10 Wissenswertes über jede Kapitalflussrechnung |

Verglichen mit der Gewinn- und Verlustrechnung oder der Bilanz erhält die Kapitalflussrechnung vielleicht die geringste Aufmerksamkeit von den täglichen Investoren. Ironischerweise kann die Kapitalflussrechnung die aussagekräftigste der drei Abschlüsse sein; In der Tat ist es die einzige Bilanz, die für viele Anleger von Bedeutung ist. Hier sind zehn Dinge, die Sie sich über diesen wichtigen Bericht merken müssen.

1. Die Kapitalflussrechnung erläutert die Veränderungen des Kassenbestandes eines Unternehmens.

Die Kapitalflussrechnung ist in drei Abschnitte gegliedert, die die wesentlichen Bestandteile eines jeden Geschäfts abdecken: Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit, Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit und Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit. Im Allgemeinen behandelt der Cash-from-Operations-Bereich die Mittelzu- und -abflüsse, die in direktem Zusammenhang mit der Haupttätigkeit des Unternehmens stehen: dem Verkauf einer Ware oder Dienstleistung. Der Abschnitt Zahlungsmittel aus Investitionstätigkeiten zeigt, wie viel das Unternehmen zum Kauf (oder Verkauf) von Vermögenswerten wie Immobilien, Ausrüstung oder sogar anderen Unternehmen ausgegeben hat. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit zeigt die Kapitalzuflüsse und -abflüsse, die das Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit nutzt; Hier sieht man beispielsweise die Erträge aus Aktienangeboten oder Zahlungen auf Anleihen oder Bankschuldverschreibungen.

2. Die Kapitalflussrechnung beantwortet die Frage: Ist diese Firma in der Lage Bargeld zu generieren oder Bargeld zu verwenden?

Sie beantwortet nicht nur diese Frage, sie zeigt dem Leser, welche Aspekte des Geschäfts das Bargeld generieren und welche Aspekte das Bargeld verbrennen. In vielen analytischen Situationen ist nichts so wichtig wie die Quellen und die Verwendung von Bargeld. Zum Beispiel kann die Gewinn- und Verlustrechnung einen Umsatzanstieg aufweisen, aber wenn ein Unternehmen das Bargeld durchbrennt, statt es zu behalten, könnte dies möglicherweise ein Zeichen von Schwierigkeiten sein.

3. Cashflow ist nicht gleich Profit oder Nettoeinkommen!

In den Gewinn- und Verlustrechnungen und Bilanzen sind nicht zahlungswirksame Aufwendungen enthalten, wobei die Abschreibungen oft die größten sind. Aber rate mal was? Niemand schreibt tatsächlich einen Scheck an "Abschreibung". Es handelt sich um einen nicht zahlungswirksamen Aufwand, daher wird die Kapitalflussrechnung davon befreit. Dies ist ein wichtiger Grund dafür, dass Unternehmen niemals einen Cent Nettogewinn ausweisen, sondern Millionen in bar auszahlen könnten.

4. In der Kapitalflussrechnung ist es nicht wichtig, ob die Mittelabflüsse dieses Monats für Transaktionen verwendet werden, die tatsächlich mit dem nächsten Monat oder dem nächsten Jahr in Verbindung stehen.

Dies ist eine Auffrischung von Punkt 3, aber es ist wichtig. Eines der schönen Dinge an der Kapitalflussrechnung ist, dass es in den meisten Fällen einfach die Bewegung von Bargeld verfolgt. Es ist nicht so stark von den periodengerechten Bilanzierungsmethoden beeinflusst, die Ausgaben in dem Zeitraum erfassen, in dem sie anfallen. Wenn beispielsweise die Buchhaltungsabteilung einen Scheck an Allstate für beispielsweise die nächsten sechs Monate der Versicherungsprämie abzieht, wird die Gewinn- und Verlustrechnung dieses Monats nur ein Sechstel des Scheckbetrags pro Monat für die nächsten sechs Monate widerspiegeln. Die Kapitalflussrechnung dieses Monats zeigt jedoch den vollen Betrag des Schecks als Mittelabfluss an, weil das tatsächlich mit dem Bargeld passiert ist. Der Kapitalflussrechnung ist es egal, dass die Rechnung für die nächsten sechs Monate der Versicherung war. Es ist nur wichtig, dass das Geld das Konto verlässt.

5. Die Kapitalflussrechnung zeigt den Gesamtbetrag der liquiden Mittel, die für den Kauf von Vermögenswerten oder für andere Investitionen verwendet wurden.

Wie bereits erwähnt, wird im Abschnitt "Zahlungsmittel aus Investitionstätigkeiten" die Höhe der liquiden Mittel für den Kauf oder Verkauf von Kapitalvermögen ausgewiesen. Dies ist hilfreich, um festzustellen, wie weit ein bestimmtes Projekt entfernt ist, wie viel eine bestimmte Übernahme "wirklich" kostet, wenn immaterielle Kosten in Betracht gezogen werden, oder wie viel das Unternehmen für den Verkauf bestimmter Vermögenswerte hat.

6. Die Kapitalflussrechnung zeigt die Schuldenzahlungen der Gesellschaft - sowohl Zinsen als auch Kapital.

Wie bei Ihrer Hypothek bestehen Unternehmensschulden in der Regel aus Zinsen und Kapital. In der Gewinn- und Verlustrechnung wird jedoch in der Regel nur der Zinsanteil angezeigt, und in der Bilanz wird typischerweise nur der Kapitalbetrag angezeigt. Es ist viel einfacher, sich die Kapitalflussrechnung anzusehen, wenn Sie die tatsächliche Größe der gesamten Zahlungen kennen möchten.

7. Unternehmen beschaffen sich jederzeit Kapital, aber wenn Sie wirklich sehen wollen, was tatsächlich in die Geldkonten des Unternehmens investiert wurde, sehen Sie in der Kapitalflussrechnung nach.

Ein Unternehmen könnte allen sagen, dass es ein Aktienangebot von 10 Millionen Dollar anbietet. Aber wenn dieses Angebot über mehrere Monate oder Jahre verteilt ist oder Gebühren und Kosten beinhaltet, ist die Kapitalflussrechnung der einzige primäre Finanzbericht, der Ihnen genau sagt, wie viel tatsächlich in das Cash-Konto des Unternehmens geflossen ist und wann.

# -ad_banner_2- # 8. Änderungen in der Gewinn- und Verlustrechnung und in der Bilanz wirken sich auf die Kapitalflussrechnung aus.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Abschlüsse integriert sind. Ändert sich die Gewinn- und Verlustrechnung, ändert sich die Kapitalflussrechnung fast immer. Nachdem eine Änderung der Einnahmen oder Ausgaben das Nettoergebnis beeinflusst, steht das Nettoergebnis in der ersten Zeile der Kapitalflussrechnung. Ändert sich die Bilanz, ändert sich die Kapitalflussrechnung fast immer.

9. Änderungen des Betriebskapitals gelten als Quellen und / oder Verwendungszwecke von Bargeld.

Dies ist ein Bereich, in dem häufig Personen auftauchen, die neu in der Kapitalflussrechnung sind. Kreditoren- und Debitorenbuchhaltung sind große Bestandteile des Working Capitals - die Quelle der kurzfristigen Liquidität eines Unternehmens. Wenn also beispielsweise Debitoren - das sind geschuldete Beträge von Verkäufern und so weiter - hochgehen, bedeutet dies, dass Kunden ihre Konten bezahlen. Das Unternehmen erhält diese Barzahlungen. Ebenso ist das Gegenteil der Fall: Erhöhungen der Forderungen gelten als Verwendungszwecke von Bargeld.

10. Der endende Cashflow für eine bestimmte Periode sollte dem in der Bilanz für diesen Zeitraum ausgewiesenen Zahlungsmittel entsprechen.

Wenn die beiden Anweisungen nicht auf diese Weise verknüpft sind, ist wahrscheinlich ein Fehler aufgetreten.