Eingeschränkte Risikodefinition & Beispiel |

Was es ist:

Im Finanzwesen beschreibt begrenztes Risiko jede Investitionsstrategie, die eine Investition schützen oder schützen soll Portfolio gegen Verlust. Limitierendes Risiko bezieht sich normalerweise auf Wertpapiere, die sich in die entgegengesetzte Richtung bewegen als das zu schützende Objekt.

So funktioniert es (Beispiel):

Nehmen wir an, ein Teil Ihres Anlageportfolios enthält 100 Aktien der Firma XYZ, die Autos herstellt. Da die Autoindustrie zyklisch ist (dh, das Unternehmen XYZ verkauft normalerweise mehr Autos und ist profitabler während der Wirtschaftsbooms und verkauft weniger Autos und ist weniger profitabel während wirtschaftlicher Einbrüche), wird die XYZ Aktie wahrscheinlich weniger wert sein, wenn sich die Wirtschaft verschlechtert. Wie begrenzen Sie Ihr Risiko?

Eine Möglichkeit besteht darin, defensive Aktien zu kaufen. Diese Aktien könnten von der Nahrungsmittel-, Versorgungsindustrie oder anderen Industrien stammen, die Produkte verkaufen, die die Verbraucher als Grundnahrungsmittel betrachten. In wirtschaftlichen Einbrüchen gewinnen diese Werte tendenziell oder halten zumindest ihren Wert. Daher können diese Aktien gewinnen, wenn Ihre XYZ-Aktien verlieren.

Eine andere Möglichkeit zur Absicherung besteht darin, einen Put-Optionskontrakt auf die Aktien zu kaufen (dies würde Ihnen im Wesentlichen erlauben, einen bestimmten Verkaufspreis auf XYZ "einzuschließen") die Aktie ist abgestürzt, du würdest nicht viel leiden). Sie könnten auch einen Futures-Kontrakt verkaufen und versprechen, Ihre Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem festgelegten Preis zu verkaufen. Sie können Ihr Risiko auch durch Verwendung von Indexoptionen begrenzen.

Sie können ein begrenztes Risiko messen. Der Begriff Delta beschreibt beispielsweise, um wie viel sich der Preis einer Option für jede Veränderung des Preises der zugrunde liegenden Aktie um 1 USD verschiebt. (Delta ändert sich mit jeder Änderung des Preises, der Volatilität und der Zeit bis zum Verfall; für kleine bis mittlere Änderungen ist Delta jedoch eine gute Annäherung an die Preisänderung, die Sie wahrscheinlich in einer Option sehen.)

Warum es wichtig ist:

Ein begrenztes Risiko in einem Portfolio zu platzieren ist wie der Kauf einer Versicherung. Es ist Schutz vor unvorhergesehenen Ereignissen. Aus diesem Grund ist das Portfolio Hedging eine wichtige Lernmethode. Obwohl die Berechnungen komplex sein können, finden die meisten Anleger, dass selbst eine vernünftige Annäherung eine zufriedenstellende Absicherung bietet. Hedging ist besonders hilfreich, wenn ein Investor eine längere Phase von Gewinnen erlebt hat und er glaubt, dass dieser Anstieg in Zukunft nicht nachhaltig sein wird. Wie bei allen Anlagestrategien erfordert die Begrenzung des Risikos ein wenig Planung. Die Sicherheit, die diese Strategie bietet, könnte jedoch den Zeit- und Arbeitsaufwand in Zeiten sinkender Aktienkurse durchaus wert sein.