Umtauschangebot bezeichnet). In jedem Fall wird FoodCo ein eigenes Unternehmen mit eigenem Management und Eigentümern.
Warum es wichtig ist:
Die Manager eines Unternehmens, ob privat oder öffentlich, haben die Verantwortung (und die gesetzliche Pflicht), im besten Interesse zu handeln der Eigentümer des Unternehmens - die Aktionäre. Demnach ist es im besten Interesse der Aktionäre, möglichst viel Geld zu sparen, und das bedeutet, die Steuern für die Gesellschaft und ihre Aktionäre (die auch bei einer steuerfreien Abspaltung keine Kapitalertragssteuer zahlen würden) zu minimieren.
Bemerkenswert ist jedoch, dass steuerfreie Spin-Offs in der Regel nicht dazu führen, dass der Elternteil einen großen Scheck über Verkaufserlöse erhält, wie dies der Fall wäre, wenn er einen direkten Verkauf einer Abteilung für Bargeld durchführen würde. Ein Grund für eine steuerfreie Ausgliederung ist jedoch, dass die Abschaffung der Tochtergesellschaft das verbleibende Unternehmen stärkt und somit den Aktienkurs erhöht oder sogar das Ergebnis eines zukünftigen Aktienangebots verbessert. Eine Ausgliederung könnte das Unternehmen auch von einer Abteilung befreien, die eine regulatorische Hürde darstellt oder die Gesamtbonität des Unternehmens (und damit die Fähigkeit, Geld zu leihen) senkt.
Es ist wichtig zu beachten, dass steuerfreie Spinoffs sehr kompliziert sind, und das IRS erlegt während und nach der Transaktion mehrere Anforderungen sowohl an die Mutter- als auch an die Ausgliederungsgesellschaft auf, die, wenn sie nicht befolgt werden, eine steuerfreie Ausgliederung gefährden können. Wenn Unternehmen während einer Spin-off-Transaktion Schulden übertragen, wird der Prozess hinsichtlich der steuerfreien Behandlung noch komplizierter. Diese Definition soll sie nur in groben Zügen vereinfachen und erklären.
