Ausblick für die Hypothekenzinsen 2017: Der Trump-Effekt

Steuersenkungen und Staatsausgaben sind zwei Trump-Vorschläge, die zu größeren Defiziten und einer größeren Schuldenlast führen könnten. Dieser fiskalische Stimulus könnte in Verbindung mit der bereits stabilen Beschäftigung ein stärkeres Wirtschaftswachstum bedeuten, was zu höheren Hypothekenzinsen führen könnte.

"Wenn die Zinssätze schnell steigen sollten", sagt Hale, "deutet dies wahrscheinlich darauf hin, dass die Inflation höher als erwartet kommt, und dies bedeutet wahrscheinlich, dass die Federal Reserve die kurzfristigen Leitzinsen noch schneller anheben wird. Das würde die langfristigen Zinssätze anregen, um etwas schneller aufwärts zu kommen. “

"Das könnte in Ordnung sein, wenn auch die Einkommen steigen, um einen Teil des Anstiegs auszugleichen", sagt sie. „Aber ich denke nicht, dass dies ein ideales Szenario ist. Ein ideales Szenario wäre eine anhaltend moderate wirtschaftliche Expansion und stabile bis leicht höhere Raten. “

2. Privatisierung staatlich geförderter Unternehmen

Die Chancen, staatlich geförderte Unternehmen wie Fannie Mae und Freddie Mac zu reformieren, um sie aus dem Eigentum der Regierung zu ziehen, sind nach den Wahlen gestiegen, sagt Mark Zandi, Chefökonom von Moody's Analytics. Er gibt einer solchen Reform eine Chance von 50%. "Es wird schwierig sein, durch den Kongress eine Reform zu erreichen", sagt er. "Wenn es Reformen gibt, wird dies wahrscheinlich zu höheren Raten führen."

Jordan Levine, ein Ökonom der kalifornischen Vereinigung der Immobilienmakler, sagt, man kann mit Sicherheit sagen, dass die Privatisierung von Fannie und Freddie die Zinsen erhöhen wird, da die implizite Garantie, dass Uncle Sam hinter den von ihnen emittierten Hypothekenanleihen steht, die Kosten senkt Kapital für den privaten Sektor.

"Ich kann mit einem ziemlich guten Maß an Vertrauen sagen, dass [die Privatisierung von Fannie und Freddie] die Kreditkosten erhöhen wird, weil die Pools vom privaten Sektor stärker gefährdet werden", sagt Levine. Wir werden für dieses zusätzliche Risiko, das sie tragen, entschädigt werden wollen. “

3. Deregulierung

Die Trump-Regierung könnte die strengeren Kreditstandards, die seit der Finanzkrise üblich sind, lockern. Dies würde entweder geringfügige Änderungen an Dodd-Frank zur Folge haben, ein als Reaktion auf die Große Rezession verabschiedetes Gesetz oder eine vollständige Demontage.

Zandi hält es für unwahrscheinlich, dass das durch das Dodd-Frank-Gesetz geschaffene Büro für Verbraucherschutz (Consumer Financial Protection Bureau) vollständig demontiert wird. Ein Verzicht auf Dodd-Frank ist laut Zandi noch unwahrscheinlicher. "Dodd-Frank zu töten, würde bedeuten, höhere Kapitalstandards zu beseitigen, vor denen die Banken stehen."

Experten wie Zandi und Levine sagen, die Deregulierung habe weniger Auswirkungen auf die Hypothekenzinsen als auf die Anzahl der Menschen, die Zugang zu Krediten haben.

4. Wechsel bei der Fed

Die Präsidentschaft der US-Notenbank Janet Yellen endet im Januar 2018 und gibt Trump die Möglichkeit, einen neuen Termin zu vereinbaren. Laut Zandi ist ein neuer Fed-Vorsitzender für Hypothekenzinsen nicht so wichtig.

"Für die meisten Kreditnehmer ist die 30-jährige Festhypothek ausschlaggebend", sagt er. "Das ist an langfristige Zinssätze gebunden, und die Fed hat weniger Kontrolle darüber."

Hale sagt, dass es in der Fed einen Konsens darüber gibt, wie man die Geldpolitik am besten angehen kann, und sie erwartet nicht, dass ein neuer Vorsitzender eine drastische Veränderung bewirken wird. "Bis zum Ende von [Yellens] sollte die Fed auf dem Weg zu einer normaleren Geldpolitik sein", sagt Hale. "Ein neuer Stuhl könnte kommen und das ändern, aber es ist nicht sehr wahrscheinlich."

Was sollten Sie gegen steigende Zinsen tun?

"Höhere Zinssätze könnten mehr Auswirkungen haben, als die Menschen auf dem Wohnungsmarkt denken", sagt Zandi. In den letzten 30 Jahren, als die Menschen ein Haus kauften, konnten sie eine Hypothek bekommen, die niedriger war als ihre bestehende Hypothek, was zu einem Anstieg der Hausverkäufe führte, sagt er.

"In Zukunft wird es das Gegenteil sein", sagt er. „Die Hypothekenzinsen werden im Vergleich zu ihrer aktuellen Hypothek höher sein. Dies macht es für sie weniger attraktiv, zu kaufen und zu verkaufen. Das bedeutet wahrscheinlich, dass die Wohnaktivität weniger stark sein wird als bisher “, sagt Zandi.

Levine von der California Association of Realtors schlägt denjenigen, die ernsthaft über den Kauf eines Eigenheims nachdenken, vor, früher oder später einen Umzug zu machen, wenn möglich.

"Wenn Sie darüber nachdenken, in den Markt einzusteigen, ist es ein guter Zeitpunkt, um Zinssätze einzusparen, bevor sie höher steigen", sagt Levine. "Wenn Sie über den Verkauf von 12 Monaten nachdenken, sollten Sie vielleicht ein wenig früher gehen, um einen niedrigen Preis für Ihr neues Zuhause zu erhalten."

Wenn Sie mit der Refinanzierung konfrontiert sind, würde es nicht schaden, eine Entscheidung schneller zu treffen. Wenn Sie eine variabel verzinsliche Hypothek haben, sollten Sie eine Refinanzierung in ein festverzinsliches Darlehen in Betracht ziehen. Sie möchten Ihren ARM nicht viel höher einstellen, es sei denn, Sie können eine Erhöhung im nächsten Jahr finanziell abwickeln.

Wenn Sie über eine Eigenheimkreditlinie verfügen, die tendenziell mit variablen Zinssätzen einhergeht, sollten Sie über die Refinanzierung in einen Eigenheimkredit mit festem Zinssatz nachdenken.

Und wenn Sie ein Haus kaufen möchten und es sich leisten können, empfiehlt Zandi, dass Sie über eine gute Kreditwürdigkeit verfügen, dass Sie Ihre aktuellen Schulden gut verwalten und dass Sie genug Geld für eine Anzahlung haben. Er sagt, dass diese Faktoren entscheidend sind, um eine Hypothek beantragen zu können und einen angemessenen Zinssatz zu erhalten, unabhängig davon, wo sich die Zinssätze bewegen. "Das ist in Ihrer Kontrolle, das ist, worauf Sie sich konzentrieren müssen", sagt Zandi. Mehr von Investmentmatome Vor- und Nachteile von Eigenmittelkreditlinien Wie Sie Ihre Hypothek refinanzieren können Vergleichen Sie die Hypothekenzinsen

Michael Burge ist Mitarbeiter bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. E-Mail: [email protected].