Anfängerleitfaden zum Investieren in Aktien |

Trading kann viele verschiedene Dinge bedeuten. Manche Händler kaufen und verkaufen jeden Tag. Manche handeln nur ein paar Mal im Jahr. Computergesteuerte Hochfrequenz-Handelsplätze bei Großbanken und Hedgefonds handeln jede Nanosekunde.

Wenn Sie ein Anfänger sind, der ein wenig eingeschüchtert ist, aber dennoch ins Spiel einsteigen möchte, ist es schwer herauszufinden, wo Sie anfangen sollen. Und wenn Sie ein erfahrener Trader sind, der denkt, dass es Zeit ist, zu den Grundlagen zurückzukehren, ist es schön, einen Auffrischungskurs über bewährte Konzepte zur Vermögensbildung zu machen. Deshalb dachte ich, es wäre eine gute Idee, meine 11 besten Ratschläge zu Papier zu bringen.

Es gibt keinen Mangel an Ideen, die da draußen investieren. Watch CNBC für eine Stunde, und Sie werden mit mindestens einem Dutzend bombardiert werden. Die Finanzmedien stellen sicher, dass Sie viele Aktienkandidaten haben, und es ist ihre Aufgabe, jede Anlageidee so überzeugend wie möglich zu gestalten. Aber wenn Sie jede "große" Aktie gekauft haben, die Sie kennengelernt haben, würden Trading-Provisionen bald Ihr Portfolio auffressen und Sie würden sich im armen Haus wiederfinden.

Also ist es Ihre Aufgabe, die besten Ideen auszuwählen und dann Trades auszuführen die kostengünstigste Art und Weise. Und weil keiner von uns eine unbegrenzte Menge an Fonds zur Verfügung hat, mit denen man investieren kann, ist es auch Ihre Aufgabe zu wissen, wann Sie eine Investition beenden.

Diese Liste kann als Blaupause dienen, um sicherzustellen, dass Sie die richtigen Schritte machen baue deinen Reichtum. Verinnerlichen Sie die Liste - die meisten anderen Trader da draußen haben bereits. Es sind die guten Trader, nicht die uninformierten Sauger, von denen sie kaufen und an die sie verkaufen, die Sie nachahmen wollen.

Dave's Regeln # 1-3

1. Erstelle einen Spielplan.

Was suchst du bei einer Investition? Ein stabiler, dividendenbezahlender Blue Chip könnte mehr Ertrag bieten (ein Gewinn für einen Erwerber) als ein steigender Aktienkurs (schlecht für einen Wachstumsinvestor). Vielleicht haben Sie den Magen für Aktien, die stark steigen können, aber das könnte auf Null gehen, wenn die Idee nicht aufgeht. Sind Sie glücklich, in den USA zu bleiben, oder würden Sie sich lieber in einem anderen Teil der Welt aufhalten?

Sie sollten bei all diesen Arten von Investitionen wahrscheinlich zumindest ein gewisses Engagement haben, aber die Erstellung eines Spielplans ist von entscheidender Bedeutung. Die von Ihnen erstellte Roadmap sollte den Test der Zeit bestehen, also verbringen Sie wirklich etwas Zeit damit und seien Sie ehrlich mit sich selbst über Ihre Risikotoleranz, Ihre finanziellen Bedürfnisse und Ihre langfristigen Ziele.

Nachdem Sie Ihren Plan erstellt haben, t es in den Aktenschrank legen, um nie wieder gesehen zu werden. Stellen Sie sich beim Handeln die Frage, ob Ihr Portfolio immer noch den ursprünglich angestrebten Investmentmix aufweist.

2. Berücksichtigen Sie die Zeit für die Recherche.

In jedem Monat betrachte ich 20 bis 30 verschiedene Aktien, in der Hoffnung, eine Handvoll zu finden, die das richtige Gleichgewicht zwischen Risiko und Ertrag finden. Sie haben vielleicht nicht die Zeit oder Lust, sich so viele Unternehmen anzuschauen, aber wenn Sie handeln wollen, müssen Sie jede Woche etwas Zeit investieren, um sich die Aktienideen anzusehen. Wenn Sie nicht gerne Aktien recherchieren, dann sollten Sie besser in einen Investmentfonds investieren.

Auch wenn Sie die Forschung genießen, müssen Sie Wege finden, um den Prozess Spaß zu halten. Ich mag es, Zahlen in Tabellen zu stecken, um Unternehmen zu vergleichen. Das ist meine Vorstellung von "Spaß". Vielleicht möchten Sie lieber recherchieren, indem Sie die Tageszeitung lesen und über internationale Ereignisse auf dem Laufenden bleiben. Andere gehen gern in Einkaufszentren, um zu sehen, welche neue Kleiderlinie des Einzelhändlers am meisten Aufsehen erregt. Peter Lynch entdeckte die berühmte Hanes-Aktie, weil seine Frau die Strumpfhosen der Marke L'Eggs liebte. Inspiration kann von überall her kommen.

Denken Sie daran, dass Sie, wenn Sie zum ersten Mal eine neue Idee entdecken, ob in einer Nachrichtensendung oder während der von Ihnen gewünschten Zeit, die Chancen haben, dass Sie nur Positives hören. Eine der einfachsten Möglichkeiten, um in kurzer Zeit eine Menge Informationen zu erhalten, besteht darin, zurückzugehen und sich die Aufzeichnung der letzten Telefonkonferenz des Unternehmens anzuhören. Telefonkonferenzen führen durch alle für Investoren wichtigen Themen - gut und böse. Außerdem können Sie das Fachwissen der Wall Street-Analysten, die am Ende jedes Gesprächs an der Frage- und Antwortrunde teilnehmen, weiterführen. Sie werden bezahlt, um durch die Minutia der Finanzberichte zu waten und das Management über irgendwelche roten Fahnen zu fragen. Sie können viele (kostenlose) Informationen aus ihren Konversationen abrufen.

Idealerweise sollten Sie die Zeit finden, mehrere Telefonkonferenzen in chronologischer Reihenfolge abzuhören, um ein Gefühl dafür zu bekommen, ob das Management die von ihnen festgelegten Ziele erreicht, oder einfach nur Ausreden zu finden, warum die Ergebnisse unter den Erwartungen liegen. Und geben Sie dem Management niemals den Vorteil des Zweifels.

3. Sehen Sie sich an, wie sich Ihre Tipps mit denen anderer vergleichen lassen.

Sobald Sie die Aktien ausgewählt haben, die am attraktivsten sind, sollten Sie sich ansehen, wie sie sich gegen ihre Konkurrenten behaupten. Die besten Aktien haben oft das höchste Umsatzwachstum, die robustesten Bruttomargen, die höchsten Eigenkapitalrenditen (ROE) und die saubersten Bilanzen. Es gibt selten einen Grund, das zweitbeste oder das drittbeste Unternehmen in einer Branche zu besitzen, es sei denn, sein Aktienkurs ist viel billiger als der Branchenführer. Leader, gemessen an diesen finanziellen Maßstäben, erzielen in der Regel Jahr für Jahr die höchsten Anlagerenditen.

Während Sie Ihren Rechner draußen haben, nehmen Sie sich etwas Zeit, um die Leistung des Unternehmens Jahr für Jahr zu vergleichen diese gleichen Metriken. Schauen Sie sich die letzten drei oder fünf Jahre an - es sei denn, die Wirtschaft war in Funk, die Finanzkennzahlen sollten sich im Jahresvergleich verbessern. Wenn jährliche Ergebnisse auf der ganzen Karte zu finden sind, dann ist dies ein Geschäft, das von Investoren niemals hoch geschätzt wird.

Daves Regeln # 4-6

4. Suchen Sie nach fünf roten Flaggen.

Ich habe fünf No-No's, die automatisch eine Firma disqualifizieren, die meine Short-Liste gemacht hat: 1) eine Erhöhung der Schulden in Kürze fällig (klassifiziert als "der kurzfristige Teil von langfristige Schulden "in der Bilanz"; 2) Vorräte steigen schneller als der Umsatz; 3) eine Änderung des Finanzvorstands (CFO) ohne eine gute Erklärung; 4) eine Geschichte des negativen freien Cash-Flow; und 5) schwerer Insiderverkauf.

5. Wissen Sie, wo Sie im Konjunkturzyklus sind.

Je nachdem, wo wir den Konjunkturzyklus haben, geraten bestimmte Sektoren in Ungnade und die Anleger können dieses Phänomen nutzen, indem sie "Sektorrotation" praktizieren.

Als Volkswirtschaft verlangsamt sich, Anleger wenden sich defensiv und ziehen sich zurück in Basiswerte wie Procter & Gamble (NYSE: PG) und Coca-Cola (NYSE: KO) . Diese Unternehmen sehen im Allgemeinen keinen großen Schaden durch eine sich abschwächende Wirtschaft und werden im sprichwörtlichen Sturm als sichere Häfen angesehen. Wenn eine Volkswirtschaft erst einmal den Tiefpunkt erreicht hat und sich wieder zu drehen beginnt, neigen die Anleger dazu, klein zu bleiben und Aktien von Small Caps und anderen spekulativen Spielen zu kaufen, die auf ein sehr niedriges Niveau herabgesetzt wurden.

Sobald die wirtschaftlichen Datenpunkte besser aussehen und die Investoren überzeugt sind, dass sich der Zyklus wirklich gedreht hat, werden sie zu Immobilien- und Autoaktien. (Wohnungsaktien haben in diesem Markt noch keine Zuneigung gefunden, obwohl sie in den vergangenen Konjunkturzyklen in diesem Stadium tendenziell gedeihen.) Später ziehen Investoren in "späte Zyklen" wie Caterpillar (NYSE: CAT) und USA Steel (NYSE: X) , da diese Unternehmen wirklich loslegen, wenn die Wirtschaft summt.

Wenn man die natürlichen Rhythmen des Marktes kennt, kann man die Unternehmen, die man zu jedem Zeitpunkt suchen sollte, reduzieren. Erfahren Sie mehr, indem Sie unser pädagogisches Stück Sektor Rotation: Finden Sie die besten Aktien, um jetzt zu kaufen.

6. Ermitteln Sie die richtigen Zuteilungsprozentsätze.

Unter der Annahme, dass alle Ihre Forschung überprüft, müssen Sie herausfinden, wie viel von einem bestimmten Aktien Sie kaufen sollten. Als allgemeine Faustregel gilt: Je weniger riskant eine Aktie ist, desto höher sollte der Prozentsatz Ihres Portfolios sein. Aber Risiko ist relativ. Einige Anleger investieren nur in Small-Cap-Aktien, die als riskanter gelten als Blue Chips. Nach dieser Logik sollte der stabilste Small Cap in Ihrem Portfolio der größte Bestand sein.

Die Portfoliomanager legen nahe, dass Sie mit nur 10 Aktien die gesamte Diversifikation erreichen können, die Sie brauchen. Wenn Sie derzeit 30 Aktien besitzen und jeder 3% Ihres Portfolios ausmacht, sollten Sie erwägen, die Aktien zu verkaufen, von denen Sie nicht viel wissen, und diese Erlöse wieder in die Top-10-Aktien zu investieren, die Sie am besten kennen. Als allgemeine Faustregel gilt, dass keine einzelne Aktie mehr als 15% bis 20% Ihres Portfolios ausmachen sollte.

Daves Regeln # 7-9

7. Sei geduldig.

Das ist der schwierigste Teil des Investierens. Viele Anleger springen in eine Aktie, bevor sie viel darüber wissen, fast immer ein Fehler. Und weil viele Anlageexperten es ablehnen, Bargeld zur Hand zu haben, weil "es nichts für Sie tut", vergessen Trader oft, dass Sie selbst wenn Sie sich sehr bullisch fühlen, immer etwas Pulver trocken halten sollten.

Erfahrene Anleger werden Ihnen davon erzählen die pure Frustration, die mit Warten und Warten auf eine großartige Anlageidee einhergeht, nur um kein Geld zu kaufen, wenn die Gelegenheit dazu kommt. Manchmal werden große Unternehmen hart bestraft, weil sie ein Viertel verpfuscht haben - das kann eine gute Zeit sein, sich zu stürzen. Indem Sie einen kleinen "regnerischen Tag" Bargeld zur Hand halten, können Sie sicherstellen, dass Sie nicht eine großartige Firma verpassen, die zu einem Feuerverkaufspreis handelt!

(Noch wichtiger als Bargeld zu behalten ist die Notwendigkeit, Schulden zu sein Sie sollten wahrscheinlich keine Aktien kaufen, wenn Sie hochverzinsliche Schulden tragen, da Sie diese Zinssätze in Form höherer Anlagerenditen überwinden müssen, nur um weiterzukommen. Und das ist keine leichte Aufgabe.

8. Wissen, ob ein Limit oder eine Market Order verwendet werden soll.

Wenn Sie 1.000 Aktien von IBM (NYSE: IBM) kaufen möchten, brauchen Sie sich keine Gedanken darüber zu machen, ob Sie den Aktienkurs verschieben (werden Sie nicht), also können Sie normalerweise kommen Sie mit einer Marktordnung durch.

Aber kleinere Aktien können schwierig sein. Eine ähnliche Order für eine Mikro-Cap-Aktie könnte den Preis nach oben treiben, wenn Aktien gefunden werden, um Ihre Order abzuschließen. Sie können möglicherweise nur 100 Aktien zum notierten Preis füllen. Die nächsten 900 Aktien können zu immer steigenden Kursen gefüllt werden. (Und das Gegenteil gilt für Verkaufsaufträge). Wenn Sie eine große Order platzieren, könnten Sie feststellen, dass Aktien zu Preisen gekauft wurden, die 3% bis 5% höher lagen, als Sie erwartet hatten.

Und das bringt genau die Gewinne, die Sie sich erhofften. Deshalb ist es am besten, eine Limit-Order bei Ihrem Broker zu platzieren, in der Sie den maximalen Preis angeben, den Sie zu zahlen bereit sind. Und geben Sie an, ob diese Bestellung heute ausgefüllt werden muss oder ob Sie bereit sind, geduldig zu sein. Wenn das der Fall ist, ist "good-til-cancel" die beste Wahl.

Es kann mehrere Tage dauern, bis der Broker den gesamten Auftrag erfüllt, aber zumindest werden Sie vor einem schlechten Preis geschützt. Alternativ können Sie auf den Tag warten, an dem die Aktie, die Sie beobachten, viel Handelsvolumen verzeichnet. Je höher das Volumen, desto enger der Spread zwischen dem Geld- und Briefkurs und desto wahrscheinlicher ist es, dass die Order zu dem von Ihnen gewünschten Preis ausgeführt wird.

9. Behalten Sie den Überblick.

Sobald Sie in einer Aktie sind, müssen Sie so viel Zeit damit verbringen, diese Aktie zu recherchieren, wie Sie neue Ideen erforschen. Das Vermeiden von Verlusten bei jeder Aktie, die Sie bereits besitzen, ist genauso wichtig wie das Geld für eine zukünftige Aktie.

Lesen Sie in einem ersten Schritt alle Nachrichten, die eine Aktie in den letzten 60 Tagen auf einer Website wie Yahoo! Finanzen. Andere Websites, wie StreetAuthority.com, haben eine praktische Suchmaschine, wo Sie alles finden können, was kürzlich über eine Firma geschrieben wurde.

Auch wenn Sie so viel wie möglich über Ihre Aktie lesen, denken Sie daran, Ihrem Bauchgefühl zu vertrauen. Sie können auf Informationen stoßen, die schlecht erscheinen, aber die Aktie fällt nicht wie erwartet. Das liegt daran, dass Anleger oft nur langsam auf schlechte Nachrichten reagieren und nur eine Aktie abstoßen, wenn sie wirklich schlechte Nachrichten hören. In vielen Fällen sind die kleinen negativen Nachrichten, auf die Sie gerade gestoßen sind, ein Vorbote für viel schlechtere Nachrichten.

Es ist so wichtig zu wissen, dass Wall Street-Analysten sehr langsam auf Nachrichten reagieren und nicht darauf zählen können geben Sie rechtzeitig Bescheid, dass sich etwas geändert hat. Zum Beispiel können Sie lesen, dass ein Konkurrent gerade einen wichtigen Kunden von einem Unternehmen, dessen Aktien Sie besitzen, weglockt, was die Chancen erhöht, dass sie Abwärtsrevisionen von Gewinnen sehen werden. Der Analyst, der Ihrem Unternehmen folgt, darf seine Schätzungen nicht ändern, bis das Unternehmen tatsächlich einen Ertragsrückgang meldet. Ich benutze die Wall-Street-Forschung, um mir zu helfen, den Hintergrund eines Unternehmens besser zu verstehen, ziehe es aber vor, meine eigenen Schlüsse zu ziehen, ob eine Aktie ein Kauf (oder Verkauf) ist.

Daves Regeln # 10 und # 11

10. Überprüfen und überprüfen Sie erneut Ihre Gründe für den Besitz einer Aktie.

Anleger haben in der Regel klare Gründe für den Besitz einer Aktie. Vielleicht steigen die Bruttomargen. Oder die neue Produktlinie des Unternehmens wird in diesem Jahr voraussichtlich stark nachgefragt werden. Diese Investitionsthese ist der Grund, warum Sie die Aktie gekauft haben, und ist der einzige Grund, sie zu besitzen.

Dennoch täuschen sich viele Anleger, dass es weitere Gründe für den Besitz der Aktie gibt, wenn die erste Investmentthese ausläuft. Wenn das Unternehmen, das Sie für seine steigenden Bruttomargen gekauft haben, jetzt sagt, dass es sich stattdessen auf den Ausbau von Marktanteilen konzentriert, ist das ein Grund zu verkaufen. Wenn das vielversprechende neue Produkt eines Unternehmens aufgegeben wird und das Management beschließt, durch Akquisitionen zu wachsen, ist das ein Grund zum Verkauf. Unbarmherzig sein.

Wie Johns Persinos in dem schlauen Titel Breaking Up with a Bad Investment erwähnt hat, weist er folgende Faustregel auf: Jedes Eigenkapital, das Sie jetzt halten, aber nicht mehr als "Kaufen" betrachten "Kandidat sollte ein starker Anwärter für den Verkauf sein.

11. Wissen Sie, wann Sie aussteigen müssen.

Wie bereits erwähnt, gibt es zwei Gründe, eine Aktie zu verkaufen. Entweder hat es das von Ihnen gewünschte Niveau erreicht, oder Ihre ursprünglichen Gründe, es zu besitzen, sind nicht mehr vorhanden. Nehmen Sie die Emotion aus dem Handel, indem Sie sich an Ihre Waffen halten und verkaufen. Deshalb haben Sie einen Plan. Wenn Sie nicht verkaufen können, sind Sie wahrscheinlich emotional verbunden.

[Klicken Sie hier, um die 5 Zeichen zu sehen, die Ihre Gefühle die Kontrolle über Ihre Investitionen übernehmen.]

Sobald Sie verkaufen, geben Sie nicht auf all die wertvollen Informationen, die Sie gesammelt haben, als Sie die Aktie besaßen. Profitieren Sie von all dem Wissen, das Sie beim Analysieren des Unternehmens aufgebaut haben. Ich habe mehrere Aktien in den letzten 15 Jahren mehrfach besessen und ich weiß, dass es sich lohnt, eine Beobachtungsliste von Aktien zu erstellen, die Sie in der Vergangenheit besessen haben. Werfen Sie einen Blick auf die neuesten Nachrichten und Aktienkursbewegungen für jede Aktie einmal im Monat, um zu sehen, ob sich das Geschäft verbessert oder ob der Aktienkurs attraktiver geworden ist. Seien Sie immer bereit, diesen alten Funken wieder zu entfachen.