Wie funktionieren Vorzugsaktien? |

Angesichts der Tatsache, dass Bargeld und Schatzbriefe so gut wie nichts nachgeben, werden renditeorientierte Anleger möglicherweise auf der Suche nach einem sicheren Ort, an dem sie ihr Geld parken können, sich die Köpfe kratzen. In einem solchen Fall können Vorzugsaktien genau das sein, was der Arzt bestellt hat.

Für den risikoaversen Anleger können Vorzugsaktien den hochverzinslichen Stammaktien vorgezogen werden, da Auszahlungen sicherer sind als Stammaktien. Vorzugsaktionäre haben vor den Stammaktionären einen Anspruch auf das Vermögen eines Unternehmens - deshalb werden sie "bevorzugt" genannt. Mit anderen Worten, wenn ein Unternehmen in Schwierigkeiten geriet, muss es Vorzugsdividenden vor Stammaktien-Dividenden zahlen. Und im Gegensatz zu herkömmlichen Dividenden sind bevorzugte Auszahlungen vorhersehbar - sie steigen nicht mit den Gewinnen eines Unternehmens.

Die festen Zahlungen führen auch dazu, dass Aktienkurse auf Vorzugsaktien weit weniger volatil sind als Stammaktien. Aber bevor Sie in irgendeine Investition eintauchen, ist es wichtig, das Kleingedruckte zu überprüfen. Diese Regel gilt noch mehr für Preferred Stocks, was aufgrund der verfügbaren Optionen schwierig sein kann.

Was ist der Ertrag?

Alle Preferredts haben einen angegebenen Coupon-Satz, der in der Regel im Namen enthalten ist. Die Couponrate multipliziert mit dem Nennwert (dem Ausgabepreis) einer Aktie gibt Ihnen den Betrag, den Sie jährlich erhalten können. Zum Beispiel würde eine Vorzugsaktie mit einem Nennwert von 25 $ und einem Kupon von 8% den Anlegern im Laufe des Jahres Dividenden von 2,00 $ pro Aktie auszahlen. Anleger sollten beachten, dass der Kupon-Zinssatz von der Marktrendite abweichen kann. Wenn die Aktien mit einem 8% Coupon für $ 28 anstelle von $ 25 gehandelt würden, dann wäre die Marktrendite etwas über 7% ($ 2 / $ 28).

Was ist mit dem Steuerbiss?

Der vollständige Name eines bevorzugten Lager enthalten normalerweise eines dieser Wörter: "traditionell" oder "Vertrauen". Traditionelle Vorzugsaktien gelten als Eigenkapital, und daher qualifizieren sich Dividenden normalerweise für den niedrigeren Dividendensteuersatz von 15%. Uncle Sam nimmt einen größeren Steuerbonus aus den üblicheren Trust Preferreds, die als Schulden gelten. Auszahlungen auf diese werden als normales Einkommen besteuert - bis zu einem Satz von 35%.

Der Steuervorteil von traditionellen Preferreds ist nützlich, wenn Sie Ihre Investitionen in ein steuerbares Konto halten. Andernfalls sind die Zahlungen auf Trust Preferreds etwas sicherer - als Schulden haben sie einen Anspruch auf das Vermögen eines Unternehmens, wenn das Unternehmen in Schwierigkeiten gerät.

Sind die Dividenden sicher?

Wie Vorzugsaktien werden Vorzugsaktien mit Kreditagenturen wie Standard & Poor's und Moody's. Ein Investment-Grade-Rating von "BBB-" oder höher von Standard & Poor's oder "Baa3" oder höher von Moody's gibt Ihnen die Gewissheit, dass Ihr Einkommen gesichert ist, und es besteht kaum eine Chance, dass das Unternehmen in Zahlungsverzug gerät.

Um die steuerliche Behandlung oder die Bonitätseinstufung für eine Vorzugsaktienausgabe zu überprüfen, können Sie Ihren Broker fragen oder eine kostenlose Online-Site wie QuantumOnline.com besuchen, bevor Sie eine Kaufentscheidung treffen. Denken Sie daran - diese Kreditratings sind hilfreich, aber nicht idiotensicher. Einige Vorzugsaktien können ebenso sicher sein wie andere, haben aber keine Bonitätseinstufung.

Sind die Dividenden kumulativ?

Vorzugsaktien-Dividenden werden auch entweder als "kumulativ" oder "nicht kumulativ" ausgegeben. Wenn eine Gesellschaft Dividendenzahlungen aussetzt, werden sie bei nicht kumulativen Anteilen nicht später ausgezahlt. Im Gegensatz dazu bedeuten kumulierte Anteile, dass, wenn die Dividenden nicht bezahlt werden, sie von Jahr zu Jahr bis zur Zahlung akkumulieren. Nehmen wir an, das Unternehmen steht vor einer Liquiditätskrise und muss alle Dividenden aussetzen. Wenn sie kumulativ sind, kann das Unternehmen keine Dividenden an die Stammaktionäre auszahlen, bis es alle Dividenden, die es an die Vorzugsaktionäre verpasst hat, zuerst ausgezahlt hat.

Wann wird es aufgerufen und reift es?

Die meisten bevorzugen a "Anrufdatum" An diesem voreingestellten Datum oder jederzeit danach hat der Emittent die Möglichkeit, die Aktien von Ihnen zurückzukaufen. Wenn sich das Unternehmen dazu entscheidet, zahlt es Ihnen den Nennwert in bar für jede Aktie, die Sie besitzen. Unternehmen nennen ihre Kunden nicht oft, weil sie das Geld dafür aufbringen müssen.

Einige Vorzugsaktien können auch ein "Fälligkeitsdatum" haben. Wenn die Aktien fällig werden, gibt Ihnen die Gesellschaft bei Ausgabe den Barwert der Aktien zurück. Fälligkeitsdaten geben Ihnen einen gewissen Schutz, denn egal wie niedrig der Preis ist, während Sie eine Vorzugsaktie halten, bei Fälligkeit erhalten Sie den Ausgabepreis zurück (es sei denn, das Unternehmen geht in Konkurs oder liquidiert).

Wie häufig sind Zahlungen?

Sie möchten auch die Häufigkeit der Zahlungen überprüfen. Einige Vorzugsunternehmen zahlen vierteljährlich Dividenden aus, aber viele bieten monatliche Zahlungen an. Diese Verbindungen ein wenig schneller in Ihrem Konto, und erhalten einen Scheck jeden Monat kann praktisch sein, wenn Sie im Ruhestand sind. Klicken Sie hier, um mehr über die Vorteile der monatlichen Dividende zu erfahren.