13 Unentbehrlich investieren Lektionen, die Poker Ihnen beibringen kann |

Viele der berühmtesten Namen an der Wall Street zählen Poker als eines ihrer Lieblingshobbys. David Einhorn, Steve Cohen, Steve Schönfeld und Carl Icahn gehören zu den Top-Investoren, die auch Kartenhaie sind.

Viele Leute denken, dass Poker ein Glücksspiel ist und dass der Dealer die größte Rolle spielt das Schicksal eines Spielers. Beweise zeigen jedoch genau das Gegenteil.

Bei der World Series of Poker 2010 hat Steven Levitt von Freakonimics zusammen mit Thomas J. Miles eine Studie über die Korrelation zwischen dem Können eines Spielers und seinem ROI durchgeführt. Die beiden Ökonomen stellten fest, dass hoch qualifizierte Spieler durchschnittlich 30 Prozent Rendite erzielten, während alle anderen durchschnittlich 15 Prozent verloren. Dies deutet darauf hin, dass Poker kein Glücksspiel ist, sondern ein Test der Fähigkeiten.

Tatsächlich glauben Wall Street-Firmen wie Toro Trading, dass Pokerfähigkeiten auf den Handel übertragbar sind, und sie haben Poker in ihr Trainingsprogramm integriert. Pat McCauley, der Toros Trainingsprogramm leitet, sagt: "Wir versuchen, den Leuten beizubringen, unter Unsicherheit gute Entscheidungsträger zu sein. Es ist nicht das stereotypische Zeug mit Bluffen - es ist echte Wissenschaft."

Wir haben eine Liste der Pokerwahrheiten, die für Investoren als nützlicher Ratschlag dienen.

1. Sie müssen Ihre eigene Strategie kennen .

Der renommierte Hedgefonds-Manager (und Pokerspieler) David Einhorn hielt 2006 eine Rede über die verschiedenen Arten von Pokerspielern und wie sich ihre Strategien auf Investitionen auswirken:

Lose aggressive Typen spielen viele Hände - praktisch alle zwei Karten - und versuchen, viele kleine Pots zu gewinnen. Sie sind die Day-Trader der Pokertische. Andere spielen ein Ass oder einen König oder zwei hohe Karten … Ich würde sie mit Long-Only-Kartenspielern vergleichen, die zu viel tauschen. Dann sind da die Felsen. Diese Leute sitzen herum und warten auf Premium-Hände - hohe Pocket-Paare oder ein Ass, König … Könnte das sein, was wird Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) ?

So wie verschiedene Investoren haben In ihren eigenen Strategien spielen verschiedene Pokerspieler sehr unterschiedlich. Manche sind echte Mathematik-basierte wie Chris Ferguson, während andere gefühlsorientierter sind, wie Gus Hansen.

Der wichtige Teil: Identifizieren Sie Ihre Strategie und vermeiden Sie die Versuchung des Driftens.

2. Du musst deine Gefühle in Schach halten .

Daniel Negreanu, einer der besten Pokerspieler der Welt, hat gesagt: "emotionale Stabilität und emotionale Kontrolle sind der Schlüssel zum Investieren und Poker."

Oft Poker Spieler, die etwas Pech haben, reagieren, indem sie "auf Tilt" gehen - aggressiv spielen, oft aus Wut - und es kostet sie teuer.

Auf die gleiche Weise ist das Eliminieren emotionaler Investitionen ein guter Weg, dies sicherzustellen Sie maximieren Ihre Erträge und vermeiden Geldgruben.

(Quellen: Kiplinger, US News)

3. Du musst deine Chips verwalten .

Beim Poker hast du nur eine bestimmte Menge Chips am Tisch. In Texas Hold 'Em kannst du vor dem Flop mit zwei Vieren gegen zwei Overcards Geld gewinnen und ein Favorit sein, um zu gewinnen - aber das Rennen ist wenig mehr als ein Münzwurf. Das ist kein kluger Ort, um einen großen Teil Ihres Stacks zu wetten.

Für Anleger bedeutet dies, dass Portfolio-Diversifizierung - Poker ist gleichbedeutend mit mehreren Händen gleichzeitig am Tisch - von größter Bedeutung ist.

4. Du musst das Risiko / die Belohnung für jeden Pot, in den du eintrittst, haben .

Erfahrene Pokerspieler wissen um die Wahrscheinlichkeit, dass eine bestimmte Karte zu irgendeinem Zeitpunkt während der Hand erscheint. Ihre Kenntnis der Wahrscheinlichkeit erlaubt ihnen, basierend auf dem erwarteten Wert (EV) ihrer Hand zu wetten. Ebenso weisen die meisten Anleger Vermögenswerte basierend auf Modellen zu, die zukünftiges Wachstum und Cashflows projizieren.

(Quelle: Suche nach Alpha)

5. Selektiv sein. Wissen Sie, dass Sie die meiste Zeit nur folden sollten.

Die besten Pokerspieler der Welt falten über 90% der Starthände, die sie erhalten. Ebenso sollte ein Investor nicht unbedingt an jedem Unternehmen, das er oder sie erforscht, Anteile kaufen, sondern vielmehr sorgfältig zwischen verschiedenen Optionen unterscheiden und auf die besten Gelegenheiten zur Erzielung einer Rendite warten.

(Quelle: The Motley Fool)

6. Position Matters.

Beim Poker bestimmt die Position am Tisch, von wem Sie gewinnen und welche Sie verlieren. Wenn Sie alle gleich sind, gewinnen Sie höchstwahrscheinlich Chips von dem Spieler, der zu Ihrer Rechten sitzt und verlieren Chips an den Spieler zu Ihrer Linken - der den Vorteil hat, nach Ihnen zu handeln.

Auf dem Markt Ihre Position im Leben sollte bei Ihrer Asset-Auswahl eine Rolle spielen. Egal, ob Sie ein Senior sind, der dividendenstarke Aktien für ein stetiges Einkommen wählt, oder ein Arbeitnehmer im mittleren Alter mit Ihrem 401k in Investmentfonds, der Grund, warum Sie auf dem Markt sind, sollte sich in Ihrer Wahl der Vermögenswerte widerspiegeln.

7. Beobachten Sie andere Leute, nicht das Board.

Nach den Flop-Hits in Texas Hold 'Em ist eine ideale Zeit, um Informationen von Ihren Gegnern zu sammeln. Vielleicht könnte man instinktiv einen Blick auf seine Chips werfen - ein Zeichen der Stärke - oder sehnsüchtig auf das Board starren, was das Gegenteil nahelegen würde.

Wenn Sie kein sehr eingestellter Investor sind, sind Sie besser bedient versuchen, das, was Experten über Marktbewegungen sagen, aufzugreifen, anstatt selbst Lagerbewegungen zu interpretieren. Ob am Pokertisch oder an der NYSE, verpassen Sie keine Gelegenheit, zusätzliches Wissen zu sammeln.

8. Cut Losers Loose.

Im Markt und am Tisch ist das Verkaufen oder Falten, nachdem Sie bereits Geld / Chips investiert haben, ein Eingeständnis der Niederlage. Aber wenn man sich an einer einmal heißen Aktie hält, die im freien Fall ist oder die letzte Wette aufruft, um die Hand deines Gegners zu sehen, wirft man einfach Geld weg - und gespartes Geld ist dasselbe wie verdientes Geld.

(Quelle: US News)

9. Der Markt kann auch auf Tilt gehen.

Wir haben diskutiert, wie die Kontrolle Ihrer Emotionen ein Schlüssel zum Erfolg beim Poker und Investieren ist. Es gibt auch eine Kehrseite: Sie können andere am Tisch nutzen, die vielleicht auf Tilt spielen, und Investoren auf dem Markt, die irrational investieren.

Betrachten Sie Facebooks Börsengang. Viele Leute schätzten jeden Benutzer, indem sie jeweils 100 $ zum Marktwert des Unternehmens beisteuerten, und das Unternehmen erhielt intensive Medienaufmerksamkeit. CNN beschrieb den Kaufrausch als "nur Glücksspiel". Während dieser Zeiten der Massenmarktpsychose gibt es Möglichkeiten, durch Wetten gegen das Haus eine riesige Rendite zu erzielen.

(Quelle: CNN, The Motley Fool)

10. Sei geduldig.

Wie im Film "Rounders" beschrieben, generiert ein professioneller Pokerspieler eine durchschnittliche Stundenrendite von einem Big Blind, was dem Mindesteinsatz entspricht. Eine bessere Leistung als diese deutet oft darauf hin, dass ein Spieler in zu viele Hände involviert ist und eine Korrektur erhalten muss.

Ebenso ist jeder Investor, der sein Geld über Nacht verdoppeln möchte, sicher auf der Flucht.

11. Kenne die Rake!

Am Pokertisch werden entweder die Blinds oder der Teil des Pots, der vom Haus eingenommen wird (bekannt als "Rake"), in deinen Gewinn hineingefressen. Ebenso reduzieren Gebühren, die von Anlageverwaltern erhoben werden, die Rendite eines Anlegers.

Die Quintessenz: Es gibt Kosten, die damit verbunden sind, am Tisch oder auf dem Markt zu sein.

12. Vorsicht vor Täuschungsversuchen .

Während du am Pokertisch spielst, werden Gegner ständig versuchen, dich mit Shows von vorgebrachter Stärke und Schwäche in die Irre zu führen. Die Top-Pokerspieler lesen Körpersprache, um Bluffs zu rufen oder ihre Chips wegzuwerfen.

Täuschung ist auch in den Märkten weit verbreitet. Hedge-Fonds-Manager verwenden häufig eine Technik, die als "doing the reverse desk" bekannt ist, bei der sie strategisch einen Teil einer Holding verkaufen, um eine größere Menge derselben Holding von den Hedgefonds abzuwerben, die ihren ursprünglichen Trade kopieren, aber zu einem niedrigeren, günstigeren Preis.

13. Kleine Stichprobengrößen ignorieren.

Anleger können auf Volatilität an den Aktienmärkten überreagieren und treffen oft aufgrund kurzfristiger Lagerbewegungen schlechte Entscheidungen. Geschickte Anleger stützen ihre Entscheidungen auf Fundamentaldaten und Trends des Marktes, nicht auf Schlagzeilen.

Am Pokertisch kann ein "Fisch" an jedem beliebigen Tag gewinnen. Aber wie Mike McDermott in Rounders sagte: "Warum glaubst du, dass die gleichen fünf Jungs es bis zum Final Table der World Series of Poker JEDES JAHR schaffen? Was, sind das die glücklichsten Jungs in Las Vegas?"

Lucas Kawa ist ein Autor für BusinessInsider.

Dieser Artikel erschien ursprünglich bei BusinessInsider.com: <<<<<<<<<<<<<>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> DAVID ROSENBERG PRÄSENTIERT: 34 Charts, die man sehen muss, bevor man sich im Jahr 2013 bewegt

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