Sie fragen sich, wann Sie eine Aktie verkaufen können? Verwenden Sie diese 4-Minuten-Checkliste |

Als Investor, der es liebt, einfach Renditen von meinen Anlagen zu kaufen, zu halten und zu sammeln, hasse ich normalerweise die Idee, einen der Aktien in meinem Portfolio verkaufen zu müssen.

Ich würde gerne glauben, dass ich in gute Unternehmen investiert habe, die nie verkauft werden mussten.

Aber manchmal verlieren auch Aktien, die jahrelang solide Renditen geliefert haben, ihren Lauf. Zu anderen Zeiten kann eine gute Firma mittelmäßig werden. Und dann gibt es Zeiten, in denen Sie entdecken, dass Sie statt eines Schatzes eine Bombe einer Aktie gewählt haben.

Unterdessen warten Dutzende von anderen potentiell großen Aktien darauf, dass Ihr Geld viel schneller wachsen könnte - also warum nicht einfach die Aktie abwerfen nicht durchführen?

Der Verkauf aus den falschen Gründen kann ein kostspieliger Fehler sein. Es ist viel einfacher, eine Aktie zu kaufen als zu wissen, wann Sie eine Aktie verkaufen sollten.

Viele Anleger sind reaktiv und verkaufen gleichzeitig alle anderen - wenn sie ängstlich sind. Aber Ihre Emotionen sind nicht der beste Weg, um kritische finanzielle Entscheidungen zu treffen. Sehen Sie, wie die Anleger in den letzten fünf Jahren auf Börsenabschwünge reagiert haben:

Wie Sie sehen, reagieren Anleger oft und verkaufen, wenn es zu spät ist. Andere Male halten sie an und verlieren Geld auf einem gesäuerten Vorrat. Deshalb ist es wichtig, proaktiv zu sein und die Finanzen und Bewegungen des Unternehmens hinter dem eigenen Aktienbestand zu beobachten, damit Sie die Warnsignale sehen können, bevor Ihr Aktienkurs fällt (oder in einigen Fällen sogar noch tiefer fällt)).

Während es für die meisten Anleger generell eine gute Idee ist, sparsam zu verkaufen, gibt es hier einige Emotion-freie Zeichen, die sagen, dass es endlich Zeit ist, eine Aktie zu verkaufen:

Warning Sign # 1: Ihre Aktie hat einen erschreckend hohen Preis -to-earnings-ratio (P / E).

Auch wenn Sie von einer Aktie, an der Sie sich seit Jahren halten, vielleicht gute Gewinne erzielt haben, behalten Sie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) im Auge, Im Wesentlichen vergleicht das Unternehmen die jüngsten Gewinne des Unternehmens mit seinem Aktienkurs. So wie ein relativ niedriges KGV signalisieren kann, dass eine Aktie ein Schnäppchen ist, kann ein relativ hohes KGV anzeigen, dass eine Aktie überteuert und bereit für einen Sturz ist.

Beispiel: Von 1990 bis Ende 1, Der Bestand von Microsoft (Nasdaq: MSFT) stieg um mehr als 15.600%. Das KGV zeigte jedoch, dass die Aktie gut in überteuertes Terrain gestiegen war und zu einem Preis gehandelt wurde, der das 84-fache ihres Gewinns pro Aktie betrug. Sobald die Anleger feststellten, dass die Aktie überbewertet war, gaben viele Aktien ab, und Aktien von MSFT verloren im Jahr 2000 fast zwei Drittel (63%) ihres Wertes.

Bleiben Sie wachsam: Während ein hohes KGV nicht stimmt. t immer bedeuten, dass eine Aktie überbewertet ist (Wachstumsaktien haben manchmal viel höhere Kurs-Gewinn-Verhältnisse), möchten Sie vielleicht weiter nachforschen, wenn Ihre Aktie ein KGV hat, das deutlich höher ist als das der Branche oder das KGV des Gesamtmarktes (historisch war es zwischen 14 und 17). Sie können die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens mit denen anderer Unternehmen vergleichen, indem Sie die Finanzdaten-Website Morningstar.com verwenden. Auf diese Weise vergleicht Microsoft heute.

[Weitere Informationen zu einer überbewerteten Firma finden Sie unter Die 1. Regel jeder Aktie Investor muss es wissen.]

Warnzeichen # 2: Der Wettbewerbsvorteil des Unternehmens ist in Gefahr.

Ob durch ein überlegenes Produkt, Markenstärke, niedrige Preise, Patente oder Technologie, der Wettbewerbsvorteil eines Unternehmens die Wand, die die Mitbewerber davon abhält, Marktanteile und Gewinne wegzunehmen. Aber wenn Wettbewerber einen besseren Weg finden, kann der Wettbewerbsvorteil eines Unternehmens schnell verschwinden, und das zukünftige Wachstum der Aktie könnte in Gefahr sein.

Zum Beispiel hat die Filmverleihfirma Blockbuster ihre Konkurrenten mit Convenience geschlagen - mit mehr Geschäften, mehr verfügbare Filme und flexible Rückgaberichtlinien. Aber als Konkurrenten wie Netflix Versand-DVD-Service und Filme anboten, um online von zuhause zu streamen, verschwand Blockbusters Wettbewerbsvorteil vollständig, die Aktie wurde wertlos und das Unternehmen meldete Insolvenz an - alles zwischen 2002 und 2010.

Bleiben Sie wachsam: Studieren Sie die neuesten Schlagzeilen über Ihre Aktie und suchen Sie nach umfassenden Veränderungen in den Branchentrends. Bietet die Konkurrenz einen besseren Service oder bietet sie einen besseren Preis? Ändern sich die Geschmäcker der Verbraucher und ist das Unternehmen, in das Sie investieren, besser auf diese Veränderungen als seine Konkurrenten eingestellt? Wächst oder schrumpft die Branche insgesamt? Niemand kann genau vorhersagen, was passieren wird, wenn sich die Industrie ändert, aber Ihre Aktie sollte ein Unternehmen darstellen, das einen klaren Vorsprung gegenüber Konkurrenten in einer gesunden Branche hat - andernfalls sollten Sie verkaufen.

Warnzeichen # 3: Das Unternehmen macht drastische Änderungen in seiner Richtung oder Führung.

Sie haben ursprünglich eine Aktie gekauft, weil Sie der Meinung waren, dass das Unternehmen ein erfolgreiches Geschäftsmodell und ein gutes Management hat, das Ihnen im Laufe der Zeit gesunde Renditen bringt. Aber dann ändert sich das Unternehmen plötzlich - vielleicht verliert es seinen visionären Führer, der es zum Erfolg führte (wie Apples Steve Jobs) oder vielleicht ändert das Unternehmen sein Geschäftsmodell oder seine Vision. Dramatische Veränderungen wie diese können die zukünftige Performance eines Unternehmens dramatisch verändern.

Bleiben Sie wachsam: Veränderungen sind in fast jedem Unternehmen unvermeidlich, aber wenn das Unternehmen die Führer oder das Geschäftsmodell verliert, die Sie als erfolgreich empfanden, es ist Zeit, neu zu bewerten. Glauben Sie, dass das Unternehmen weiterhin erfolgreich sein wird? Untersuchen Sie die neuen Führungskräfte und Änderungen, folgen Sie Ihren Instinkten und ziehen Sie in Erwägung, die Aktie zu verschenken, wenn Sie sich unsicher über die Zukunft des Unternehmens fühlen.

[InvestingAnswers Feature: Wie eine Executive Departure schlecht (oder gut) für den Wert Ihres Stocks sein kann]

Warnzeichen # 4: Der Umsatz des Unternehmens stockt oder sinkt.

Während eine harte Wirtschaft es den Unternehmen erschweren kann, den Umsatz jedes Jahr zu steigern, kann ein Trend sinkender Einnahmen signalisieren, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, zu vermarkten Verkauf seiner Produkte und Dienstleistungen oder Suche nach neuen Einnahmequellen.

Bleiben Sie wachsam: Beachten Sie die jährliche Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens; Die obere Linie sollte in den letzten Jahren stabil oder stetig gewachsen sein. Wenn die Umsätze nach unten tendieren, insbesondere in einer Branche, in der die Wettbewerber im gleichen Zeitraum Umsatzzuwächse verzeichnen konnten, könnte es Zeit für einen Verkauf sein, wenn Sie nicht glauben, dass dem Unternehmen gute Zeiten voraus sind.

Warnzeichen # 5: Die Gewinnmargen (und Gewinne) des Unternehmens schrumpfen.

Gewinnmarge ist einfach der prozentuale Anteil der Einnahmen, die ein Unternehmen als Gewinn einnimmt (nachdem Ausgaben, Steuern und Zinsen bezahlt wurden). Ein Trend schrumpfender jährlicher Gewinnmargen signalisiert, dass die Ausgaben des Unternehmens schneller steigen als seine Einnahmen - was bedeutet, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, die Kosten unter Kontrolle zu halten und den Gewinn hochzuhalten.

Bleiben Sie wachsam: Sehen Sie sich an die vergangenen Jahreserfolgsrechnungen des Unternehmens, um zu sehen, ob die Gewinnmargen stabil geblieben sind und das Nettoeinkommen (Gewinn) in den letzten Jahren zugenommen hat. Wenn Wettbewerber in der Lage waren, ihre Gewinnmargen und das Nettoeinkommen zu steigern, während die Gewinne Ihres Unternehmens ins Stocken geraten oder gesunken sind, sollten Sie den Verkaufsknopf drücken.

Warnzeichen # 6: Das Unternehmen kürzte kürzlich seine Dividendenzahlung.

Das Management wird die Dinge fast immer positiv beeinflussen, um die Zukunft des Unternehmens für Analysten rosig aussehen zu lassen. Aber die Handlungen eines Unternehmens werden lauter als Worte sprechen. Während ein reifes Unternehmen, das seine vierteljährliche Dividendenzahlung erhöht, einen Optimismus über seine Zukunft signalisieren kann und seine Aktionäre mit einer höheren Dividende belohnen kann, erwartet ein Unternehmen, seine Dividendenzahlung zu kürzen, in der Zukunft geringere Erträge und weniger Wachstum.

Bleib wachsam: Wenn ein Unternehmen (unter der Annahme, dass es überhaupt eine Dividende zahlt) bekannt gibt, dass es die Höhe seiner Dividendenzahlungen an seine Aktionäre reduzieren wird, verstehen Sie, warum die Entscheidung getroffen wurde. Einige Unternehmen streichen ihre Dividendenzahlung, um Geld für Forschung und Entwicklung oder Expansion frei zu machen, was in Ordnung ist, wenn Sie glauben, dass dies ein guter Schritt ist (siehe dazu auch # 3). Aber manchmal ist das nicht der Fall. Wenn Sie nicht bei dem Sturm der schwachen zukünftigen Gewinne bleiben wollen, kann eine Ankündigung der Dividendenkürzung ein weiterer Hinweis darauf sein, dass es Zeit ist, zu beenden.

[InvestingAnswers Feature: Wie man erkennt, wenn ein Dividend Cut kommt]

Die Investieren Antwort: zu wissen, wann eine Aktie zu verkaufen ist extrem schwierig, auch für professionelle Anleger, so suchen Sie nach mehr als ein oder zwei Warnzeichen vor Ihnen Herausziehen. Die Aktien, die wirklich zu verkaufen sind, werden wahrscheinlich mehr als ein paar dieser Problemschilder tragen, die Ihre Entscheidung erleichtern werden. Wenn die Aktie, die Sie halten, ein Unternehmen im Niedergang oder in einer schrumpfenden Branche darstellt, wenn sich die Gründe, warum Sie die Aktie gekauft haben, erheblich geändert haben, wenn die Aktie überbewertet ist oder wenn die Aktie darunter leidet Zeit sein, die Chips einzulösen. Auf der positiven Seite haben Sie mehr Geld frei, um Ihre nächste große Investition zu machen.