Woher kommt das Geld für Kreditkartenbelohnungen?

Einige Leute sehen ein Kreditkartenangebot mit einem Anmeldebonus von 500 $ und denken: "Wow, 500 $!". Andere sehen dasselbe Angebot und fragen sich: "Was ist der Haken?"

Diejenigen, die in die zweite Gruppe fallen, haben einen guten Grund, skeptisch zu sein, wie Kreditkartenherausgeber für Belohnungen und Vergütungen bezahlen. Das liegt daran, dass das Geld für die Kundenbelohnung sowohl von den Kunden selbst als auch von Händlern stammt. Es ist einfach, indirekt - und unbeabsichtigt - am Ende für die Belohnungen einer Karte zu zahlen.

Woher kommt also das Geld für Kreditkartenbelohnungen? Es gibt eine kurze Antwort und eine lange Antwort.

Kurzum: 3 Einnahmequellen

Die Einnahmen von Kreditkartenherausgebern stammen aus drei Hauptquellen:

• Interesse
• Gebühren
• Austausch

Sie sind wahrscheinlich mit den ersten beiden vertraut. Laut Bundesgesetz müssen die Emittenten diese Kosten in einer Tabelle deutlich angeben, wenn Sie eine neue Karte erhalten.

Aber der dritte Punkt, Austausch, klingelt vielleicht nicht. Das liegt daran, dass es für die Verbraucher praktisch unsichtbar ist. Wenn Sie eine Kreditkarte verwenden, zahlt der Händler eine Gebühr, um die Zahlung zu akzeptieren. Der Teil der Gebühr, der Ihrem Kartenaussteller zusteht - in der Regel etwa 1% bis 3% eines Kaufs zuzüglich einer pauschalen Gebühr von 10 Cent - wird Interchange genannt.

Die Wechselkurse werden von Zahlungsnetzwerken wie Mastercard und Visa festgelegt und variieren je nach Händlertyp, Land und Kartentyp. Sie werden zwar nicht in der Gebühren- und Zinssatzliste für den Verbraucher aufgeführt, aber Sie zahlen sie trotzdem effektiv. Die Filialen backen diese Betriebskosten zu ihren Preisen.

Die genaue Aufschlüsselung der Einnahmen einer bestimmten Karte - Zinsen, Gebühren und Interchange - hängt von der Preisstruktur und dem Verhalten der Karteninhaber ab. Bei den wichtigsten Emittenten macht das Zinsaufkommen jedoch in der Regel den größten Teil des Gesamtumsatzes aus, und der Umtausch- und Gebührenbeitrag trägt einen geringeren Anteil bei.

Lange Geschichte: Es ist kompliziert

Es wird oft gesagt, dass die Einnahmen aus dem Austausch für Kreditkartenbelohnungen bezahlt werden. Aber es hilft sicherlich, sie zu tanken, aber die Verbindung ist nicht so direkt.

"Wenn Sie alle Dollars einsetzen, ist es wie Eintopf", sagt Brian Riley, Direktor des Kreditberatungsdienstes der Mercator Advisory Group. "Sie sagen nicht" diese Dollar kamen von diesem "und" diese Dollar kamen von diesem."

Austausch und Belohnungen gehen jedoch in einigen wichtigen Punkten Hand in Hand:

Austausch und Belohnungen sind beide an Einkäufe gebunden. Abgesehen von den Anmeldeboni werden Belohnungen und Umtausch als Prozentsatz eines Kaufs angegeben. Sie können Belohnungen - oft 1% bis 2% eines Kaufs - verdienen, während Ihr Emittent einen ähnlichen Betrag in Austausch einlöst.

Interchange deckt nicht immer 100% der Belohnungskosten ab. So bieten einige Karten in bestimmten Ausgabenkategorien bis zu einer bestimmten Ausgabenobergrenze 5% Prämien. Der Emittent würde viel weniger verdienen als beim Austausch.

"In gewisser Hinsicht könnte [Belohnung] ein Verlustführer sein", sagt Riley. Ein Verlustführer ist ein Produkt oder eine Dienstleistung, die Geld verliert, aber genügend Kunden anzieht, um diese Kosten auszugleichen. Beispielsweise kann es sein, dass interchange die Belohnungen eines Karteninhabers nicht vollständig abdeckt, der Kunde kann jedoch so viel Zinsen zahlen, dass der Emittent einen Gewinn auf dem Konto erzielt.

Die Grenzen des Austauschs haben zu weniger Belohnungen geführt. Nach dem Durbin Amendment, Teil des Finanzreformgesetzes 2010 von Dodd-Frank, der die Wechselkurse für Debitkarten begrenzt hatte, verschwanden die Belohnungsprogramme für Debitkarten rasch. Rewards-Kreditkarten in anderen Ländern führten auch zu einem Verschwindenlassen, nachdem die Europäische Union 2015 die Kreditkartenwechselkurse in ihren 28 Ländern auf 0,3% gesenkt hatte. Bedeutet das, dass Belohnungen nicht ohne Austausch bestehen können? Nicht unbedingt.

Wenn die Wechselkurse gesenkt werden, werden Belohnungen nicht automatisch auf den Hackblock gesetzt, aber es muss etwas gehen. In diesen Fällen haben die Emittenten beschlossen, die Belohnungen zu kürzen.

Im Falle des Dodd-Frank Acts "glaubten die Banken, dass die Marge nicht mehr ausreichte, um das gleiche Niveau an Debitkarten zu bieten", sagt Gary Rezak, Director of Partnerships bei der Auriemma Consulting Group.

Historisch gesehen sind die beiden nicht immer im Gleichschritt bewegt worden. Der Umtausch bei frühen Kreditkarten betrug 1950 7%; Seitdem ist es auf rund 1% bis 3% gefallen, normalerweise mit einer Gebühr von 10 Cent. Mittlerweile sind die Belohnungen von maximal 0,5% in den achtziger Jahren auf heute 2% gestiegen.

Na und?

Kreditkartenunternehmen benötigen Geld, um Belohnungen anbieten zu können, aber Sie können dennoch unnötige Gebühren vermeiden. Holen Sie sich die Vorteile dieser Karten und minimieren Sie die Kosten mit diesen Tipps:

Zahlen Sie Ihr Guthaben in jedem Abrechnungszyklus vollständig und pünktlich ab. Wenn Sie dies tun, zahlen Sie keine Zinsen. Wenn es absolut notwendig ist, ein Guthaben bei sich zu haben, entscheiden Sie sich für eine kostenlose Karte, die einen APR von 0% anbietet, anstatt Belohnungen zu jagen.

Erhalten Sie eine Karte ohne Jahresgebühr, es sei denn, Sie sind ein großer Spender. Die mit einer Karte nach einem Jahr erzielten Belohnungen sollten die Jahresgebühr der Karte weit übersteigen. Wenn dies nicht der Fall ist, suchen Sie nach einer kostenlosen Karte mit großen Belohnungen.

Erhalten Sie einen Anmeldebonus mit einem angemessenen Ausgabeaufwand. Ein Anmeldebonus kann ein fantastischer Deal sein - wenn Sie die Ausgabenanforderungen erfüllen können, ohne Ihr Budget zu sprengen.Wenn das nicht möglich ist, machen Sie einen harten Pass.

Wenn ein Emittent eine Kreditkarte anbietet, auch wenn diese mit Pflaumenbelohnungen ausgestattet ist, achtet er letztendlich auf seine eigenen finanziellen Interessen. Stellen Sie vor dem Antrag sicher, dass Sie auf Ihre achten.

Claire Tsosie ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. E-Mail: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Aktualisiert am 8. Mai 2017.