Fed-Zinserhöhung wahrscheinlich später eher als früher, sagen Experten
Leitzins einfach erklärt (explainity® Erklärvideo)
Inhaltsverzeichnis:
- Zinserhöhung? Dieses Mal nicht
- Die Zukunft vorhersagen
- Die Auswirkung auf die Hypothekenzinsen
- Vor dem Umzug der Fed: Volatilität
- Wenn Sie refinanzieren, werden Sie nicht "gierig"
- Lassen Sie sich von einem Hypothekenmakler beraten
Die Federal Reserve trifft sich in dieser Woche, um zu entscheiden, ob die Zinssätze angehoben werden sollen. Diese Entscheidung wirkt sich auf die Zinsen aus, die die Verbraucher für fast alle Kredite zahlen. Die meisten Experten prognostizieren, dass die Zentralbank die Zinsen unverändert lassen wird, aber das ist noch nicht das Ende der Geschichte für 2016.
Nach dieser Woche hat die Fed drei weitere Treffen in diesem Jahr, was bedeutet, dass es noch viele Gelegenheiten gibt, die Zinssätze anzuheben und die Refinanzierung einer Hypothek oder das Tragen eines Kreditkartenguthaben zu verteuern.
So beeinflussen diese Meetings wahrscheinlich den Zinssatz, den Sie für ein Hypothekendarlehen oder eine Refinanzierung zahlen.
Zinserhöhung? Dieses Mal nicht
Zu Beginn sind die Beobachter der Hypothekenzinsen, mit denen wir gesprochen haben, zuversichtlich, dass die Fed die Zinssätze in dieser Woche nicht erhöht.
"Es gibt praktisch keine Chance für eine Zinsanhebung der Fed im Juli, aber ihre Aussage wird gründlich auf Hinweise auf zukünftige Schritte hin analysiert", sagt Ted Rood, ein leitender Kreditsachbearbeiter in St. Louis, gegenüber Investmentmatome.
Und Todd Huettner, Präsident von Huettner Capital in Denver, glaubt, dass es einen wichtigen Grund dafür gibt, dass das Federal Open Market Committee in absehbarer Zeit keinen Schritt machen wird.
"Die Fed wird diese Woche die Zinsen nicht erhöhen, weil sie sie noch nicht telegrafiert haben", sagt Hüttner. "Während sich die Wirtschaftsdaten im letzten Monat verbessert haben, konzentrierte sich jeder auf den Brexit [die britischen Stimmen für den Austritt aus der Europäischen Union], und die Fed müsste die Märkte auf eine Erhöhung vorbereiten."
Während sich der Brexit in den letzten Wochen mit globalen Ökonomen beschäftigte, blieben viele andere Fragen offen.
"Während die US-amerikanische Wirtschaft in letzter Zeit wahrscheinlich gewachsen ist - siehe den Bericht für Juni -, geht es weiter um die Probleme der Weltwirtschaft", fügt Rood hinzu. „So sehr die Fed ihren Tagesgeldsatz erhöhen will, wird der Dollar dadurch gestärkt und der Preis für US-Exportgüter erhöht. Die Quintessenz? Die Fed-Mitglieder müssen nun die globalen Bedingungen in ihre Politik einbeziehen, nicht nur inländische Daten. “
Al Bowman, ein Analyst für Hypothekenzinsen in Tampa, Florida, und Gründer von Mortgage Commentary Services, stimmt dem zu und bietet eine weitere Gegenleistung an.
"Die Fed will auf jeden Fall eine Situation vermeiden, in der sie die Zinssätze erhöhen, und muss sie dann kurz danach zurückziehen, weil die Wirtschaft ins Stocken geraten ist", sagt Bowman. "Es gibt noch viele unbeantwortete Fragen, wie sich der Brexit auf die Weltwirtschaft auswirken wird."
Lassen Sie sich von einem Hypothekenexperten beratenDie Zukunft vorhersagen
"Ich glaube, dass Janet Yellen und ihre Freunde [Federal Reserve Board Chair] die Zinsen noch vor Jahresende erhöhen wollen und vor 2017 nur einen einzigen Schritt tun werden, wenn die globale Wirtschaftslage nicht in naher Zukunft große Fortschritte macht", fügt Bowman hinzu.
Und das scheint der Konsens zu sein: Ein Schritt, aber definitiv nicht im Juli und höchstwahrscheinlich nicht im November. Nach Ansicht der Experten wäre ein Schritt im November den Präsidentschaftswahlen zu nahe. Die Fed will nicht den Eindruck erwecken, politische Ereignisse zu beeinflussen.
"Das bedeutet für uns eine mögliche Zinserhöhung im September oder Dezember", sagt Hüttner. "Derzeit spiegeln die Terminmärkte eine 20% ige Chance für eine Erhöhung um 0,25% im September und eine 40% ige Chance für eine Erhöhung um 0,25% im Dezember wider."
Futures sind Zeit- und Preisinvestitionsverträge, die von Schweinebäuchen über das Wetter bis zu kurzfristigen Zinserhöhungen der Federal Reserve verkauft werden. Meistens setzen institutionelle Anleger und Hedgefonds zu einem späteren Zeitpunkt auf den Preis von etwas. Und wie Sie in der Grafik unten sehen können, setzt das „kluge Geld“ frühestens zwei Wochen vor Weihnachten auf einen Schritt der Fed. Und selbst dann sind die Chancen weniger als 50/50.
Die Auswirkung auf die Hypothekenzinsen
"Die Fed wird langsam ein Argument für die Anhebung der Zinssätze in den nächsten drei Sitzungen aufbauen und dann nach den Wahlen im Dezember um 0,25% steigen", sagt Hüttner. Natürlich ist seine Vorhersage "etwas Unerwartetes".
"Infolgedessen werden die [Markt-] Zinssätze einschließlich der Hypothekenzinsen bis zum Jahresende langsam ansteigen", fügt Hüttner hinzu.
Für den Hypothekendarlehensbeauftragten Rood ist dieses Jahr jedoch eine Zinserhöhung der Fed weniger sicher.
"Im Dezember 2015 war die erste Zinserhöhung der Fed seit fast einem Jahrzehnt seit Juni 2006", sagt Rood. "Wenn - und es ist ein großes Wenn - die Fed ihren Tagesgeldsatz 2016 erhöht, wird es auf der Dezember-Sitzung sein."
2016 verbleibende Sitzungen des Federal Open Market Committees:
26. bis 27. Juli
20-21
1-2
13. bis 14. Dezember
Und Rood macht schnell einen wichtigen Punkt: Hypothekenzinsen sind im Gegensatz zu Kreditkarten- und Kfz-Zinssätzen viel stärker von langfristigen Renditen wie dem 10-jährigen Schatzamt abhängig als die Übernachtungssätze der Fed.
„Solange das globale Wachstum zum Stillstand kommt und die Deflation ein größeres Problem ist als die Inflation, werden die Hypothekenzinsen in den USA in der Nähe des jüngsten Niveaus bleiben. Ich bin sicher, dass sowohl Kreditnehmer als auch Kreditsachbearbeiter damit einverstanden sind “, sagt er.
Vor dem Umzug der Fed: Volatilität
Der Zinsanalyst Bowman geht davon aus, dass die Hypothekenzinsen mit zunehmender Annäherung der Meetings im September, November und Dezember unter einer gewissen Volatilität leiden werden, da der Markt Spekulationen über eine Fed-Erhöhung aufnimmt.
"Mit jedem Meeting, das ohne Umzug vergeht, wird diese Volatilität mit zunehmender Annäherung wahrscheinlich stärker", sagt er. "Sobald die Leitzinsen angehoben werden, was zweifellos ein Viertelpunkt sein wird, werden die Hypothekenzinsen meiner Meinung nach unmittelbar steigen, da dies bedeuten würde, dass die Wirtschaft stark genug ist, um kurzfristig höhere Zinssätze in Kauf zu nehmen."
Wenn Sie refinanzieren, werden Sie nicht "gierig"
Huettner berät seine Kunden, die ihre Hypothek refinanzieren wollen, um selbst etwas zu bewegen.
"Ich empfehle, Kunden zu refinanzieren, die heute genug sparen können, um nicht gierig zu werden und für einen zusätzlichen Achtelpunkt oder 15 bis 30 USD pro Monat durchzuhalten und die Einsparungen von 100 bis 300 USD pro Monat einzusparen, die sie heute haben." sagt
Wenn die Zinssätze niedriger ausfallen, liegt dies an "sehr hässlichen Wirtschaftsdaten oder geopolitischen Problemen", fügt er hinzu.
Und für Kreditnehmer, die sich selbst vor schrittweisen Abwärtsbewegungen der Hypothekenzinsen schützen wollen, sagt Hüttner, dass sie nach einem Kreditgeber suchen sollten, der eine Zinssenkung bietet. Auf diese Weise können Sie Ihren Zinssatz auch nach einer Zinssatzsperre und vor dem Abschluss Ihres Darlehens noch senken.
