Zu schimpfen oder nicht zu schimpfen: Wie Schuldbewusstsein Ihre Wohneigentumsentscheidungen beeinflusst

Wir haben alle von der eskalierenden „Student Debt Crisis“ gehört - dass Studentendarlehen die einzige Art von Konsumentendarlehen sind, die während der Großen Rezession nicht zusammengezogen wurden. Die Verbraucher nahmen weniger Kreditkartenschulden, Autokredite, Eigenheimkredite und Hypothekenschulden auf, aber Studentenkredite sind seit Juni 2013 auf fast eine Billion Dollar angewachsen.

Wir bei Investmentmatome waren daran interessiert, die Auswirkungen dieser Darlehen auf andere Lebensbereiche der Menschen zu untersuchen. Wie wirken sich Studiendarlehen im späteren Leben aus? Zusammen mit SmarterBucks und Student Loan Hero haben wir 2.616 Studiendarlehensbesitzer befragt, um dies zu verstehen wie genau Studentenschulden Auswirkungen auf den Eigenheimkauf. Wir bezeichnen diesen Einfluss der Studentenschulden auf spätere Entscheidungen zur Hypothekenkreditaufnahme als „Schuldenbewusstsein“.

1) Schuldenbewusstsein ist eine Funktion der Finanzkompetenz und nicht der gesamten Schuldenlast.

Sie könnten davon ausgehen, dass die Verschuldung von Studenten den Kauf eines Eigenheims aufgrund der Schuldenlast schwierig macht. In ähnlicher Weise erwarten Sie eine höhere Verschuldung der Verbraucher oder ein niedrigeres Einkommen. In unserer Umfrage stellten wir jedoch fest, dass die Gesamtverschuldung, gemessen an der Verschuldung von Kreditkarten, gemessen wurde keine Auswirkung Wie stark sich die Studentendarlehen auf die späteren Pläne für Wohneigentum auswirkten, waren die Befragten mit höherem Einkommen Mehr Wohneigentum dürfte sich verzögern als Menschen mit niedrigerem Einkommen mit der gleichen Verschuldung der Studenten. Eine weitere Analyse zeigt, dass höhere Einkommen bei unseren Finanzwissenstests höher bewertet wurden. Dieses erhöhte „Schuldenbewusstsein“ zeigt sich auch bei den Befragten, deren Eltern ihre Häuser eher besaßen als gemietet hatten, was darauf hindeutet, dass die Finanzbildung früh beginnt.

2) Schuldbewusstsein manifestiert sich sehr unterschiedlich zwischen Männern und Frauen

Größere finanzielle Bildung führt dazu, dass Frauen beim Kauf von Eigenheimen vorsichtiger sind, jedoch reagierten die finanziell gebildeten Männer in unserer Stichprobe weitgehend nicht auf das Schuldbewusstsein der Studenten. Dieses Ergebnis wurde als zutreffend angesehen, wenn es hinsichtlich der Einkommens- und Bildungsniveaus der männlichen und weiblichen Befragten kontrolliert wurde. Diese Unterschiede stimmen mit den jüngsten Arbeiten von Muriel Niederle in Stanford überein, in denen Männer und Frauen unterschiedlich reagieren und auf Risiken eingehen.

Warum ist das wichtig?

Diese Ergebnisse deuten darauf hin, dass sich die Verschuldung der Studierenden weiter erhöhen wird, und es wird Auswirkungen auf die Immobilienmärkte geben, die nicht durch traditionelle politische Hebel wie die Zinssatzpolitik und das Kreditengagement beeinflusst werden. Auf der anderen Seite deuten unsere Ergebnisse darauf hin, dass eine zunehmende Finanzkompetenz einen wirklichen Einfluss darauf haben könnte, dass Eigenheimkäufer mit Studentendarlehen vorsichtiger werden. Nach dem Zusammenbruch der Wohnungs- und Subprime-Hypotheken könnte dies eine willkommene Änderung sein.

Umfrageergebnisse und Methodik

Investmentmatome führte diese Studie mit Unterstützung von Professor Benjamin Ho vom Vassar College sowie den Leuten von Student Loan Hero und SmarterBucks durch.

Wir befragten 2.616 Studiendarlehensinhaber. Anhand einer Reihe wirtschaftlicher, psychometrischer und demographischer Maßnahmen wurde ermittelt, welche Verhaltensweisen die Studiendarlehensschulden auf ihre Kaufentscheidungen auswirken. Die Hauptvariable des Interesses war die Beziehung zwischen den monatlichen Schuldenzahlungen des Befragten und der Art und Weise, wie er oder sie auf unsere Frage nach der Frage reagierte, ob Schulden den Befragten dazu veranlasst haben, den Kauf eines Eigenheims zu verzögern. Wir nennen diese Variable Schuldbewusstsein. Unsere Schuldenbewusstseinsmetrik war der Koeffizient einer normalen Regression der kleinsten Quadrate eines 7-Punkte-Likert-Messwerts der von den Befragten selbst gemeldeten Verzögerung des Kaufs eines Eigenheims, das auf ihrem monatlichen Schuldenstand für Studiendarlehen rückläufig war.