Rezessionsfreie Definition & Beispiel |

Was es ist:

Eine rezessionssichere Investition läuft gut oder bleibt zumindest stabil Wirtschaftliche Kontraktionen.

So funktioniert's (Beispiel):

Defensive Aktien sind die bekannteste Art von rezessionssicheren Anlagen, weil sie in der Regel in der Lage sind, wirtschaftliche Einbrüche zu überstehen. Es ist wichtig zu beachten, dass sie - und die meisten rezessionssicheren Investitionen - den wirtschaftlichen Aufschwung ignorieren.

Rezessionsfähige Anlagen sind mathematisch identifizierbar, weil sie im Allgemeinen Betas unter eins haben, was bedeutet, dass ihre statistische Volatilität dies nicht tut koordiniert stark mit der allgemeinen Volatilität des Marktes. Intuitiv finden sie sich in der Regel in Industrien, die notwendige und oft relativ billige Produkte produzieren, auf die die Verbraucher selbst in angespannten Zeiten nicht verzichten können (denken Sie an Versorgungs-, Nahrungsmittel- und Ölindustrie). Da die häufigen Käufe dieser Produkte durch die Verbraucher einen relativ geringen Anteil am jährlichen Einkommen der meisten Verbraucher ausmachen, ist die Nachfrage im Jahres- und Jahresvergleich relativ stabil.

Warum es wichtig ist:

Dank der Stabilität der Nachfrage für ihre Produkte bleibt das Umsatz- und Ergebniswachstum in den rezessionssicheren Branchen in guten wie in schlechten Zeiten konstant. Vor diesem Hintergrund können sichere, rezessionssichere Aktien (insbesondere solche, die ein stetiges, stabiles Wachstum von Kernmarken aufweisen und in der Vergangenheit die Kosten gesenkt haben und die Gewinnmargen konstant halten) den Anlegern eine hervorragende Möglichkeit bieten, ihr Gesamtportfolio-Risiko abzusichern. Investoren sollten jedoch nicht von einem atemberaubenden Wachstum durch rezessionssichere Investitionen ausgehen. stattdessen sollten sie für die Stabilität und Qualität der nicht-zyklischen Erträge, die diese Anlagen bieten, zu erwarten haben.

Wie bei jeder an den Konjunkturzyklus gebundenen Anlagestrategie stehen jedoch auch aktive Anleger, die von krisensicheren Wertpapieren angezogen werden, häufig vor die mühsame Aufgabe, den Markt zu takten - das heißt vorauszusagen, wenn die Dinge in Richtung Süden gehen, so dass sie zum optimalen Zeitpunkt rezessionssichere Wertpapiere kaufen können und dann vorhersagen können, wann sich die Dinge drehen werden, damit sie an der Börse verkaufen können optimale Zeit und investieren in höherwertige Beta-Wertpapiere. Obwohl dieser Ansatz die Renditen optimieren kann, lassen viele Investoren hastig rezessionssichere Wertpapiere zugunsten von aggressiveren Namen im Zuge von Wirtschaftsausweitungen durch und bringen damit ein unangemessenes Risiko für ihre Portfolios mit sich.