3 Gründe, warum es eine schlechte Idee ist, in Kommunalobligationen zu investieren |

Wie oft haben Sie in Ihrer Investitionslebenszeit gehört dass Sie eher in Investmentfonds als in Einzelaktien investieren sollten?

Wahrscheinlich fast jedes Mal, wenn Sie über den Kauf einer einzelnen Aktie sprechen, vor allem eine große Investition.

Der Grund, warum diese Empfehlung üblich ist, ist, weil Sie investieren eine große Menge in einer Aktie, was passiert, wenn das Unternehmen Konkurs anmeldet oder der Preis drastisch sinkt? Sie könnten viel Geld ausgeben - wenn Sie jedoch in einen Investmentfonds investieren, sind Sie in viele Unternehmen investiert, die von einem professionellen Investmentfondsmanager ausgewählt werden. Daher ist es weniger wahrscheinlich, dass Sie alles verlieren.

Diese Regel gilt jedoch nicht unbedingt für Anleihen. Sie können tatsächlich einen Fehler machen, indem Sie nicht in einzelne kommunale Anleihen investieren.

Leslie Beck, ein Anleihenexperte mit Sitz in Palo Alto, Kalifornien, erklärt warum:

1. Fonds-Bond-Werte können fallen

Wenn Sie eine einzelne Anleihe besitzen, erhalten Sie Ihr Geld in der Regel zurück, wenn die Anleihe das Fälligkeitsdatum erreicht. In der Zwischenzeit verdienen Sie Zinsen. Wenn Sie Anleihen in Fonds kaufen, garantieren die meisten Rentenfonds keine Kapitalrendite. Der Grund ist, dass Sie Aktien von Anleihen kaufen. Anleihen werden kontinuierlich innerhalb des Fondsportfolios hinzugefügt und verkauft. Dies bedeutet, dass zinstragende Anleihen ihren Kapitalbetrag verlieren können, weil sie bei steigenden Zinsen nicht so viel wert sind, und sie können verkauft werden, bevor sie ihre Fälligkeitsdaten in Rentenfonds erreichen. Beck erwartet, dass die Zinsen in den nächsten fünf Jahren steigen werden.

2. Kommunalanleihen sind relativ sicher

Der Zinssatz ist das Einkommen, das Becks Kunden von der Anleihe erhalten. Die Kommunalanleihen, die sie wählt, verdienen keine Steuern - ein großer Bonus, wenn Sie in einem Staat wie Kalifornien oder New York mit einem hohen Einkommenssteuersatz wohnen. Sie sind nicht garantiert wie bei einer individuellen Anleihe. Zugegeben, mit Zinssätzen, wie sie sind, ist dies keine große Sorge. Aber wenn sie aufgehen, wird es sein. Achtung: Kommunalanleihen sind in der Regel nur dann steuerfrei, wenn sie aus Ihrem eigenen Staat gekauft werden.

3. Municipal Bonds bieten mehr Auswahlmöglichkeiten bei Investitionen

Sie wollen nicht in einem langfristigen Rentenfonds oder einer einzelnen Anleihe stecken bleiben, wenn sich die Zinssätze ändern. Für ihre Kunden empfiehlt Beck in der Regel die folgenden, abhängig von der Dauer ihrer Kunden: "Wenn die Zinsen steigen, wollen Sie im kurzen bis mittleren Bereich bleiben. Im Moment würde ich ein bis fünf Jahre kaufen", sagt sie. "Wenn die Zinsen für diesen Bereich über 3% steigen, werde ich wahrscheinlich auf sieben Jahre verlängern, und wenn ich 4% oder höher bekommen kann, gehe ich zu 10 Jahren."

Die Ausnahme …

Wenn Sie in eine besondere Art von kommunalen Rentenfonds, wo der Zinssatz für die Dauer der Investition eingefroren ist, das ist kein schlechter Deal. Sie sind diversifiziert unter mehreren Anleihen und sichern gleichzeitig Ihren Kapital- und Zinssatz. Die Kommunalanleihen innerhalb des Fonds ändern sich während der gesamten Laufzeit der Anlage nicht und werden gekauft oder verkauft.

Die Anlageantwort: Die Anlage in einzelne Kommunalanleihen sollte nur mit einem Berater erfolgen, der diese Art von Anlage versteht. Wegen der Komplexität dieser Anlageform "müssen sich die meisten Finanzberater auf Publikumsfonds verlassen, um in Kommunalanleihen zu investieren", sagt Beck, die seit 1987 einzelne Kommunalanleihen gekauft hat. Sie vertrauen einem Berater, der sowohl Anleihen für Sie sucht als auch eine Diversifizierungsstrategie erstellt. Fragen Sie die Berater nach ihren Erfahrungen, bevor Sie kommunale Anleihen über sie kaufen.